6🈷️30日 $BTC تحليل شامل للسوق

🤯 الجانب الإخباري:

في 29 يونيو، لم تكن هناك أخبار مشفرة كبيرة إيجابية أو أحداث سوداء، بل تأثر السوق أكثر بتحركات الأصول عالية المخاطر العالمية:

مؤشر الدولار (DXY) اخترق بقوة، مما ضغط على الأصول عالية المخاطر مثل الذهب والفضة والبيتكوين. مؤشر أشباه الموصلات ETF (SMH) كسر خط الاتجاه، مما يشير إلى أن قطاعي الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا يواجهان ضغوطًا أيضًا

استمر تأثير بيانات الوظائف الأمريكية الأقوى من المتوقع على توقعات خفض الفائدة، بالإضافة إلى التوترات الجيوسياسية وإعادة توازن الأموال في نهاية الربع، مما أدى إلى ضعف الرغبة في المخاطرة بشكل عام

معنويات السوق منخفضة للغاية، حيث انخفض مؤشر الخوف والجشع (Fear & Greed Index) إلى 12 (أدنى مستوى في الدورة، منطقة الخوف الشديد)، وهو تاريخيًا إشارة معاكسة للقاع المحلي، لكنه يحتاج إلى تأكيد من الأسعار والتدفقات المالية

🤯 الجانب المالي:

كانت ضغوط التدفقات المالية شديدة في يونيو ككل، لكن في 29 يونيو ظهر تحسن هامشي:

استمرار تدفقات الخروج الضخمة من صناديق المؤشرات الفورية (ETF): بلغ إجمالي التدفقات الخارجة في يونيو حوالي 40 مليار دولار أو أكثر، مسجلاً أسوأ شهر في التاريخ. في 26 يونيو، كان هناك تدفق خارجي يومي بقيمة 444.5 مليون دولار (بشكل أساسي من BlackRock IBIT).

بيانات 29 يونيو (أحدث بيانات Farside): صافي تدفق داخلي بحوالي +69.4 مليون دولار (ARKB +50 مليون، GBTC +35.1 مليون وغيرها من التدفقات الداخلة، مع تدفقات خارجة صغيرة من بعض الصناديق). هذا هو يوم صافي التدفق الداخلي النادر مؤخرًا، ويتزامن مع استعادة السعر لمستوى 60 ألف دولار.

بيانات التصفية: تمت تصفية حوالي 35-37 مليون دولار في الـ 24 ساعة الماضية، حيث كانت التصفية الطويلة (Longs) تمثل أكثر من 88٪، مما يشير إلى أن الرافعة المالية الطويلة تم تنظيفها باستمرار أثناء الانخفاض (سمة ضعف نموذجية).

الاستنتاج الأساسي للتدفقات المالية: كانت عمليات الاسترداد الواسعة من صناديق ETF في يونيو هي السبب الرئيسي لانخفاض السعر (إعادة توازن المستثمرين/المؤسسات أو جني الأرباح)، لكن صافي التدفق الداخلي الصغير في 29 يونيو + تنظيف المراكز الطويلة خفف ضغوط البيع على المدى القصير. على المدى الطويل، لا يزال إجمالي التدفقات الداخلة التراكمية لصناديق ETF إيجابيًا، مما يعني أن الطلب المؤسسي الأساسي لم يختفِ.

🤯 الجانب الفني:

في اليومين الماضيين، ذكرتكم أنه سيكون هناك انتعاش صغير عند هذا المستوى، وبالفعل الليلة الماضية ارتفع الشمعة الإيجابية، لكنه لم يستمر

حاليًا، على الرسم البياني اليومي، تشكل تباعد مؤشر MACD بشكل أساسي، لكن قوة الصعود لا تزال ضعيفة جدًا، لذلك يجب مراقبة ما إذا كان المستوى 59000 سيدعم خلال اليوم. إذا تم كسره، يجب الانتباه إلى المخاطر. على المدى القصير، أعتقد شخصيًا أن السوق سيظل يتذبذب بشكل أساسي، وبعد انتهاء التذبذب، سيكون هناك ارتفاع آخر. لذا في هذا المستوى، ليس الأمر متعلقًا بمدى مهارتك، بل بمن لديه صبر أكبر. لذلك على المدى القصير، نطاق التذبذب هو بين 59000 و 60800.