30 de junio $BTC Análisis integral del mercado

🤯Noticias:

El 29 de junio no hubo eventos importantes de criptomonedas favorables o cisnes negros; el mercado se vio más afectado por la correlación de activos de riesgo macro:

El índice del dólar estadounidense (DXY) tuvo un breakout fuerte, presionando activos de riesgo como el oro, la plata y Bitcoin. La línea de tendencia del ETF de semiconductores (SMH) se rompió, mostrando que el sector de IA/tecnología también enfrenta presión.

Los datos de empleo de EE. UU., más fuertes de lo esperado anteriormente, continúan afectando las expectativas de recorte de tasas, combinados con la geopolítica y el rebalanceo de fondos de fin de trimestre, la preferencia general por el riesgo es débil.

El sentimiento del mercado está extremadamente bajo, el Fear & Greed Index cayó a 12 (nuevo mínimo del ciclo, zona de Miedo Extremo), lo que históricamente suele ser una señal contraria de fondo local, pero necesita confirmación de precio y fondos.

🤯Flujo de fondos:

En junio, el flujo de fondos en general estuvo extremadamente presionado, pero el 29 de junio hubo una mejora marginal:

Los ETF al contado continúan con grandes salidas: las salidas acumuladas en junio se acercan o superan los 4 mil millones de dólares, estableciendo el peor récord mensual de la historia. El 26 de junio, las salidas diarias fueron de 444.5 millones de dólares (principalmente de BlackRock IBIT).

Datos del 29 de junio (último de Farside): entrada neta de aproximadamente +69.4 millones de dólares (ARKB +50 millones, GBTC +35.1 millones de entradas, algunos fondos con pequeñas salidas). Este es un día de entrada neta poco común en los últimos tiempos, en consonancia con la recuperación del precio de $60k.

Datos de liquidación: en las últimas 24 horas se liquidaron aproximadamente 35-37 millones de dólares, de los cuales más del 88% fueron liquidaciones largas, lo que muestra que los largos apalancados continúan siendo eliminados en la caída (característica típica de debilidad).

Conclusión central del flujo de fondos: los grandes reembolsos de ETF en junio fueron la causa principal de la caída del precio (rebalanceo o toma de ganancias de instituciones/inversores), pero después de la pequeña entrada neta del 29 de junio y la liquidación de largos, la presión de venta a corto plazo se ha aliviado. A largo plazo, las entradas acumuladas de ETF siguen siendo positivas, y la demanda subyacente de las instituciones no ha desaparecido.

🤯Análisis técnico:

Estos dos días les recordé que habría un pequeño rebote en esta posición, y efectivamente anoche hubo una vela verde, pero no continuó.

Actualmente, la divergencia del MACD en el gráfico diario básicamente se ha formado, pero la energía alcista sigue siendo muy débil, por lo que dentro del día hay que prestar atención a si la posición de 59000 puede mantenerse. Si se rompe, hay que tener cuidado con el riesgo. A corto plazo, personalmente creo que seguirá siendo principalmente volátil, y después de la volatilidad, aún habrá un movimiento alcista. Por lo tanto, en esta posición, no se trata de qué tan bueno eres, sino de quién tiene más paciencia. Así que a corto plazo, el rango de volatilidad está entre 59000 y 60800.