Bybit cambiará el informe de interés abierto al método de conteo único.

• Bybit pasará a informar el interés abierto con conteo único a partir del 11 de junio de 2026.
• El cambio hará que las cifras de OI mostradas parezcan más bajas, pero las posiciones, márgenes y exposición al riesgo de los traders no cambiarán.

Bybit está cambiando la forma en que reporta el interés abierto en sus mercados de derivados. El exchange con sede en Dubái dijo que la actualización entrará en vigor el 11 de junio de 2026, pasando de un conteo bilateral o de doble lado a una medición unilateral de conteo único. El cambio suena técnico, y en cierto modo lo es. Pero es importante para los traders que siguen el interés abierto como una señal clave de apalancamiento, posicionamiento y saturación del mercado. Bybit indicó que el cambio busca acercar su marco de reporte a los métodos comúnmente utilizados en los mercados globales de derivados, donde el interés abierto generalmente se cuenta una vez y no desde ambos lados de la operación. El interés abierto es una de esas métricas que a menudo se citan rápidamente, a veces demasiado rápido. Muestra cuánta exposición permanece abierta en un mercado de derivados, pero la forma en que se cuenta puede cambiar el tamaño aparente de ese mercado en pantalla. Para los traders de criptomonedas que comparan exchanges, esa diferencia no es trivial. Una plataforma que utiliza conteo de doble lado puede parecer mostrar un OI mucho más alto que un lugar que usa reporte de conteo único, incluso si la actividad subyacente es similar. El OI mostrado puede caer, pero la exposición del trader se mantiene igual Bajo el método bilateral actual de Bybit, las posiciones largas y cortas coincidentes pueden contarse por separado. Con el nuevo sistema unilateral, la misma actividad de mercado se contará solo una vez. Como resultado, las cifras de interés abierto mostradas podrían caer alrededor del 50%, aunque esto es un cambio de reporte y no una reducción en la actividad real del mercado. Esa distinción es importante. Bybit dijo que las posiciones reales de los traders, los requisitos de margen, los cálculos de ganancias y pérdidas, los límites de posición y la exposición al riesgo no se verán afectados. En otras palabras, la pantalla puede mostrar un número de OI más bajo después del 11 de junio, pero el libro de un trader no se reducirá ni reequilibrará mecánicamente debido a ello. Sin embargo, para los analistas, la ruptura visual importará. Los gráficos históricos pueden verse diferentes antes y después del cambio, y los modelos de trading que tratan los cambios de OI como una señal de impulso o apalancamiento podrían necesitar ajustes. Una caída repentina en el OI reportado después del 11 de junio no debe leerse automáticamente como desapalancamiento. Puede simplemente reflejar el nuevo método de cálculo. Los límites de posición también se ajustarán para preservar los mismos umbrales prácticos. Dado que se espera que el OI unilateral sea aproximadamente la mitad del anterior valor bilateral, Bybit duplicará la tasa aplicable para cada contrato al calcular los límites. Esto está diseñado para mantener estable el entorno real de trading. Sin ese ajuste, una base de OI reportada más baja podría distorsionar la forma en que se aplican los límites de posición. El enfoque de Bybit significa que la métrica principal cambia, mientras que los límites prácticos para los traders se mantienen alineados con el marco anterior. Los usuarios de API obtienen nuevos campos antes del cambio Las pantallas de OI actualizadas aparecerán en varias partes de la plataforma, incluida la página de Mercados, los indicadores de la página de trading, las páginas de detalles del contrato, las páginas de interés abierto y los paneles de datos de velas en la aplicación. El cambio se aplicará a perpetuos, futuros y opciones. Para los usuarios institucionales, desarrolladores y proveedores de datos, la actualización de la API es la parte a tener en cuenta. Bybit introducirá dos nuevos campos: singleOpenInterest, que muestra el interés abierto unilateral, y singleOpenInterestValue, que muestra el mismo valor en términos de dólares. Esos campos deberían ayudar a los escritorios de trading, proveedores de análisis y equipos de riesgo a separar más claramente las lecturas de estilo antiguo y nuevo. También da tiempo a los integradores para actualizar los paneles, los sistemas de backtesting y las herramientas de monitoreo automatizado antes de que la metodología cambie en la interfaz pública. El punto más amplio es la comparabilidad. Los mercados de derivados criptográficos han madurado rápidamente, pero los estándares de datos aún varían entre los lugares. El OI se utiliza para juzgar liquidez, posicionamiento saturado, riesgo de liquidación y sentimiento. Si los exchanges lo calculan de manera diferente, los traders pueden terminar comparando números que se ven similares pero no miden exactamente lo mismo.