Indicateurs d’actifs du compte Cross-Exchange
| Mode de marge Cross-Exchange | Mode de marge Single-Exchange | |
|---|---|---|
| Exchange | USDT, BNB, BTC, ETH, SOL, XRP et USDC peuvent être utilisés comme actifs de marge cross-exchange, permettant leur utilisation partagée comme marge sur trois exchanges différents. | Chaque exchange prend désormais en charge davantage d’actifs (tels que BTC, ETH, USDT, USDC, XRP, BNB, SOL) comme actifs de marge single-exchange. Vous pouvez choisir l’actif le plus adapté pour une gestion indépendante du risque. |
| Solde de l’actif | Montant réel en spot | Identique à gauche |
| Solde disponible | = Solde de l’actif - Spot gelé ; spot gelé fait référence au montant immobilisé pour les ordres spot | Identique à gauche |
| P&L non réalisé | = ∑(P&L non réalisé des positions sur contrats + P&L non réalisé des positions à effet de levier) | Identique à gauche |
| Passif | -- | = ABS(Min(Solde disponible + P&L non réalisé, 0)), passif réel pour l’actif |
| Valeur nette de l’actif | Valeur nette de l’actif USDT = Solde de l’actif + P&L non réalisé ; pour les actifs non-USDT, la valeur est 0 | Actif de marge = (Solde de l’actif + P&L non réalisé) × taux d’escompte par palier ; les actifs non-marge valent 0 |
| Marge initiale contrat | = ∑(Marge initiale pour chaque contrat + marge initiale pour les ordres sur contrats) | Identique à gauche |
| Marge de maintenance contrat | = ∑(Marge de maintenance pour chaque contrat) | Identique à gauche |
| Marge initiale emprunt | = ∑(Marge initiale pour chaque position à effet de levier + marge initiale pour les ordres à effet de levier) | = Passif / multiplicateur de levier de l’actif |
| Marge de maintenance emprunt | = ∑(Marge de maintenance pour chaque position à effet de levier) | = Passif × taux de marge de maintenance emprunt |
Indicateurs du compte Cross-Exchange
| Mode de marge Cross-Exchange | Mode de marge Single-Exchange | |
|---|---|---|
| Description | Dans ce mode, tous les exchanges sont unifiés en un seul ensemble de données au niveau du compte | Dans ce mode, chaque exchange possède ses propres données au niveau du compte, calculées séparément |
| Produits | Spot, contrats USDT-margined, levier cross-margin | Spot, contrats USDT-margined |
| Solde total de marge | = Valeur nette USDT - USDT gelé pour les ordres d’achat spot | = ∑(Valeur nette positive des actifs de marge × prix d’indice × taux d’escompte par palier) + ∑(Valeur nette négative des actifs de marge × prix d’indice) - pertes sur ordres spot |
| Marge initiale totale | = ∑(Marge initiale totale pour les actifs × prix d’indice de l’actif) = Marge initiale contrat USDT + marge initiale emprunt USDT ; marge initiale totale pour chaque actif convertie en USDT | Identique à gauche |
| Marge de maintenance totale | = ∑(Marge de maintenance totale pour les actifs × prix d’indice de l’actif) = Marge de maintenance contrat USDT + marge de maintenance emprunt USDT ; marge de maintenance totale pour chaque actif convertie en USDT | Identique à gauche |
| Ratio de marge initiale total | = Solde total de marge / marge initiale totale, utilisé pour déterminer s’il faut annuler automatiquement les ordres | Identique à gauche |
| Ratio de marge de maintenance total | = Solde total de marge / marge de maintenance totale, utilisé pour déterminer si une liquidation forcée doit être déclenchée | Identique à gauche |
| Marge disponible totale | = Solde total de marge - marge initiale du compte ; solde de marge disponible restant après déduction de la marge initiale déjà utilisée | Identique à gauche |
Processus de gestion du risque de liquidation forcée du compte Cross-Exchange
1. Annulation automatique des ordres
Lorsque le ratio de marge initiale total < 100 %, le système annule automatiquement les ordres pour réduire l’occupation de la marge initiale. Les ordres sont annulés en série : d’abord les ordres spot, puis les ordres sur contrats. Les règles sont les suivantes :
- Annuler les ordres d’achat spot, en commençant par la valeur d’ordre la plus élevée
- Annuler les ordres à effet de levier, en commençant par ceux occupant le plus de marge initiale
- Pour les ordres sur contrats, prioriser l’annulation des ordres d’ouverture sans position ; s’il n’y en a pas, annuler les ordres d’ajout de position existante, en commençant par ceux occupant le plus de marge initiale
Les ordres sont annulés un à un ; après chaque annulation, le système vérifie si le ratio de marge initiale est ≥ 100 %. Si oui, le processus d’annulation s’arrête.
Lorsque le ratio de marge initiale total du compte < 100 %, le solde de marge disponible est négatif. Vous ne pouvez pas ouvrir de nouvelles positions, seulement placer des ordres de clôture, car les ordres de clôture n’occupent pas de marge initiale.
2. Liquidation forcée
Lorsque le ratio de marge de maintenance total ≤ 100 %, le système lance le processus de liquidation forcée. Si le MMR > 100 %, le processus de liquidation s’arrête. Les étapes de liquidation sont les suivantes :
- Annuler tous les ordres en parallèle
- Pour les positions à effet de levier, commencer la liquidation par les positions longues, puis les positions courtes, suivies du classement par liquidité ; des frais de liquidation sont prélevés
- Pour les positions en double sens, couvrir directement la position la plus petite au prix de référence ; des frais de liquidation sont prélevés
- Pour chaque position sur contrat, commencer la réduction par palier de limite de risque, classée par liquidité. Réduire jusqu’au palier assurant la sécurité du MMR, envoyer tous les ordres de réduction à l’exchange jusqu’à ce que le MMR soit sécurisé ou que toutes les positions soient au palier 1 ; des frais de liquidation sont prélevés
- Prendre directement en charge les positions et régler au prix de faillite pour l’utilisateur, sans frais de liquidation. Les comptes système internes prennent la position et la vendent immédiatement au prix du marché. En cas de profit, le solde USDT positif est ajouté au fonds d’assurance interne ; en cas de perte, le fonds d’assurance couvre le déficit USDT
3. Règles de calcul du prix de faillite
Position longue : Prix de faillite = Prix de référence lors de la liquidation × (1 - taux de marge de maintenance du palier de limite de risque de la position)
Position courte : Prix de faillite = Prix de référence lors de la liquidation × (1 + taux de marge de maintenance du palier de limite de risque de la position)
Exigences de marge pour le trading à effet de levier
1. Position longue
Marge de maintenance pour position à effet de levier = Valeur de la position × taux de marge de maintenance du palier de la position - montant de calcul rapide + estimation des frais de liquidation totale
Marge initiale pour position à effet de levier = Valeur de la position / multiplicateur de levier + estimation des frais de liquidation totale
Marge initiale pour ordre à effet de levier = Valeur de l’ordre / multiplicateur de levier + estimation des frais de clôture + estimation des frais de transaction
2. Position courte
Marge de maintenance pour position à effet de levier = Valeur de la position × taux de marge de maintenance du palier de la position - montant de calcul rapide + estimation des frais de liquidation totale
Marge initiale pour position à effet de levier = Valeur de la position × prix d’indice / multiplicateur de levier + estimation des frais de liquidation totale
Marge initiale pour ordre à effet de levier = Valeur de l’ordre / multiplicateur de levier + estimation des frais de clôture + estimation des frais de transaction
Aucune marge initiale n’est requise pour les ordres de transfert de plateforme à plateforme ou les ordres de réduction. Les frais estimés sont calculés à un taux de 0,075 %.
Frais de clôture estimés : Il s’agit des frais requis si l’ordre augmente la taille de la position et que la plateforme doit liquider au même prix, ce qui est inclus dans l’exigence de marge du contrat.
Exigences de marge pour le trading sur contrats
1. Mode position unidirectionnelle
Marge de maintenance pour position sur contrat = abs(taille de la position) × prix de référence × taux de marge de maintenance du palier de limite de risque utilisateur - montant de calcul rapide + estimation des frais de liquidation totale
Marge initiale pour position sur contrat = abs(taille de la position) × prix de référence × 1 / multiplicateur de levier + estimation des frais de liquidation totale
Marge initiale pour ordre sur contrat = abs(taille d’ouverture) × prix de l’ordre × 1 / multiplicateur de levier + estimation des frais de clôture + estimation des frais de transaction
Aucune marge initiale n’est requise pour les ordres de transfert de plateforme à plateforme ou les ordres de réduction. Les frais estimés sont calculés à un taux de 0,075 % (idem ci-dessous).
Frais de clôture estimés : Il s’agit des frais requis si l’ordre augmente la taille de la position et que la plateforme doit liquider au même prix.
2. Mode position double sens
Marge de maintenance pour position double sens = somme(marge de maintenance position longue - montant de calcul rapide + estimation des frais de liquidation totale, marge de maintenance position courte - montant de calcul rapide + estimation des frais de liquidation totale)
Marge initiale pour position double sens = somme(marge initiale position longue + estimation des frais de liquidation totale, marge initiale position courte + estimation des frais de liquidation totale)
Marge initiale pour ordre = abs(taille de l’ordre) × prix de l’ordre × 1 / multiplicateur de levier + estimation des frais de clôture + estimation des frais de transaction
Aucune marge initiale n’est requise pour les ordres de transfert de plateforme à plateforme ou les ordres de réduction.
Actuellement, seuls USDT/USDC sont utilisés comme actifs de marge, donc les exigences de marge initiale et de maintenance pour les contrats reposent sur USDT/USDC :
Marge de maintenance totale pour USDT/USDC sur positions contrat = somme(marge de maintenance de toutes les positions contrat)
Marge initiale totale pour USDT/USDC sur positions contrat = somme(marge initiale de toutes les positions contrat et ordres)
Exemple de mode de marge Cross-Exchange
Supposons qu’un utilisateur soit en mode de marge cross-exchange et détienne deux positions sur contrat comme suit :
| Paire de trading | Effet de levier | Taille de la position | Prix d’ouverture | Prix de référence | Valeur notionnelle | P&L non réalisé |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BINANCE_FUTURE_BTC_USDT | 5 | 0,5 | 100 000 | 110 000 | 55 000 | 5 000 |
| OKX_FUTURE_ETH_USDT | 10 | -2 | 4 000 | 4 500 | 9 000 | -1 000 |
Une position à effet de levier vendeuse comme suit :
| Paire de trading | Effet de levier | Actif de la position | Passif | Prix d’indice | P&L non réalisé |
|---|---|---|---|---|---|
| BINANCE_MARGIN_XRP_USDT | 4 | 2 000 USDT | 1 500 XRP | 2 | -1 000 |
Paliers de limite de risque pour BINANCE_FUTURE_BTC_USDT :
| Palier | Valeur limite de risque min | Valeur limite de risque max | Effet de levier max | Taux de marge de maintenance | Montant de calcul rapide |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 10 000 | 20 | 0,0065 | 0 |
| 2 | 10 000 | 90 000 | 10 | 0,01 | 35 |
| 3 | 90 000 | 2 000 000 | 16 | 0,02 | 935 |
Paliers de limite de risque pour OKX_FUTURE_ETH_USDT :
| Palier | Valeur limite de risque min | Valeur limite de risque max | Effet de levier max | Taux de marge de maintenance | Montant de calcul rapide |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 10 000 | 20 | 0,008 | 0 |
| 2 | 10 000 | 50 000 | 10 | 0,02 | 120 |
Paliers de limite d’emprunt pour BINANCE_MARGIN_XRP_USDT :
| Palier | Valeur limite de risque min | Valeur limite de risque max | Effet de levier max | Taux de marge de maintenance | Montant de calcul rapide |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 8 000 | 9 | 2 % | 0 |
| 2 | 8 000 | 15 000 | 3 | 3 % | 80 |
CrossEx utilise des limites de risque par palier, ce qui signifie que la valeur notionnelle de la position détermine le taux de marge de maintenance applicable. Voici comment calculer la marge pour chaque position :
- BINANCE_FUTURE_BTC_USDT
Marge initiale : 55 000 × 1 / 5 + 55 000 × 0,00075 = 11 041,25
Marge de maintenance : 55 000 × 0,01 - 35 + 55 000 × 0,00075 = 556,25 - OKX_FUTURE_ETH_USDT
Marge initiale : 9 000 × 1 / 10 + 9 000 × 0,00075 = 906,75
Marge de maintenance : 9 000 × 0,008 + 9 000 × 0,00075 = 78,75 - BINANCE_MARGIN_XRP_USDT
Marge initiale : 1 500 × 2 / 4 + 1 500 × 2 × 0,00075 = 752,25
Marge de maintenance : 1 500 × 2 × 0,03 + 1 500 × 2 × 0,00075 = 92,25
Supposons que l’utilisateur dispose de 20 000 USDT, sans autres actifs ni ordres. En résumé, les informations au niveau du compte de l’utilisateur sont :
| Champ | Champ API | Valeur |
|---|---|---|
| Solde total de marge | Margin Balance | 20 000 + 5 000 - 1 000 - 1 000 = 23 000 |
| Marge initiale totale | Initial Margin | 11 041,25 + 906,75 + 752,25 = 12 700,25 |
| Marge de maintenance totale | Maintenance Margin | 556,25 + 78,75 + 92,25 = 727,25 |
| Ratio de marge initiale total | Initial Margin Rate | 23 000 / 12 700,25 ≈ 181,10 % |
| Ratio de marge de maintenance total | Maintenance Margin Rate | 23 000 / 727,25 ≈ 3 162,59 % |
| Solde de marge disponible total | Available Margin | 23 000 - 12 700,25 = 10 299,75 |
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