La plus grande opportunité offerte par le marché actuel pourrait peut-être venir d'une perception différente des actions de stockage : le PER futur de SK Hynix, Samsung et Micron est inférieur à 5, nettement en dessous du PER de 20 des semi-conducteurs, la raison étant que le marché valorise ces actions selon une logique de cyclicalité plutôt que de croissance.


Alors, si la tendance générale commence à signer des contrats d'approvisionnement à long terme de 3 à 5 ans, pour lisser les pics et les creux, ne faudrait-il pas alors les évaluer comme des actions de croissance ? La proportion de contrats d'approvisionnement à long terme dans les commandes est très importante.
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