Ces derniers temps, l'investissement en or devient de plus en plus populaire, principalement en raison de l'instabilité géopolitique et de l'inflation, beaucoup cherchent des outils de couverture. Mais pour être honnête, la façon la plus rentable d'acheter de l'or n'a pas de réponse absolue, cela dépend entièrement de vos objectifs d'investissement.

D'après mes observations, il existe principalement deux approches pour investir dans l'or. L'une consiste à conserver de l'or à long terme pour préserver la valeur, l'autre à réaliser des gains à court terme en profitant des fluctuations de prix. Si vous souhaitez détenir de l'or à long terme pour lutter contre l'inflation, le moment d'entrée est crucial, il ne faut pas attendre que le prix monte pour envisager d'acheter. Mais si vous pouvez supporter la volatilité du marché et souhaitez réaliser des profits via le trading à court terme, il faut choisir des outils avec une bonne liquidité et une flexibilité de transaction.

En ce qui concerne la façon concrète d'acheter, l'or physique reste la méthode la plus traditionnelle. La Banque de Taïwan est l'endroit le plus fiable pour acheter des lingots d'or, à partir de 100 grammes, avec des frais relativement transparents. Cependant, l'or physique présente un problème : les coûts de stockage sont élevés, la liquidité n'est pas optimale, et lors de l'achat ou de la vente, il faut prendre en compte les frais de transaction et la fiscalité. Pour de petites quantités, aller chez un bijoutier est aussi une option, mais il faut faire attention à la pureté.

Si vous ne souhaitez pas détenir d'or physique, le compte d'or (or en dépôt) est une bonne alternative. Beaucoup de banques proposent ce service, comme la Banque de Taïwan, Yongfeng, Yushan. L'avantage est qu'on peut trader avec de petites sommes, le risque est relativement faible, et il est possible de convertir à tout moment en or physique. L'inconvénient est que des frais de change s'accumulent si vous achetez et vendez fréquemment, donc cette méthode est plus adaptée à un investissement à faible fréquence.

Les ETF sur l'or sont également une option de plus en plus populaire ces dernières années. Sur le marché taïwanais, il y a le 00635U, aux États-Unis, il y a GLD et IAU, qui offrent une grande liquidité et une facilité d'achat, avec un seuil d'entrée faible. Les frais de gestion varient, généralement les ETF américains sont moins chers que ceux taïwanais, mais il faut aussi considérer les coûts de change. Cette méthode convient à ceux qui veulent détenir de l'or à long terme sans se soucier de la garde.

Pour des rendements plus élevés, les contrats à terme sur l'or et les CFD sur l'or entrent en jeu. Ces deux outils permettent une négociation bidirectionnelle, presque 24h/24. Les contrats à terme ont une date d'expiration et des questions de livraison, mais les coûts fiscaux sont faibles. Les CFD n'ont pas de date d'expiration, sont plus flexibles, et exigent une marge plus faible, ce qui est particulièrement adapté aux petits investisseurs. Cependant, l'effet de levier est une arme à double tranchant : il amplifie à la fois les gains et les pertes, donc les débutants doivent faire preuve de prudence.

Pour ce qui est de l'endroit où acheter à moindre coût, voici ma recommandation. Pour l'or physique, achetez directement chez Taiwan Bank pour des lingots, c'est sûr et fiable. Pour les comptes d'or, la différence entre les banques est minime, choisissez celle avec le meilleur service. Pour les ETF, comparez les frais de courtage et de gestion entre différents courtiers. Pour les contrats à terme et CFD, il faut regarder les spreads et les frais de financement overnight.

Enfin, peu importe la méthode choisie, le moment d'entrée et la gestion des risques sont essentiels. Ne pas acheter à tout prix en haut, et ne pas être effrayé par la volatilité à court terme. L'or est effectivement un bon actif de couverture, mais il ne garantit pas un revenu fixe, il offre surtout une sécurité psychologique. Les investisseurs institutionnels allouent généralement environ 10 % de leur portefeuille à l'or, cette référence peut servir de guide.