En réalité, la loi de l'offre et de la demande est la base la plus fondamentale du mouvement des prix sur tous les marchés, que ce soit les actions, l'énergie, l'or ou même les actifs numériques. Mais la plupart des gens la comprennent de manière superficielle.

Pour faire simple, la demande (Demand) est la volonté d'acheter, tandis que l'offre (Supply) est la volonté de vendre. Lorsqu'on la représente sur un graphique, la demande est une ligne qui descend – lorsque le prix augmente, la demande diminue, et lorsque le prix baisse, la demande augmente. En revanche, l'offre est une ligne qui monte – lorsque le prix augmente, les vendeurs sont plus disposés à vendre, et lorsque le prix baisse, ils vendent moins.

Pourquoi cela se produit-il ainsi ? Il y a deux principaux facteurs. Le premier est l'effet du revenu – lorsque le prix baisse, la valeur de notre argent dans notre portefeuille augmente, ce qui nous permet d'acheter davantage. Le second est l'effet de substitution – lorsque le prix d'un produit baisse, nous préférons l'acheter plutôt qu'un autre produit plus cher.

Cependant, l'offre et la demande ne se limitent pas à ces facteurs fondamentaux. Il en existe beaucoup d'autres qui influencent le marché, comme la saisonnalité, la politique gouvernementale, la technologie, la confiance des consommateurs, et même des événements imprévus, comme une guerre au Moyen-Orient qui peut faire grimper la demande de pétrole de manière spectaculaire.

Le point le plus important est l'équilibre (Équilibre) – c'est le point où la courbe de l'offre et celle de la demande se croisent. C'est ici que le marché s'accorde sur un prix. Le prix tend à rester à cet endroit parce que si le prix augmente, les vendeurs seront plus nombreux à vendre, mais les acheteurs achèteront moins, ce qui entraînera un surplus de stock, obligeant le prix à baisser. Inversement, si le prix baisse, les acheteurs achèteront davantage, mais les vendeurs seront moins disposés à vendre, ce qui provoquera une pénurie, poussant le prix à remonter.

Sur le marché financier, la dynamique de l'offre et de la demande devient encore plus complexe. La demande est influencée par des facteurs macroéconomiques tels que l'inflation, les taux d'intérêt, la croissance économique, la liquidité du système financier et la confiance des investisseurs. Quant à l'offre, elle dépend des décisions des entreprises cotées, comme l'augmentation de capital ou le rachat d'actions, ainsi que de l'entrée de nouvelles entreprises sur le marché et des réglementations.

En trading, il existe des techniques qui utilisent la loi de l'offre et de la demande, comme l'analyse des chandeliers. Si une bougie est verte (fermeture plus haute que l'ouverture), cela indique une forte demande. Si une bougie est rouge (fermeture plus basse que l'ouverture), cela indique une forte offre. Une doji (ouverture et fermeture égales) montre une confrontation équilibrée entre acheteurs et vendeurs.

L'analyse des tendances de prix est similaire : si le prix atteint de nouveaux sommets, la demande reste forte ; si le prix atteint de nouveaux creux, l'offre est toujours présente. Les niveaux de support et de résistance représentent respectivement les zones où la demande attend d'acheter et où l'offre attend de vendre.

La technique des zones de demande et d'offre (Demand Supply Zone) est très populaire. Elle se décline en deux stratégies : le trading de retournement et le trading de tendance. Lors d’un retournement, le prix a tendance à faire un mouvement fort puis à se stabiliser avant de changer de direction. Par exemple, la zone de demande (Demand Zone Drop Base Rally, DBR) correspond à une chute du prix, suivie d'une consolidation, puis d'une reprise. La zone de rallye (Rally Base Drop, RBD) correspond à une hausse, une consolidation, puis une baisse.

Pour le trading de tendance, on utilise des configurations comme RBR (Rally Base Rally), où le prix monte, se stabilise, puis continue à monter, ou DBD (Drop Base Drop), où le prix chute, se stabilise, puis continue à descendre.

Ce qu'il faut comprendre, c'est que l'offre et la demande ne sont pas de simples théories : ce sont des réalités qui se produisent chaque jour sur le marché. Que ce soit des investisseurs professionnels ou des traders particuliers, tous jouent le même jeu – essayer de prévoir qui, de l'offre ou de la demande, prendra le dessus. En approfondissant cette compréhension, vos décisions d'investissement seront mieux fondées.