Belum lama ini saya mendalami kebijaksanaan trading lama dan jujur saja, ada banyak emas dalam apa yang dikatakan para OG tentang permainan ini. Kebanyakan orang mengira trading hanya tentang menemukan setup yang tepat, tapi itu mungkin 20% dari semuanya. Hal yang sebenarnya? Semuanya tentang psikologi, disiplin, dan memahami apa yang membedakan para profesional dari mereka yang menghancurkan akun mereka.

Mari mulai dengan Buffett karena pria ini pada dasarnya adalah legenda. Dia punya kutipan yang berbeda: investasi yang sukses membutuhkan waktu, disiplin, dan kesabaran. Seperti itu saja. Tidak ada jalan pintas. Dia juga mengatakan berinvestasilah pada dirimu sendiri terlebih dahulu karena kamu adalah aset terbesarmu - keterampilanmu tidak bisa dikenai pajak atau dicuri, yang cukup gila jika dipikirkan. Yang benar-benar resonan adalah tentang membeli saat orang lain takut dan menjual saat mereka serakah. Itu inti permainannya di sana.

Tapi di sinilah kebanyakan orang salah - mereka membiarkan emosi mengendalikan segalanya. Jim Cramer benar ketika dia bilang harapan adalah emosi palsu yang hanya merugikanmu. Saya telah melihat banyak trader memegang koin tak berharga hanya berharap harga akan kembali. Itu tidak pernah berhasil. Buffett juga menunjukkan bahwa pasar pada dasarnya memindahkan uang dari orang yang tidak sabar ke orang yang sabar. Jika kamu tidak bisa duduk diam dan menunggu setup yang tepat, kamu hanya menyumbang ke akun orang lain.

Sisi psikologi dari motivasi trading tidak bisa diremehkan. Randy McKay berbicara tentang bagaimana saat kamu terluka di pasar, kamu harus keluar saja. Pengambilan keputusanmu menjadi kabur saat kamu berada di posisi yang merugi. Tom Basso mengatakan psikologi investasi jauh lebih penting daripada mengetahui tepatnya kapan harus membeli dan menjual. Itu bertentangan dengan intuisi tapi benar.

Lalu ada sudut pandang manajemen risiko. Jack Schwager menjelaskannya dengan sempurna: amatir memikirkan berapa banyak yang bisa mereka hasilkan, profesional memikirkan berapa banyak yang bisa mereka kehilangan. Paul Tudor Jones menyebut rasio risiko-imbalan 5 banding 1-nya memungkinkan dia salah 80% waktu dan tetap untung. Itu motivasi trading yang sebenarnya - bukan mengejar kemenangan tapi mengelola kerugian.

Satu hal yang terus muncul adalah memotong kerugian. Victor Sperandeo secara dasar mengatakan kunci keberhasilan trading adalah disiplin emosional, dan alasan terbesar orang kalah adalah mereka tidak memotong kerugian lebih awal. Jesse Livermore punya kutipan yang pada dasarnya hanya 'memotong kerugian' tiga kali. Lucu bagaimana kedengarannya sederhana tapi seberapa sulit melakukannya.

Buffett juga memperingatkan agar tidak mempertaruhkan semuanya sekaligus - jangan menguji kedalaman sungai dengan kedua kaki. Dan ada mutiara dari John Maynard Keynes: pasar bisa tetap tidak rasional lebih lama dari kemampuanmu untuk tetap bertahan secara finansial. Jadi kesabaran dan manajemen risiko yang tepat bukanlah pilihan, melainkan alat bertahan hidup.

Bill Lipschutz menunjukkan bahwa jika trader hanya duduk diam 50% waktu, mereka akan menghasilkan jauh lebih banyak uang. Keinginan untuk terus-menerus trading adalah apa yang membunuh kebanyakan orang. Ed Seykota berkata jika kamu tidak bisa menerima kerugian kecil, akhirnya kamu akan mengalami kerugian besar. Itu hanya matematika.

Beberapa yang lucu juga layak disebutkan. Buffett punya garis tentang hanya tahu siapa yang berenang telanjang saat pasang surut. Dan ada satu lagi dari Bernard Baruch tentang tujuan utama pasar saham adalah membuat banyak orang bodoh sebanyak mungkin. Karena jujur saja, setiap kali seseorang membeli, orang lain menjual, dan keduanya mengira mereka jenius.

Pelajaran utama dari semua motivasi trading ini? Tidak satu pun dari kutipan ini menjanjikan kamu akan cepat kaya. Mereka hanya mengajarkan cara berpikir seperti seseorang yang benar-benar sukses jangka panjang. Ini tentang disiplin, psikologi, manajemen risiko, dan kesabaran. Itu fondasinya. Segala sesuatu yang lain hanyalah noise.