Belakangan ini saya sedang mempelajari jalur penyimpanan energi, dan menemukan bahwa peluang di pasar memang cukup banyak. Seiring dengan percepatan transisi energi global, tenaga angin dan surya secara besar-besaran mulai dioperasikan, penyimpanan energi telah menjadi bagian yang tak terpisahkan dari sistem energi, dan ini juga menciptakan sejumlah target investasi yang berpotensi.

Pertama, mari kita bahas apa sebenarnya yang dilakukan oleh saham konsep penyimpanan energi. Secara sederhana, adalah perusahaan yang terdaftar yang bergerak di bidang teknologi fasilitas penyimpanan energi dan solusi. Tapi pembagian di bidang ini sebenarnya cukup rinci, posisi perusahaan yang berbeda di rantai industri sangat berbeda.

Produsen baterai adalah inti, terutama baterai lithium dan baterai solid-state. Di pasar saham AS, Tesla (TSLA) tidak hanya unggul dalam kendaraan listrik, tetapi juga bisnis energi Megapack dan Powerwall-nya yang merupakan yang terdepan di dunia. Enphase Energy (ENPH) memiliki penetrasi pasar penyimpanan energi rumah tangga yang sangat tinggi di AS, QuantumScape (QS) berinvestasi pada teknologi generasi berikutnya dari baterai solid-state. Di pasar saham Taiwan, Xinshengli (4931), Changyuan Technology (8038) masing-masing fokus pada bidang tertentu, dan GES Technology memiliki keunggulan unik dalam baterai litium-titanium oksida.

Peran sistem integrator juga sangat penting. Mereka tidak hanya menyediakan baterai, tetapi juga mengintegrasikan inverter, sistem manajemen baterai, perangkat lunak manajemen energi, untuk menyampaikan solusi penyimpanan energi lengkap. Fluence Energy (FLNC) adalah pemimpin global hasil joint venture Siemens dan AES, Stem (STEM) memiliki platform perangkat lunak AI bernama Athena yang dapat secara otomatis menilai waktu pengisian dan pelepasan daya. Di Taiwan, Delta Electronics (2308) melakukan semuanya secara lengkap, dan ZTE (1513) juga memiliki pangsa pasar yang tinggi di pasar frekuensi penyesuaian tenaga listrik Taiwan.

Selanjutnya adalah pabrik peralatan listrik. Sistem penyimpanan energi harus terintegrasi ke dalam jaringan listrik agar dapat berfungsi, jadi pemasok transformator dan panel distribusi serta perangkat dasar lainnya juga mendapatkan manfaat. NextEra Energy (NEE) di AS adalah operator energi terbarukan terbesar di dunia, dan kasus Vistra Corp (VST) yang mengubah pabrik pembangkit listrik tua menjadi basis penyimpanan energi terbesar di AS cukup menarik. Di Taiwan, Huasheng (1519) dan Yali (1514) adalah pemain utama di bidang ini.

Terakhir adalah rantai pasokan bahan dan komponen. Albemarle (ALB) menguasai kapasitas tambang lithium terbesar di dunia, dan kebutuhan tambang tembaga dari Freeport-McMoRan (FCX) terkait erat dengan transisi energi. Di Taiwan, Formosa Plastics (6505), KOMP (4721), dan Megmeet (4739) memasok bahan aktif positif untuk baterai.

Mengapa saat ini melihat saham konsep penyimpanan energi memiliki nilai? Utamanya karena didorong oleh kebijakan yang sangat kuat. Laporan IPCC PBB menunjukkan bahwa emisi karbon harus dikurangi setengahnya sebelum 2030, dan mencapai nol bersih pada 2050. Berdasarkan prediksi BloombergNEF, hingga 2030, akumulasi perangkat penyimpanan energi global akan menembus batas terawasi, sebagian besar didukung oleh baterai ion litium. Di Inggris, dalam tiga bulan pertama, tenaga angin menyuplai 32,4% dari listrik, tetapi output tenaga angin tidak stabil, bahkan kadang muncul harga listrik negatif, sehingga fasilitas penyimpanan menjadi bagian kunci dari penerapan energi baru secara luas.

Pendapat saya adalah, adopsi kendaraan listrik mendorong permintaan energi terbarukan, ditambah AI yang berpotensi secara besar-besaran meningkatkan konsumsi listrik, kebutuhan jangka panjang untuk sistem penyimpanan energi seharusnya akan tetap meningkat. Karena sebagian besar didorong oleh kebijakan pemerintah, prospek saham konsep penyimpanan energi relatif stabil dan meningkat. Namun, perlu diingat bahwa beberapa perusahaan mungkin kurang kompetitif secara teknologi, dan jika perusahaan baru mengalami kerugian jangka panjang atau pendapatan menurun, harga sahamnya akan menghadapi tekanan besar. Jadi, selektif dalam memilih saham dan mengendalikan risiko tetap sangat penting.

Singkatnya, energi bersih tidak bisa lepas dari teknologi penyimpanan energi, dan di masa depan, berbagai negara akan terus melakukan investasi. Setiap pengumuman kebijakan bisa memicu pasar, dan investor dapat memanfaatkan peluang ini. Tapi, pengembangan perusahaan di bidang penyimpanan energi mungkin tidak selalu berhasil dalam komersialisasi dan mendapatkan keuntungan, jadi ketika fundamental atau aspek teknologi berubah, disiplin dan kemampuan pengendalian risiko adalah kunci terakhir untuk meraih keuntungan.