#分享美股交易赢英伟达股票 #存储芯片概念股逆势上涨 Komunikasi Cahaya dan Semikonduktor Memisahkan Saham Unggulan dalam Dua Dunia!
Kinerja sektor komunikasi cahaya menjadi sangat buruk, banyak saham unggulan mengalami penurunan besar. Lumentum turun 5,2%, Coherent turun 4,8%, Applied Optoelectronics (AAOI) turun 6,2%, Credo turun 5,1%. Perusahaan-perusahaan perangkat optik dan chip koneksi berkecepatan tinggi ini sebelumnya mengalami kenaikan berkelanjutan karena ledakan permintaan modul cahaya 1,6T, dan penurunan kali ini terutama disebabkan oleh pengambilan keuntungan dan tekanan valuasi. Sektor semikonduktor menunjukkan perbedaan yang jelas. Nvidia turun 3,62%, Broadcom turun 0,49%, AMD turun 3%, dan perusahaan-perusahaan unggulan terkait chip AI dan pusat data mengalami penyesuaian. Sementara itu, sektor chip penyimpanan justru bergerak melawan tren, indeks Philadelphia Semiconductor bahkan mencetak rekor tertinggi baru. Pergerakan independen dari chip penyimpanan sangat mencolok. Sandisk melonjak 6,71%, pertama kali ditutup di atas 1800 dolar AS. Western Digital naik 5,51%, Intel naik 4,43%, Micron Technology naik 1,45%. Di balik perbedaan ini, terjadi perubahan mendasar dalam struktur permintaan pusat data AI terhadap penyimpanan.
Mengapa chip penyimpanan mampu bergerak melawan tren? Permintaan AI adalah mesin penggerak utama
Kenaikan chip penyimpanan bukanlah kebetulan, melainkan didukung oleh fundamental yang kokoh. Faktor pendorong utama adalah ledakan permintaan penyimpanan berlebar tinggi (HBM) dari pusat data AI. Jensen Huang sebelumnya secara tegas menyatakan bahwa penyimpanan adalah hambatan utama sistem AI, dan penilaian ini telah menjadi konsensus industri. Kekurangan pasokan dan permintaan pasar HBM terus membesar. Perkiraan lembaga menunjukkan bahwa kapasitas produksi HBM akan meningkat sekitar 50% pada 2026, tetapi pertumbuhan permintaan akan melebihi 100%, dan ketidakseimbangan pasokan dan permintaan dalam waktu dekat sulit diatasi. Pada kuartal ketiga, harga kontrak beberapa kategori penyimpanan inti diperkirakan meningkat sekitar 20% secara bulanan, mendukung kinerja perusahaan terkait. Micron Technology, sebagai pemimpin dalam penyimpanan, baru-baru ini menembus nilai pasar satu triliun dolar AS dan tetap menjadi objek perhatian dana. Perusahaan seperti Sandisk dan Western Digital mendapatkan manfaat dari pertumbuhan permintaan SSD dan hard disk mekanik di pusat data AI, dengan jadwal pesanan hingga tahun 2028. $MU
Kinerja sektor komunikasi cahaya menjadi sangat buruk, banyak saham unggulan mengalami penurunan besar. Lumentum turun 5,2%, Coherent turun 4,8%, Applied Optoelectronics (AAOI) turun 6,2%, Credo turun 5,1%. Perusahaan-perusahaan perangkat optik dan chip koneksi berkecepatan tinggi ini sebelumnya mengalami kenaikan berkelanjutan karena ledakan permintaan modul cahaya 1,6T, dan penurunan kali ini terutama disebabkan oleh pengambilan keuntungan dan tekanan valuasi. Sektor semikonduktor menunjukkan perbedaan yang jelas. Nvidia turun 3,62%, Broadcom turun 0,49%, AMD turun 3%, dan perusahaan-perusahaan unggulan terkait chip AI dan pusat data mengalami penyesuaian. Sementara itu, sektor chip penyimpanan justru bergerak melawan tren, indeks Philadelphia Semiconductor bahkan mencetak rekor tertinggi baru. Pergerakan independen dari chip penyimpanan sangat mencolok. Sandisk melonjak 6,71%, pertama kali ditutup di atas 1800 dolar AS. Western Digital naik 5,51%, Intel naik 4,43%, Micron Technology naik 1,45%. Di balik perbedaan ini, terjadi perubahan mendasar dalam struktur permintaan pusat data AI terhadap penyimpanan.
Mengapa chip penyimpanan mampu bergerak melawan tren? Permintaan AI adalah mesin penggerak utama
Kenaikan chip penyimpanan bukanlah kebetulan, melainkan didukung oleh fundamental yang kokoh. Faktor pendorong utama adalah ledakan permintaan penyimpanan berlebar tinggi (HBM) dari pusat data AI. Jensen Huang sebelumnya secara tegas menyatakan bahwa penyimpanan adalah hambatan utama sistem AI, dan penilaian ini telah menjadi konsensus industri. Kekurangan pasokan dan permintaan pasar HBM terus membesar. Perkiraan lembaga menunjukkan bahwa kapasitas produksi HBM akan meningkat sekitar 50% pada 2026, tetapi pertumbuhan permintaan akan melebihi 100%, dan ketidakseimbangan pasokan dan permintaan dalam waktu dekat sulit diatasi. Pada kuartal ketiga, harga kontrak beberapa kategori penyimpanan inti diperkirakan meningkat sekitar 20% secara bulanan, mendukung kinerja perusahaan terkait. Micron Technology, sebagai pemimpin dalam penyimpanan, baru-baru ini menembus nilai pasar satu triliun dolar AS dan tetap menjadi objek perhatian dana. Perusahaan seperti Sandisk dan Western Digital mendapatkan manfaat dari pertumbuhan permintaan SSD dan hard disk mekanik di pusat data AI, dengan jadwal pesanan hingga tahun 2028. $MU
