最近、オーストラリアのAI株の分野を掘り下げているところですが、正直、注目すべき堅実なチャンスがいくつかあります。2022年にChatGPTが爆発的に流行して以来、投資の景色は一変しました。今やAIモデルを構築する企業だけでなく、この技術を実際にビジネスに活用して運営を変革し、より良い収益を上げる企業に焦点が当たっています。

特にオーストラリアに関して面白いのは、政府がこの「主権AI」戦略を強力に推進している点です。実際の資金も投入しており、国家AI計画の下で4億6000万豪ドル以上を約束し、2024年だけで民間企業も7億豪ドルを投じています。支援的な政策と業界の後押しがあることで、この市場のAI株は今後10年にわたり大きな追い風を受けるはずです。

私が注目したオーストラリアの3つの企業を紹介します。WiseTech Globalは物流ソフトウェアで巧妙な取り組みをしています。同社のCargoWiseプラットフォームは、世界中の貨物会社の業界標準となっており、驚くべきことに、深層学習を導入して通関や港のスケジューリングを自動化しています。売上高は5年間で3億7700万豪ドルから7億7900万豪ドルに増加し、EBITDAも1億5400万豪ドルから3億8200万豪ドルに跳ね上がりました。これは、実際に収益性を動かすAIの導入例です。

次に、TechnologyOneです。同社は2022年にビジネスモデルをSaaS+に転換するという大胆な決断をしました。従来の高コストで長期の導入を必要としたERPソリューションを廃止し、その結果、年間継続収益は昨年5億5500万豪ドルに達し、18％増加。18ヶ月前倒しで5億豪ドルのマイルストーンも達成しています。サブスクリプション収益の税引前利益率は19％で、AIを活用した変革がオーストラリアのテック株を再形成しています。

次に、NextDCはインフラ関連の企業です。オーストラリア国内に17のTier IVデータセンターを運営し、さらに11の国際プロジェクトも進行中です。AIの普及が進むほど、データセンターの容量はますます重要になり、これはいわば「ピックス＆シャベル」戦略です。OpenAIは最近、AIキャンパスのための地域インフラパートナーとして彼らを選び、将来の収益確保に大きく寄与しています。過去5年間の純収益は年平均16％の成長率を維持し、資本集約的な事業にもかかわらず、基礎となるEBITDAも同じ成長率を示しています。

オーストラリア以外を見渡すと、主要な3社は明白です。NVIDIAはAIチップ市場の70％以上を支配し、BlackwellとRubinプラットフォームを展開—ほぼ独占状態です。昨年度の売上高は2,160億ドルに達し、65％増加、粗利益率は75％です。Microsoftは早期にCopilotをMicrosoft 365エコシステムに導入し、OpenAIへの投資は10倍のリターンをもたらしました。Alphabetは自社のチップやデータセンターを所有し、Appleと大規模な契約を結び、iOSやMacOSのAI機能を強化しています。

したがって、個別のAI株を選ぶか、ETFを通じて分散投資を行うかに関わらず、マクロの背景は堅調です。このセクターはまだ初期段階であり、実際のチャンスも存在しますが、慎重にスポットを選ぶ必要があります。AIを実際のビジネス成果に活用している企業—ただ話すだけでなく—こそ、2026年に注目すべき銘柄です。