#30YearTreasuryYieldBreaks5%

長期米国債の利回り上昇は、世界の市場における最大のマクロ経済イベントの一つになりつつあります。30年物国債の利回りは5.1％を超え、2007年以来の水準に達し、一方で10年物も急激に上昇しています。

この動きを引き起こした要因はいくつかあります。

* 予想以上に強いCPIおよびPPIデータを含む粘り強いインフレ圧力
* 中東の緊張に関連したエネルギー価格の上昇
* 連邦準備制度が金利を長期間高水準に維持するか、さらなる利上げを検討する懸念
* 国債発行の増加と長期債への需要の低下

30年物の利回りは、実質的に長期的なインフレ、債務リスク、将来の金融政策に対する市場の期待を表しています。これほど急激に利回りが上昇すると、住宅ローン、企業債務、グローバル金融市場の借入コストが増加します。

市場はそれに応じて反応しています。

* 株式、特にテクノロジー株や成長株は圧力にさらされています。
* ビットコインや暗号資産は、他のリスク資産とともに弱含んでいます。
* 実質利回りが上昇し、投機的市場での流動性志向が低下しています。

最近の報告によると、30年債の利回りは約5.16％～5.19％に達し、グローバル金融危機前の最高水準となっています。

一部のアナリストは、利回りが5.5％～6％に向かって動くと、株式、市場、住宅、レバレッジを伴う金融市場により広範なストレスを引き起こす可能性があると警告しています。