最近、コピー取引戦略について多くの質問を受けています。特に、固定比率と固定金額の違いについてです。実際に両方のアプローチを使ってみた経験から学んだことを解説します。

さて、そもそも固定比率とは何かというと、あなたの投資額を全体のポートフォリオのパフォーマンスに連動させることです。例えば、あなたの口座が20％増加したら、ポジションサイズも比例して増えます。上昇相場では良い感じに見えますよね？ しかし、それが落とし穴でもあります。相場が下落したときには、損失も同じ割合で拡大してしまいます。調整局面でこれに気づかずに損失を拡大させてしまうトレーダーも見てきました。

一方、固定金額は逆のアプローチです。例えば、1回の取引に500ドルと決めておき、ポートフォリオの状況に関わらずその金額を維持します。リスクは予測可能なままです。驚きもありません。ただし、私が気づいた欠点は、連勝して口座が増えているときでも、ポジションサイズは変わらないことです。勢いに乗るチャンスを逃してしまうこともあります。

正直なところ、どちらが勝つかはあなたの性格やドローダウンへの対処次第です。もし、相場が下落したときにパニックになりやすいタイプなら、固定金額の方が過剰なレバレッジを避けられます。逆に、規律正しく成功に応じてポジションを拡大したいなら、固定比率が適しているでしょう。ただし、その逆の状況も受け入れる覚悟が必要です。

実際にコピー取引プラットフォームで両方を試した経験から言うと、多くの人は固定比率の攻撃性を過小評価しています。ポートフォリオに合わせて拡大しているつもりでも、たった一か月の悪化で、これまでの3か月の利益を吹き飛ばすこともあります。

私のアドバイスは、初心者のうちはまず固定金額から始めることです。一定のポジションサイズに慣れることが大切です。リスク許容度を理解し、堅実な実績を積んだら、戦略に合えば固定比率に挑戦してみても良いでしょう。ただし、良さそうだからといって安易に選ぶのではなく、小さな資金で実験し、実際に10％の損失を出したときの感触を確かめてください。