Gateリサーチ：BTC ETF、過去最大の流出を記録。マイナーも連鎖的に売却（降伏）

暗号資産市場概況

• BTC（-0.60% | 価格：63,942.8 USDT）： BTCは過去24時間、引き続き低めのレンジで推移しました。一時63,269.6ドルまで下落したものの、その後63,900ドル前後まで回復しました。この間、暗号資産市場全体の時価総額は約1.2%増加したものの、BTC自体の反発の勢いは限定的であり、資金流入が依然として慎重であることを示しています。テクニカル面では、BTCの1時間RSIは約28.8と、短期的な売られ過ぎゾーンに近づいています。64,500ドルを超えて戻れば、より明確な回復シグナルとなりますが、買い量が伴わない場合は、63,000～64,500ドルのレンジでの値動きが続く可能性があります。

• ETH（-0.73% | 価格：1,724.88 USDT）： ETHも過去24時間は圧力を受けて推移し、1,702.6ドルの日中安値を付けた後、1,720ドルを上回って回復しました。BTCと比較すると、ETHは短期的な値動きの弾力性をより強く維持していますが、1,740～1,760ドルのレンジでは明確なレジスタンスが存在します。テクニカルには、ETHの1時間RSIは約32.1であり、強い反発はまだ形成されていません。ETHが大量の出来高を伴って1,760ドルを突破しない限り、短期的には1,700～1,740ドルのレンジ内での回転が続く見込みです。

• アルトコイン： アルトコイン市場全体の活動は改善したものの、幅広い上昇の勢いはまだ見られません。恐怖・強欲指数は現在21と、引き続き「極度の恐怖」ゾーンに留まっています。そのため、アルトコインのパフォーマンスは主にセクター固有のテーマや短期的な投機資金の流れに左右されており、市場全体の上昇には至っていません。

• マクロ経済： 6月18日、S&P500は1.1%上昇の7,500.58、ダウ平均は0.1%上昇の51,564.70、ナスダックは1.9%上昇の26,517.93で取引を終えました。米国株式市場は6月19日のジューンティーンスの祝日のため休場でした。6月22日08:50（UTC+8）時点で、スポットゴールドは1オンスあたり4,183.13ドルで取引されており、過去24時間で約0.67%上昇しています。

話題のトークン

LAB LAB（+35.02%、循環時価総額：約41.13億ドル）

Gateの市場データによると、LABは現在約17.914 USDTで取引されており、過去24時間で35.02%上昇しています。LABは、現物取引、指値注文、無期限先物取引をサポートするマルチチェーン取引インフラプロトコルであり、高性能な執行と戦略立案を目的としたAI搭載のリサーチエンジンを統合しています。

今回の上昇には活発な取引活動とデリバティブへの参加が伴っており、テイカーによる買いと売りの両方の出来高が高い水準を維持しています。短期的な市場の注目度は大幅に高まっています。テクニカル的には、LABの1時間RSIは約64.7であり、まだ極端な買われ過ぎ領域には達していません。ただし、過去7日間での上昇幅はすでに大きく拡大しています。今後の焦点は、取引高が高い水準を維持できるかどうか、そして高値圏での回転が健全に保たれるかどうかです。出来高が減少すれば、利益確定の売り圧力がかかる可能性があります。

NAORIS Naoris Protocol（+27.66%、循環時価総額：約1,828万ドル）

Gateの市場データによると、NAORISは現在約0.03922 USDTで取引されており、過去24時間で27.66%上昇しています。Naoris Protocolは、分散型ポスト量子セキュリティインフラプロジェクトであり、Web3とより広範なインターネットの両方のための信頼およびセキュリティレイヤーとして位置付けられており、既存のEVMチェーンや物理インフラシステムとの互換性を備えています。

NAORISは、セキュリティインフラ関連のテーマへの関心の高まりと、強い投機的な資金流入の恩恵を受けています。オンチェーンでのセキュリティインシデントが続発していることから、セキュリティプロトコルやインフラ関連資産への市場の注目が高まっています。ただし、NAORISの1時間RSIはすでに約87.2まで上昇しており、短期的な市場の過熱を示しています。取引量がさらに拡大しない場合、ボラティリティと反落リスクが大幅に高まる可能性があります。

HMSTR Hamster Kombat（+18.46%、循環時価総額：約1,029万ドル）

Gateの市場データによると、HMSTRは現在約0.0001893 USDTで取引されており、過去24時間で18.46%上昇しています。Hamster Kombatは、TONエコシステム内で構築されたタップ・トゥ・アーン（T2E）ゲームであり、暗号資産取引所のシミュレーションメカニズムと強力なコミュニティ要素およびGameFi要素を組み合わせています。

今回の上昇は、主にセンチメントとコミュニティのエンゲージメントによって推進されているようです。取引量の増加は、短期的な投機活動の再活性化を示唆しています。循環時価総額が約1,000万ドルと比較的小規模であるため、HMSTRは資金流入に対して非常に敏感です。テクニカル的には、1時間RSIは約78と、勢いが高まっていることを示しています。トレーダーは、TONおよびGameFiセクターが引き続き資金を引き付けているかどうかを注視する必要があります。フォロースルーがない場合、急速な回転と高値圏でのもみ合いにつながる可能性があります。

Alphaインサイト

現物ビットコインETF、マイナーの投降入りに伴い過去最大の30日間資金流出を記録

Galaxy Researchによると、現物ビットコインETFは過去30取引日で約63.5億ドルの純流出を記録し、2024年のローンチ以来、最大の30日間の資金引き出し期間となりました。同社はまた、ビットコインマイナーが投降段階に入り、マイニング難易度が史上最高値から20%以上低下したと指摘しています。これは2021年以来最大の低下幅です。

これらの動きは、BTCが短期的な価格変動を超えた圧力に直面していることを示唆しています。機関投資家の資金フローとマイニング経済の両方に悪化の兆しが見られます。ETFからの流出は外部の資金配分者の需要減退を反映し、マイナーの投降はネットワークの生産側全体の収益性悪化を示しています。短期的には、これらは市場センチメントの重しとなるでしょう。しかし、中長期的には、マイナーの投降は歴史的に、より深い市場整理が進行中であることを示す重要な指標とみなされています。

Polymarket、模擬ベッティングのプロモーション使用で告発され、コンプライアンスと信頼性に懸念

The Blockがウォール・ストリート・ジャーナルの調査を引用して報じたところによると、Polymarketは、模擬サイト上で模擬ベットや偽の利益動画を紹介するようクリエイターに報酬を支払っていたとされています。このキャンペーンには1,105本の動画と約190万ドルの「仮想賭け金」が関与していたとされます。また、Polymarketは規制上の制約から主要な予測市場サービスを米国ユーザーに提供できないにもかかわらず、これらのプロモーションは米国の視聴者を対象としていたと報告書は述べています。

予測市場は過去1年で急速に成長してきましたが、今回の事件は規制、広告の透明性、ユーザーの信頼をめぐる緊張の高まりを浮き彫りにしています。Polymarketがより広範な金融・情報市場への拡大を目指す中、マーケティングのコンプライアンスと透明性に対する継続的な監視は、より厳しい規制当局の監視を招く可能性があります。当面の影響はブランドの評判に集中していますが、長期的な結果は、同プラットフォームがより透明性の高いコンプライアンス体制と市場アクセスの枠組みを構築できるかどうかにかかっています。

オンチェーンセキュリティインシデントの急増、MEV、クロスチェーンブリッジ、Vault商品のリスクを露呈

過去24～48時間で、市場はセキュリティおよび流動性関連のインシデントの顕著な増加を目の当たりにしています。The Blockは、著名なMEVボット「jaredfromsubway」が「アンチMEVハニーポット」攻撃により悪用され、約750万ドルの損失が発生したと報じました。TaikoのイーサリアムERC20 Vaultは、クロスチェーンメッセージ検証の不具合により100万ドル以上の損失を出し、Secret Networkも別のクロスチェーンの脆弱性により約467万ドルの損失を被りました。さらに、Alturaは償還リクエストの急増を受けてVault商品の秩序ある閉鎖を発表し、すでに850万USDT以上の即時引き出しを処理しています。

市場が現在直面しているリスクは、資産価格の下落だけにとどまりません。オンチェーンインフラ、クロスチェーンメッセージングシステム、自動取引戦略、利回りを生み出すVault商品における構造的な脆弱性がますます明らかになっています。セキュリティインシデントの頻度は、監査、権限管理、リアルタイム監視への期待を高めています。一方、Vault商品への償還圧力は、RWA戦略、利回り商品、DeFiレンディングプロトコルが、市場の恐怖時に重大な流動性ストレスに直面する可能性があることを改めて示しています。

出典：

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate,https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• FollowIn, https://followin.io/zh-Hans/feed/25933295
• The Block, https://www.theblock.co/post/405471/polymarket-paid-creators-to-stage-fake-winning-bets-on-dummy-sites-wsj
• The Block, https://www.theblock.co/post/405464/notorious-jaredfromsubway-mev-bot-drained-for-roughly-7-5-million-in-counter-mev-honeypot

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免責事項

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