Ontem à noite choveu bastante, e ao rolar o feed do Twitter, vi alguém sendo liquidado, e a discussão virou uma confusão. Minha primeira reação não foi sobre como o preço estava se movendo, mas sim sobre quanto tempo a feed de preço do oráculo realmente atrasou... Em resumo, quando você está usando alavancagem, o atraso na feed de preço é como uma poça de água refletindo na rua, parece estável, mas na verdade as rodas já estão escorregando. O preço na cadeia mudou primeiro, já tem alguém negociando na exchange/pool, e você ainda calcula a linha de liquidação com a cotação do “velho mundo”, quando ela atualizar, pode não ser só uma questão de “ficar na borda sem problemas”, mas de escorregar direto.

Recentemente, essas ferramentas de dados na cadeia, sistemas de tags têm sido criticadas por serem atrasadas ou por poderem enganar, e eu também concordo um pouco: olhar o painel não é tão bom quanto observar o “sinal” — por exemplo, um pool de liquidez de repente fica mais ralo, o slippage aumenta visivelmente, ou a saúde do empréstimo na cadeia está toda vermelha, mas o preço do feed ainda não se moveu, essa sensação de algo errado é o verdadeiro alerta. De qualquer forma, agora eu abro posições com uma margem de segurança maior, prefiro ganhar um pouco menos, para não perder alguém por causa de alguns segundos... por enquanto é isso.