Acabei de assistir às consequências das negociações de paz fracassadas entre EUA e Irã, e honestamente, o mercado de criptomoedas está mostrando exatamente o que você esperaria quando as tensões geopolíticas aumentam.

Após 21 horas de negociações em Islamabad que não levaram a lugar algum em 12 de abril, o vice-presidente JD Vance basicamente disse que o Irã se recusou a se comprometer a abandonar seu programa nuclear. Trump então entrou em modo de escalada total, ordenando que a Marinha bloqueasse o Estreito de Hormuz. Tanta diplomacia, né?

Mas aqui está o ponto - quando você tem postura militar, diplomacia fracassada e risco geopolítico crescente, o mercado começa a precificar conflito. Os títulos estão sendo vendidos, os rendimentos subindo, o dólar enfraquecendo, a liquidez secando. O Fed já aumentou a previsão de inflação para 2026 para 2,7%, com o petróleo acima de $100. Esperanças de corte de juros? Quase mortas.

A criptomoeda obviamente está sofrendo o impacto mais forte nesse ambiente. Estamos vendo as criptos caindo em todos os setores à medida que o sentimento de risco diminui. O Bitcoin está negociando em torno de $80.67 mil, enquanto o Ethereum está perto de $2.26 mil. A capitalização total do mercado está sob forte pressão, e dá para sentir isso na atividade de negociação.

O que é interessante é observar o comportamento das baleias. No momento em que o Bitcoin caiu abaixo de $71 mil, vimos negociações massivas atingindo - mais de $10 milhões em uma única operação. Isso geralmente é um sinal de que as vendas podem continuar. Enquanto isso, uma baleia de Ethereum está com 131.000 ETH, tendo realizado alguns lucros, vendendo 5.000 ETH a $2.202 após comprá-los a $1.985 há duas semanas. Uma jogada inteligente de garantir ganhos quando o mercado está tão incerto.

Os formadores de mercado estão recuando, o interesse aberto está diminuindo, o volume à vista está caindo. O clássico manual de redução de risco. Quando você combina incerteza geopolítica com liquidez apertada e um Fed que não consegue ajudar muito, as criptomoedas tendem a sofrer mais do que as ações.

Ficando de olho em como isso se desenrola. Se as tensões continuarem a escalar, podemos ver uma pressão maior de queda nas criptos.