Recentemente, muitas pessoas têm discutido sobre negociações com alta alavancagem, algumas lucrando muito, outras sendo liquidadas diretamente. Para ser honesto, a alavancagem é como uma espada de dois gumes; usada corretamente, pode ampliar os lucros, mas mal utilizada, é como cavar sua própria cova.

Simplificando, negociação com alavancagem é pegar dinheiro emprestado para investir. Você tem 100 mil, empresta 900 mil da corretora, totalizando 1 milhão para operar, o que equivale a uma alavancagem de 10 vezes. Parece muito atraente, porque se o mercado se mover na direção que você espera, os lucros podem se multiplicar. Mas e se não? As perdas também são ampliadas por múltiplos.

A lembrança mais marcante que tenho é do caso do YouTuber sul-coreano Satto em 2022. Ele transmitiu ao vivo uma operação de compra de Bitcoin, abriu uma posição de alta com 25 vezes de alavancagem quando o preço do BTC estava em 41.666, e, quando o Bitcoin caiu abaixo de 40 mil, ele ainda aumentou a alavancagem. No final, em poucas horas, perdeu mais de 10 milhões de dólares. Isso não é uma ameaça, é algo que realmente aconteceu.

Existem muitos tipos de ferramentas de alavancagem. Os futuros são os mais comuns, como o contrato de índice de Taiwan, cujo valor de um contrato é 2,6 milhões, mas você só precisa de uma margem de 136 mil para controlá-lo, o que equivale a uma alavancagem de 19 vezes. Calculando, se o índice de Taiwan subir 5%, você lucra 96%; se cair 5%, seu capital quase desaparece. Opções, contratos por diferença, ETFs alavancados também são ferramentas comuns, cada uma com suas características.

Por que usar alavancagem? Principalmente para aumentar a eficiência do capital. Com 100 dólares, você pode negociar produtos de 1.000 ou até 10.000 dólares, e os lucros podem ser bastante atrativos. Mas o problema é que, em mercados altamente voláteis, a alavancagem elevada é a mais propensa a liquidações. Assim que suas perdas ultrapassarem a margem de garantia, a corretora forçará o fechamento da posição, o que chamamos de "liquidação".

Minha sugestão é que, se você realmente quer usar alavancagem, comece praticando com níveis baixos. Defina pontos de stop-loss e controle rigorosamente o risco. Não se deixe levar pela mentalidade de "se ganhar, é um lucro enorme"; o mercado é sempre mais cruel do que você imagina. Robert Kiyosaki disse que usar alavancagem moderadamente é uma forma de aumentar os retornos, mas o mais importante é como você usa esse dinheiro emprestado, não buscar alavancagem alta cegamente.

Resumindo, a alavancagem em si não é nem boa nem ruim; tudo depende de como você a utiliza. Se puder gerenciar o risco e usar a alavancagem para aumentar os lucros, é uma ferramenta de negociação valiosa. Mas se seu objetivo é ficar rico da noite para o dia, é melhor refletir bem sobre isso.