Acabei de perceber que o preço de todos os ativos, desde ações, ouro até criptomoedas, é impulsionado pela mesma coisa.

Ou seja, o equilíbrio entre quem quer comprar e quem quer vender.
Quando você entende isso, quase dá para prever o preço facilmente.

Oferta e demanda são conceitos que todo mundo já ouviu, mas nem sempre compreende profundamente.
Na verdade, eles representam apenas a vontade de comprar e vender.
Quando há muitas pessoas querendo comprar, o preço sobe.
Quando há muitas querendo vender, o preço cai.
É assim que funciona.

Vamos detalhar um pouco.
Do lado da demanda, temos o número de pessoas dispostas a comprar a diferentes preços.
Se o preço estiver barato, mais pessoas compram.
Se o preço estiver caro, menos pessoas compram.
Essa é a regra básica, porque quando o preço cai, o dinheiro no bolso fica mais sobrando (resultado de renda).
E podemos comparar com outros bens (resultado de substituição).
Do lado da oferta, é o oposto.
Os vendedores querem vender mais quando o preço está alto, e reduzem a quantidade quando o preço está baixo.

Porém, o preço real de mercado não depende apenas de oferta ou demanda isoladamente.
Depende do ponto onde as duas linhas se cruzam.
Esse é o ponto de equilíbrio.
Nesse ponto, o preço e a quantidade tendem a permanecer.
Se o preço subir além desse ponto, sobrará produto, o que tende a pressionar o preço para baixo.
Se o preço cair, haverá escassez, o que tende a puxar o preço para cima.

No mercado financeiro, oferta e demanda se tornam conceitos mais complexos.
A demanda depende de fatores macroeconômicos, como taxa de juros, crescimento econômico, liquidez do sistema e confiança dos investidores.
A oferta depende de decisões das empresas, como recompra de ações, aumento de capital e novas emissões.

Na análise fundamentalista, um aumento no preço das ações indica uma demanda forte.
Uma queda indica uma oferta maior.
Esses movimentos não vêm do próprio ativo, mas do valor esperado da empresa.
Se a empresa espera crescer bem, os compradores estão dispostos a pagar mais.
Enquanto os vendedores podem segurar suas ações, fazendo o preço subir.

Na análise técnica, há várias ferramentas.
Velas verdes indicam demanda forte.
Velas vermelhas indicam oferta forte.
O doji indica equilíbrio entre as forças.
Se o preço faz novas máximas, a demanda ainda predomina.
Se faz novas mínimas, a oferta ainda domina.
Níveis de suporte são pontos onde há demanda esperando para comprar.
Níveis de resistência são pontos onde há oferta esperando para vender.

A técnica mais popular atualmente é a Zona de Demanda e Oferta, que identifica momentos em que o preço sobe ou desce rapidamente, seguido de uma pausa dentro de uma faixa.
Depois, espera-se que o preço ultrapasse essa faixa.
Existem dois tipos:
O primeiro (DBR) é quando o preço despenca, faz uma pausa e depois se recupera.
Compra-se quando o preço rompe a resistência superior.
O segundo (RBD) é quando o preço sobe, faz uma pausa e depois cai novamente.
Vende-se quando o preço rompe o suporte inferior.

Na verdade, os movimentos de tendência ocorrem com mais frequência do que reversões.
Por exemplo, (RBR) é quando o preço sobe, faz uma pausa e continua subindo.
(DBD) é quando o preço despenca, faz uma pausa e continua caindo.
Os traders devem acompanhar a tendência e esperar o rompimento na direção do movimento.

Resumindo, oferta e demanda são o motor básico do mercado.
Seja no mercado de bens, ações ou criptomoedas, tudo depende desse equilíbrio.
Se você entender bem isso, consegue prever os preços com mais precisão.
Mas é preciso treinar e estudar os preços reais continuamente.
Não há atalho para isso.