Acabei de perceber que muitas pessoas ainda não entendem realmente o que é swap e o quanto ele pode consumir nossos lucros, então quero compartilhar minha compreensão sobre esse assunto

Simplificando, swap é a taxa cobrada por manter uma ordem de um dia para o outro. É como um juros que surge porque, ao fazer uma negociação de par de moedas como EUR/USD, você está "emprestando" uma moeda e "comprando" outra. Cada moeda tem sua própria taxa de juros, então o swap é a diferença líquida entre esses juros.

Por exemplo, se você comprar EUR/USD a 1.0900, você recebe juros de EUR (supondo 4%) mas paga juros de USD (supondo 5%). A diferença é -1% ao ano, o que significa que você deve pagar um swap negativo. Se você vender EUR/USD, receberá um swap positivo.

Mas aqui vai o truque: o corretor é um intermediário que facilita esse empréstimo. Eles adicionam uma taxa de administração, então, mesmo teoricamente você deveria receber um swap positivo, na prática ele pode desaparecer ou virar negativo por causa dessa taxa.

A forma de calcular o swap depende de como o corretor exibe essa taxa. Se for em pontos (como no MT4/MT5), você deve multiplicar os pontos pelo valor de 1 ponto. Por exemplo, comprar 1 lote de EUR/USD com swap de -8,5 pontos e 1 ponto valendo 1 USD significa que você perde 8,5 USD por noite. Se for em porcentagem (como -0,008% ao dia), você deve multiplicar o valor total da posição por essa porcentagem.

Um ponto importante que os traders iniciantes esquecem é que o swap é calculado com base no valor total do pedido, não na margem que você colocou. Se você usar alavancagem de 1:100 e comprar 1 lote (109.000 USD), mas colocar apenas 1.090 USD de margem, a perda de 8,72 USD do swap por noite representa 0,8% da sua margem, aumentando o risco de margin call.

Outro aspecto que os traders novatos esquecem é o swap de 3 dias, que é o cálculo do swap multiplicado por três em um dia da semana. Isso acontece porque o mercado forex fecha no sábado e domingo, mas os juros continuam a rodar no mundo financeiro. Geralmente, é na noite de quarta-feira, mas é importante verificar com seu corretor.

E o que fazer? Se você faz scalping ou negociações de curto prazo, o swap quase não importa. Mas se você faz swing trade ou position trade, é preciso pensar bem. Existe uma estratégia chamada Carry Trade, que aproveita swaps positivos, ao "emprestar" uma moeda de juros baixos (como JPY) e "comprar" uma moeda de juros altos (como AUD) para ganhar o swap diariamente. O risco é que, se o AUD/JPY despencar, a perda cambial pode superar o lucro acumulado do swap.

Se você não quer correr riscos, pode procurar uma conta Swap-Free (conta islâmica), que não cobra swap. É ideal para quem mantém posições por longos períodos. O corretor ganha de outras formas, como spreads mais amplos ou taxas de administração.

O mais importante é escolher um corretor transparente quanto às taxas. Verifique o swap antes de abrir a ordem e calcule todos os custos para não deixar esse custo oculto consumir seus lucros.