Acabei de perceber que muitas pessoas ainda não entendem como a oferta e a demanda funcionam realmente no mercado, mesmo sendo a base de todos os movimentos de preço, seja de ações, petróleo, ouro ou até ativos digitais.

Vamos pensar de forma simples: a demanda é o desejo de comprar, enquanto a oferta é o desejo de vender. Quando há muitas pessoas querendo comprar, mas o estoque é insuficiente, o preço sobe. Por outro lado, se há muitas pessoas querendo vender, mas ninguém quer comprar, o preço tende a cair. É simples assim.

A regra da demanda que muitos conhecem é que preço alto → desejo de compra reduzido, e preço baixo → desejo de compra aumentado. Porque, quando o preço muda, duas coisas acontecem: o efeito renda (quando o preço cai, nosso dinheiro vale mais, podemos comprar mais) e o efeito substituição (quando o produto fica mais barato, as pessoas deixam de comprar outros produtos para comprar este).

A oferta também funciona de forma semelhante, mas na direção oposta: preço alto → os vendedores querem vender mais, pois obtêm mais lucro; preço baixo → os vendedores querem vender menos, pois o lucro é menor. Diversos fatores afetam a oferta, desde custos de produção, tecnologia, políticas fiscais até desastres naturais.

Um exemplo claro foi no ano passado, quando o Estreito de Hormuz foi fechado por questões políticas. O petróleo que passa por esse estreito, cerca de 20% do mundo, desapareceu do mercado, enquanto a demanda por energia permaneceu a mesma. Resultado: a oferta caiu rapidamente e o preço do petróleo disparou devido à escassez. Isso é um choque de oferta que causa movimentos de preço bastante intensos.

Porém, apenas oferta ou demanda não determinam o preço. O preço real ocorre no ponto de equilíbrio, onde as curvas de oferta e demanda se cruzam. Nesse ponto, a quantidade e o preço tendem a se estabilizar, porque, se o preço sobe, os vendedores vendem mais, mas os compradores compram menos, deixando excesso de estoque; se o preço cai, os compradores compram mais, mas os vendedores vendem menos, causando escassez. Assim, o preço sobe ou desce até atingir esse equilíbrio.

No mercado financeiro, oferta e demanda continuam sendo os principais motores de preço, mas de forma mais complexa. Fatores macroeconômicos, como taxas de juros, crescimento econômico e liquidez do sistema, influenciam a demanda. Políticas corporativas, novas listagens e regulações afetam a oferta.

Quando falamos de ações, uma alta no preço indica que a força de compra venceu, enquanto uma queda indica que a força de venda venceu. Na análise fundamental, observamos os resultados e previsões da empresa: boas notícias aumentam a demanda, más notícias aumentam a oferta.

Na análise técnica, usamos ferramentas como os candles. Se o candle for verde (preço de fechamento maior que o de abertura), indica demanda forte; se for vermelho (preço de fechamento menor que o de abertura), indica oferta forte. Candles com preços de abertura e fechamento próximos mostram equilíbrio entre compradores e vendedores.

Observar a tendência de preço também ajuda: se o preço faz novos picos, a demanda ainda está forte; se faz novos fundos, a oferta ainda predomina. Os níveis de suporte e resistência representam pontos onde há compradores ou vendedores esperando para atuar.

A técnica Demand Supply Zone é usada por muitos traders para identificar momentos de compra e venda, procurando por pontos onde o preço saiu de equilíbrio de forma violenta (subiu ou caiu rapidamente) e depois se consolidou. Quando o preço rompe essa zona, é um sinal de que a força de compra ou venda voltou a ficar forte.

Os padrões DBR (Drop Base Rally) e RBD (Rally Base Drop) representam movimentos específicos: DBD ocorre quando o preço despenca rapidamente, faz uma pausa e depois sobe novamente; RBD é o oposto, o preço sobe, faz uma pausa e depois despenca. Operar seguindo a tendência é semelhante: RBR (Rally Base Rally) é quando o preço sobe, faz uma pausa e continua subindo; DBD é quando o preço despenca, faz uma pausa e continua caindo.

Resumindo, se entendermos como oferta e demanda funcionam, podemos prever melhor os movimentos de preço, seja de ações, commodities ou outros ativos. Mas o mais importante é testar na prática, observando os preços reais do mercado para entender melhor o funcionamento.