Desenvolvido pela Mento Labs, o Protocolo Mento aproveita a tecnologia Web3 para criar uma alternativa mais transparente e descentralizada às stablecoins convencionais como USDT, DAI e USDC, que muitas vezes são atreladas ao dólar americano. Ao oferecer ativos estáveis multimoedas não limitados ao USD, o Protocolo Mento visa construir um cenário financeiro mais equitativo e justo, especialmente para mercados emergentes que precisam de acesso a moedas digitais estáveis sem depender do USD para que cidadãos não americanos possam proteger suas economias contra a depreciação da moeda local.

Qual é o Protocolo Mento?

Mento é um protocolo EVM transparente e descentralizado na blockchain Celo que permite aos utilizadores construir, operar e lançar moedas estáveis que seguem o valor da moeda fiduciária, como stablecoins. Mento tem como objetivo impulsionar a adoção de moeda digital em ativos do mundo real. Mento está atualmente ativo na blockchain Celo, suportando várias stablecoins, incluindo o Celo Dollar (cUSD), Euro (cEUR), Real Brasileiro (cReal), Franco CFA (eXOF), Celo Kenyan Shilling (cKES) e Puso (PUSO). Todos os ativos Mento são totalmente colateralizados com uma carteira diversificada de ativos cripto exógenos.

Antecedentes do Protocolo Mento

O Protocolo Mento é um produto da Mento Lab, fundada em 2022 na Alemanha. O protocolo aborda a necessidade de ferramentas financeiras estáveis e acessíveis. Como serviço privado, a Mento Lab levanta $10 milhões em financiamento de investidores e empreendimentos notáveis, como Hashkey Capital, Richard Parsons, Verda Ventures, w3.fund e Flori Ventures. Esses líderes trazem experiência em blockchain, finanças e tecnologia. Aqui está a estrutura de liderança na Mento Labs:

• Markus Franke: Co-Fundador, Diretor Executivo e Diretor Gerente.
• Bogdan Dumitru: Co-Fundador, Diretor Executivo & Diretor de Tecnologia.
• Roman Croessmann: Co-Fundador, Diretor de Pesquisa Chefe & Diretor Executivo.
• Max Jahn e Luuk Weber: Consultor.

Conceitos Principais do Protocolo Mento

O Protocolo Mento gira em torno de vários conceitos centrais que suportam a sua funcionalidade como uma plataforma descentralizada para ativos estáveis. Estes conceitos são:

Estabilidade

Mento permite aos usuários criar stablecoins ancoradas em moeda fiduciária, mercadorias ou outros preços de referência. Para tornar as stablecoins estáveis, o Mento fornece um mecanismo de estabilidade para que os usuários possam ajustar o fornecimento de ativos estáveis em resposta às mudanças na demanda, permitindo que os usuários usem ou troquem ativos criptográficos de reserva. Esse mecanismo permite que os usuários aumentem o fornecimento enviando uma unidade de referência no valor de um ativo de reserva para a reserva e recebendo um ativo estável em troca.

Mecanismo de troca para manter os ativos estáveis

Reserva

A Mento Reserve é uma carteira de ativos criptográficos que suportam o protocolo Mento. Esta reserva de mento ajuda os utilizadores a manterem os ativos digitais estáveis ao utilizá-la. A seleção de ativos de reserva é feita pela governança do Celo. Os ativos de reserva devem ser livremente negociados e liquidados 24/7 em mercados líquidos e devem ser baseados num protocolo de código aberto. Se os ativos forem nativos do Celo, então eles serão mantidos em contratos inteligentes de reserva, mas os não-Celo serão mantidos em custodiantes licenciados num país que não está na lista negra.

Trocas de ativos

Este mecanismo permite a troca de ativos com a Reserva Mento e desempenha dois papéis no protocolo. O primeiro é em serviço da estabilidade e o segundo é o mecanismo de distribuição. Todo o mecanismo de troca de ativos envolve três componentes: corretores, provedores de câmbio e BiPoolManager. O corretor gerencia as funções do Tesouro, orquestra as trocas e impõe limites de negociação, contando com os provedores de câmbio para preços e swaps. O BiPoolManager, como provedor de câmbio inicial, generaliza as pools virtuais de AMM do Mento v1.

Oráculos

Mento usa Oracle no Celo para o protocolo Mento. Na blockchain, o Oracle adiciona informações off-chain na cadeia em contratos inteligentes. No Protocolo Mento, os Oracles são usados para taxas de câmbio de exchanges centralizadas, permitindo a criação e troca de ativos de valor estável. Essa configuração garante preços estáveis e precisos para as trocas de ativos da Mento, contando com programas de cliente off-chain para obter dados em tempo real de exchanges externas.

Circuit Breaker On-Chain

Um disjuntor é usado pelo TradFi como um mecanismo de proteção que pausa ou limita temporariamente as atividades de troca durante eventos anormais, como flutuações drásticas de preços ou problemas de liquidez. O Mento usa clientes Oracle off-chain para fornecer a taxa de câmbio para diferentes moedas, como USD, BRL e EUR. Então, se algo acontecer com este mecanismo predefinido, o Mento interromperá a troca.

Fábrica de Stablecoins

Lançar stablecoin é necessário, conhecimento de engenharia, mas graças à fábrica de stablecoin Mento, isso torna tudo mais fácil. O Stablecoin Factory funciona como kits de ferramentas sem código que permitem aos usuários lançar novos ativos de forma descentralizada e sem permissão. Apenas executando o mecanismo Satblecoin Factory de um contrato inteligente e os parâmetros necessários, qualquer pessoa pode criar ativos digitais. Após a seleção de parâmetros e implantação, a Fábrica de Stablecoin configura vários componentes-chave para suportar sua função:

• Contrato de Token ERC-20: Isso estabelece a estrutura fundamental da stablecoin, incluindo o gerenciamento do suprimento e os padrões de token para interoperabilidade.
• Vault Factory: Este contrato lida com as interações do mutuário, permitindo aos usuários depositar garantias em troca de stablecoins.
• Stability Pool: A Piscina de Estabilidade serve como uma salvaguarda para a stablecoin, financiando liquidações, se necessário.

Governança no Protocolo Mento

Até junho de 2024, o Protocolo Mento operava sob a governação da Celo, o que significa que quaisquer modificações no protocolo requeriam uma revisão extensiva e aprovação através do processo de governação da Celo. Isso levou a tempos mais longos, mesmo para atualizações menores.

No entanto, a Mento desde então fez a transição para um modelo de governação totalmente autónomo, tornando-se um protocolo independente e descentralizado. Agora, o Protocolo Mento tem o seu próprio quadro de governação, concebido para garantir que as decisões sejam eficientes e representativas das diversas perspetivas da comunidade. Para apoiar isso, a Mento introduziu vários componentes de governação.

• Contrato de Emissão: Um contrato que emite tokens MENTO da sua alocação inicial de 40% numa programação predefinida.
• Executor de Governança: Executando propostas em fila que foram aprovadas na votação de governança.
• Governance Factory: Um contrato que implantou todo o sistema de governança.
• Governador: Permite que os usuários votem em propostas com um mínimo de 10.000 tokens veMENTO.
• Token MENTO: O token de governança Mento é o token principal do sistema.
• veMENTO Locking: Bloqueio de MENTO em troca de veMENTO, que concede poder de governança.

O que é o Ativo Estável Mento?

O objetivo principal do Mento Stable Asset é funcionar como uma moeda vinculada para stablecoin para se proteger da volatilidade do mercado que é comum no mercado de criptomoedas. Algumas de suas propriedades incluem:

• Ao usá-lo, os usuários podem pagar uma taxa de gás em stablecoin, eliminando a necessidade de um token nativo para transferir criptomoedas. Além disso, as taxas de transação no Celo são extremamente baixas, reduzindo significativamente a barreira de custo para os usuários.
• A stablecoin Mento fornece uma estrutura descentralizada que é diferente das stablecoins centralizadas, como USDC e USDT.
• Como a stablecoin pode representar qualquer moeda fiduciária, ela oferece um mecanismo de negociação forex eficaz.
• Se alguma stablecoins não atender aos requisitos do usuário, então eles podem criar seus próprios como requisitos.
• A integração da API FiatConnect no Protocolo Mento impulsiona a interoperabilidade, permitindo a integração perfeita de ativos estáveis Mento para entrada e saída de moeda fiduciária.
• A integração com roteadores de transações pode aumentar a liquidez, acessibilidade e usabilidade, tornando as stablecoins da Mento mais amigáveis e versáteis para transações entre cadeias.
• As stablecoins Mento estão integradas em carteiras populares voltadas para o utilizador final, incluindo o MiniPay da Opera e o Valora.

O que é o Token MENTO?

MENTO é um token nativo na cadeia Ethereum do Protocolo Mento que capacita a governança na plataforma. O token MENTO permite que as partes interessadas participem ativamente no desenvolvimento e nos processos de tomada de decisão da plataforma. Além do token MENTO, a plataforma possui o token veMENTO (MENTO com bloqueio de voto), uma versão bloqueada do token focada na governança, inspirada no Curve Finance. O detentor do token veMENTO demonstra confiança de longo prazo no protocolo ao bloquear seu token por uma semana a quatro anos, e em reconhecimento, o protocolo recompensa os detentores.

O fornecimento total de tokens MENTO é de um bilhão; uma notável parcela de 45% da alocação inicial de fornecimento de tokens é designada ao Tesouro da Comunidade Mento.

Roteiro Mento

O roteiro do Protocolo Mento inclui importantes atualizações futuras e planos concebidos para tornar a gestão de ativos estáveis mais eficiente, acessível e escalável. Aqui estão as áreas-chave que a Mento recentemente concluiu ou está a trabalhar ativamente para melhorar o seu protocolo:

• Implementação da Fábrica de Stablecoin: Criando Mento para facilitar a criação e lançamento fácil de novas stablecoins. Concluído no 2º trimestre de 2024.
• Lançamento do token MENTO: Aprimorando o modelo de governança da plataforma, permitindo que os detentores de tokens votem em propostas-chave. Concluído no segundo trimestre de 2024.
• Iniciação do Governo Mento: Concluída com o lançamento do token MENTO. A plataforma irá transitar para uma estrutura de governo descentralizada.
• Melhorias na Integração e Parcerias: Planejar associar-se a outros Tradefi ou protocolos para proporcionar mais acesso aos utilizadores.
• Funcionalidades de Negociação e Cobertura FX: Planejando apoiar indivíduos e empresas na gestão da exposição à volatilidade cambial.

Conclusão

A Mento oferece um conjunto completo de ferramentas que permite aos criadores lançar stablecoins escaláveis e de baixo custo. Seu objetivo é apoiar não apenas o dólar americano, mas também outros ativos estáveis vinculados a moedas fiduciárias. Ao estabilizar o valor dos ativos digitais, essas stablecoins suportam serviços financeiros críticos como remessas, pagamentos móveis, pagamentos transfronteiriços e aplicativos de finanças descentralizadas (poupança, empréstimos e empréstimos) que requerem valores previsíveis.