Sabe, há muito tempo percebi uma coisa interessante na minha prática de trading. A maioria dos erros que cometi anteriormente não surgiram por falta de informação, mas por como processava essa informação. Acontece que até há uma ciência por trás disso — chama-se vieses comportamentais, e eles influenciam-nos muito mais do que percebemos.

Daniel Kahneman, aquele psicólogo que recebeu o Prémio Nobel, disse uma vez algo como que a nossa falsa crença de que compreendemos o passado alimenta a nossa confiança na capacidade de prever o futuro. Isto descreve exatamente o que observei nos mercados de criptomoedas. As pessoas, incluindo eu nos primeiros estágios, muitas vezes estão excessivamente confiantes nas suas habilidades de trading.

A confiança excessiva é o primeiro inimigo. Traders que acreditam que conhecem o mercado melhor do que realmente, tomam decisões arriscadas ou negociam com demasiada frequência. Estudos mostraram que quanto mais ativos forem os investidores de retalho, menos costumam ganhar. Aprendi que é melhor fazer uma pesquisa de qualidade e investir, do que estar constantemente a saltar de um lado para o outro. A diversificação da carteira também ajuda a reduzir significativamente o risco.

Mas há outro viés comportamental que realmente me tocou — é o desejo de evitar o arrependimento. Estudos mostram que traders muitas vezes vendem posições lucrativas demasiado cedo para garantir o ganho, e mantêm posições em prejuízo por demasiado tempo, na esperança de que se recuperem. Isto acontece duas vezes mais do que na média dos utilizadores. Para controlar este instinto, comecei a usar estratégias automatizadas — por exemplo, a média de custo em dólares, quando investes uma quantia fixa em intervalos regulares, independentemente do preço atual. Ordens de trailing stop também ajudam a garantir lucros e limitar perdas sem emoções.

Por outro lado, a atenção limitada é um problema difícil de ignorar no mercado de criptomoedas. Existem tantos tokens que é impossível pesquisar todos. Resultado? As pessoas tomam decisões com base em informações incompletas ou simplesmente seguem o ruído do mercado. Aprendi a regra DYOR — faça a sua própria pesquisa. Isto significa análise fundamental e técnica antes de comprar alguma coisa.

E o pior de tudo — é a corrida pelos trends. Quando uma moeda sobe 300% de repente, as pessoas esquecem os fundamentos e querem apenas saltar na onda. Estudos mostraram que 39% do novo capital investido vai para os 10% melhores ativos do ano anterior. Este é um erro clássico. Em vez disso, deve-se procurar ativos que estão a ser negociados abaixo do seu valor intrínseco. Warren Buffett disse algo muito inteligente: tenha medo quando os outros estão gananciosos, e seja ganancioso quando os outros têm medo.

Na verdade, controlar os vieses comportamentais não é sobre ser perfeito. É sobre entender como pensas, e trabalhar contra os teus piores instintos. Comecei a manter um diário das minhas negociações, a acompanhar quando agia emocionalmente, e a tentar aprender com os meus erros. Se levas a sério o trading de criptomoedas, isto é simplesmente essencial.