O setor de óculos com IA está em alta, com várias empresas competindo, enquanto as empresas cotadas na bolsa seguem a tendência do "GPT no nariz"

Com o rápido desenvolvimento da tecnologia de grandes modelos, e com o desempenho atraente de produtos de sucesso como os óculos inteligentes Meta Ray-Ban com grandes volumes de vendas, em 2024, os óculos de IA irão desencadear uma nova onda de óculos inteligentes.

Como uma nova fronteira no mercado de dispositivos vestíveis inteligentes, os óculos de IA não apenas atraíram gigantes tecnológicos como Apple, Samsung e Amazon a apostar neles, mas também, no mercado doméstico, fabricantes como Huawei e Meizu estão a expandir suas estratégias nesta área. Recentemente, a Baidu lançou os óculos de IA nativos equipados com grandes modelos em chinês — os Óculos de IA Xiaodu — adicionando mais força a esta pista quente de óculos de IA. A febre dos óculos de IA está a crescer, e as empresas da cadeia de indústria também estão a preparar-se, tentando aproveitar esta oportunidade de mercado.

No mercado de capitais, o conceito de óculos de IA tem recebido muita atenção. Desde o final de setembro, as ações relacionadas a este conceito têm subido continuamente por três meses. Recentemente, as ações de óculos de IA têm mostrado forte desempenho, com várias atingindo o limite de alta durante o pregão, como a Zhuying Technology.

Apesar do entusiasmo na pista, a indústria de óculos de IA ainda pode estar na fase pré-explosiva. Um relatório da Western Securities aponta que 2025 pode se tornar o ano de explosão dos óculos de IA. Segundo dados e previsões do WellsennXR, a partir de 2025, os óculos inteligentes de IA irão penetrar rapidamente no mercado de óculos tradicionais, que mantém um crescimento estável nas vendas, e até 2035, as vendas de óculos de IA podem atingir 1,4 bilhão de pares.

Novos produtos de diversos fabricantes surgem sucessivamente, e a “Guerra dos Cem Óculos” começa

Os primeiros óculos de IA remontam a 2012, quando o Google lançou o Google Glass, mas devido ao desempenho de mercado abaixo do esperado, a Google suspendeu as vendas da versão de consumo em 2015. Depois disso, a Meta e a Ray-Ban colaboraram em setembro de 2021 para lançar a primeira geração de óculos inteligentes Ray-Ban Stories, mas até fevereiro de 2023, venderam cerca de 300 mil pares.

Em setembro de 2023, a Meta e a Ray-Ban lançaram a segunda geração, Meta Ray-Ban, com peso inferior a 50g, preço inicial de 299 dólares. Após o lançamento, tornou-se um grande sucesso, especialmente após incorporar funções de IA em abril de 2024, com vendas que cresceram rapidamente. Segundo dados da IDC, no quarto trimestre de 2023 e no primeiro de 2024, as entregas do Meta Ray-Ban foram de 360 mil e 100 mil unidades, respectivamente; até o segundo trimestre de 2024, as entregas ultrapassaram 1 milhão de unidades.

O sucesso do Meta Ray-Ban acendeu a paixão do mercado por óculos de IA, e fabricantes domésticos também aceleraram seus movimentos.

Em maio deste ano, a Huawei realizou uma conferência de lançamento de novos produtos de cenários completos de verão, apresentando oficialmente os óculos inteligentes Huawei 2 com armação retangular, por 2299 yuans. O produto roda o sistema HarmonyOS 4 da Huawei e já está conectado ao grande modelo de IA Pangu. Em agosto, a Fengchao Technology lançou os óculos de áudio AI Jiehuan. Em setembro, a Meizu Star lançou os óculos inteligentes AI+AR “StarV Air2”, com design focado em tecnologia e moda, com sistema de IA que realiza tradução em tempo real, reconhecimento de voz e funções de assistente inteligente.

Desde novembro, fabricantes domésticos têm divulgado intensamente novidades relacionadas a óculos de IA, evidenciando uma “guerra”.

Primeiro, a Baidu anunciou na Baidu World 2024 os Óculos de IA Xiaodu, nativos com grandes modelos em chinês, com funções de gravação em primeira pessoa, perguntas enquanto caminha, reconhecimento de objetos, tradução audiovisual, lembretes inteligentes, com previsão de lançamento no primeiro semestre de 2025.

Depois, a HuiChao Technology lançou em 16 de novembro os Óculos de IA Looktech; em 18 de novembro, a Rokid lançou os óculos de IA + AR RokidGlasses, integrando o grande modelo Tongyi Qianwen da Alibaba; em 20 de novembro, a Shanjie Technology anunciou uma rodada de financiamento Série A de dezenas de milhões de yuans, e planeja lançar em 19 de dezembro, em parceria com LOHO e iFlytek, o primeiro óculos de produção em massa de gravação de IA no país.

Vale destacar que, segundo informações da Wellsenn XR, a Samsung Electronics também finalizou em início de novembro o projeto de óculos de IA, equipado com o grande modelo Gemini do Google, com previsão de lançamento para o terceiro trimestre de 2025.

O conceito de óculos de IA está em alta, e empresas da cadeia de indústria estão a aproveitar a oportunidade

Fabricantes de smartphones e grandes empresas de internet estão entrando na pista de óculos de IA, elevando ainda mais o entusiasmo do mercado, enquanto as empresas da cadeia de indústria também se preparam para aproveitar a oportunidade.

Na composição dos óculos de IA, as lentes de exibição são certamente componentes essenciais, envolvendo principalmente setores de óptica, exibição e chips. Empresas listadas como Crystal Optoelectronics e Sunny Optical podem fornecer componentes ópticos-chave, como lentes e guias de luz; empresas como Hengxuan Technology e Rockchip fornecem chips SoC que oferecem capacidade de processamento e cálculo para os óculos de IA.

A Leyard afirmou na plataforma de interação com investidores que sua tecnologia de captura óptica pode ser usada para validação de precisão em posicionamento e rastreamento de gestos 4D em óculos de IA, já fornecendo produtos para várias marcas de AR/VR domésticas e internacionais.

No campo dos sensores, a Well Electronics revelou que seus sensores de imagem, com vantagens em tamanho compacto e baixo consumo de energia, atendem às necessidades de clientes de AR, VR e óculos de IA. Além disso, seus produtos LCOS, com alta resolução, formato compacto, baixo consumo e baixo custo, irão apoiar os mercados emergentes de AR, VR e óculos de IA em termos de viabilidade econômica e soluções.

Empresas como Goertek, Luxshare Precision e Huaxin Technology, com forte capacidade de montagem de dispositivos, tornaram-se importantes fabricantes de óculos inteligentes.

Entre os fabricantes tradicionais de óculos, a Dr. Optics começou a investir na pista de óculos inteligentes em 2022, e já estabeleceu parcerias com marcas de óculos de IA como Leishen Innovation, Rokid e Meizu, oferecendo serviços de ajuste de lentes e canais de venda. Em agosto, a Dr. Optics e a Leishen Innovation anunciaram uma joint venture. Segundo a Leishen Innovation, as duas empresas irão desenvolver, projetar, vender, promover e prestar serviços para uma nova geração de óculos de IA, com o primeiro modelo previsto para o final de 2024.

Recentemente, várias empresas listadas têm divulgado seus planos mais recentes na área de óculos de IA.

A Jingwang Electronics afirmou que seus produtos HDI/Anylayer, placas de combinação de componentes, placas flexíveis e similares podem ser usados em óculos de IA, e que a empresa acompanha de perto as tendências de desenvolvimento de inteligência terminal, participando de discussões e pesquisas preliminares para preparar a expansão de suas linhas de produtos.

A Huanshu Electronics destacou que os requisitos de leveza, finura, aparência diferenciada e facilidade de montagem de óculos de IA são altos, e que sua tecnologia SiP pode atender a essas demandas, já sendo utilizada em produtos similares de clientes. Além disso, seus módulos SiP de comunicação sem fio poderão ser utilizados em óculos de IA, com produção em massa prevista para 2025.

A Tianjian Co. afirmou recentemente que possui tecnologia de áudio aberto, áudio espacial e outras reservas tecnológicas, além de capacidade de produção de diversos produtos de áudio, eletrônicos e de óculos inteligentes. A empresa continuará a acompanhar o desenvolvimento tecnológico e as aplicações na área de inteligência artificial, planejando suas estratégias de negócios de acordo com a demanda do mercado, suas próprias operações e avanços tecnológicos. Por questões de confidencialidade comercial, não pode divulgar informações sobre terceirização de produção de óculos de IA ou clientes potenciais.

“Já assinamos acordos de cooperação com várias marcas nacionais e internacionais na categoria de óculos de IA. Atualmente, nossos produtos ainda estão na fase de protótipo e otimização, sem produção em escala. O mercado ainda está na fase inicial de desenvolvimento, e os hábitos de consumo precisam ser cultivados, o que traz incertezas na expansão de mercado.” afirmou a Yidao Information.

Em 25 de novembro, a Yingqu Technology afirmou na plataforma de investidores que está ativamente realizando estudos preliminares de produtos relacionados a óculos de IA. Em 26 de novembro, a Xingchen Technology anunciou que já investiu recursos de pesquisa e desenvolvimento em chips de óculos de IA, está em contato com alguns clientes e planeja lançar produtos em 2025. A empresa pretende aplicar suas tecnologias de baixo consumo, efeitos visuais ISP avançados e capacidades de SOC de processo avançado, acumuladas na área de segurança, também em óculos de IA.

Com a entrada de várias empresas na “corrida”, as ações de conceito de óculos de IA têm registrado múltiplos picos no mercado secundário ao longo do ano.

Em meados de agosto, as ações de óculos de IA atingiram limites diários de alta, com várias ações fechando com ganhos de “20CM” consecutivos, e uma alta de mais de 107% em quatro dias de negociação; em 16 de agosto, a Yashi Optoelectronics atingiu quatro limites consecutivos de alta. Desde o final de setembro, as ações relacionadas a óculos de IA têm subido continuamente por três meses, com 65 das 68 ações do índice de óculos de IA da Eastmoney em alta.

Recentemente, as ações de óculos de IA continuam a subir, e em 28 de novembro, a Zhuoying Technology atingiu limite de alta intradiário, fechando com alta de 5,28%; a Zhongke Laxun subiu mais de 10%, e a Mingyue Lenses mais de 6%, com outras empresas como Dr. Optics, Yidao Information, Juxin Technology e Hengxuan Technology também em alta.

2025 pode se tornar o ano de explosão dos óculos de IA

Apesar de várias empresas estarem a acelerar seus planos na área de óculos de IA, a indústria ainda pode estar na fase pré-explosiva. A maioria dos especialistas acredita que 2025 será o ano de explosão dos óculos de IA.

Um relatório do CITIC Securities afirma que as empresas que entraram recentemente na área de óculos de IA possuem forte capacidade de definição de hardware e software, além de contar com o ecossistema de smartphones, o que acelerará a tendência da indústria: por um lado, melhorando os cenários de aplicação e o design de hardware dos óculos de IA; por outro, expandindo a interação com ecossistemas de aplicações maduras (como chamadas por aplicativos), aumentando a praticidade dos óculos de IA. Os óculos de IA podem se tornar um novo terminal de hardware de “0 a 1”, e 2025 pode ser o momento de lançamento de produtos de destaque nesta área.

“Embora os óculos de IA ainda estejam em estágio inicial de desenvolvimento, o entusiasmo da indústria está em alta, e o potencial de crescimento é grande.” afirmou o CITIC Securities.

“Gigantes tecnológicos estão a investir ativamente, e 2025 pode se tornar o ano de explosão dos óculos de IA.” segundo um relatório da Western Securities, após a incorporação de modelos multimodais interativos, o modo de interação dos óculos de IA passará de “serviço de hardware ao usuário” para “serviço de grandes modelos ao usuário”. Esses modelos multimodais podem entender comandos de voz, imagens e outros tipos de entrada, ajudando a tornar a interação homem-máquina mais eficiente e simples, aumentando a aceitação pelos usuários.

No que diz respeito à cadeia de indústria, um relatório da Everbright Securities indica que, como os óculos de IA atualmente não requerem exibição, eliminando a necessidade de componentes ópticos de exibição AR e de etapas ópticas, a cadeia de tecnologia upstream está madura, e todos os elos da cadeia doméstica estão altamente desenvolvidos e completos. Os óculos de IA podem entrar na fase de “quebra de barreira”.

Segundo dados e previsões do Wellsenn XR, as vendas globais de óculos devem atingir cerca de 1,56 bilhão de pares em 2023; em 10 anos, a previsão é de aproximadamente 2 bilhões de pares; a partir de 2025, os óculos de IA irão penetrar rapidamente no mercado de óculos tradicionais, que mantém crescimento estável, e até 2029, as vendas anuais podem chegar a 55 milhões de pares; até 2035, as vendas de óculos de IA podem alcançar 1,4 bilhão de pares.

No entanto, na opinião do analista de hardware e PCs inteligentes do Zhongguancun Online, Yin Hang, o desenvolvimento da indústria de óculos de IA também enfrenta desafios consideráveis.

“Em termos tecnológicos, à medida que a aplicação de IA se aprofunda, as exigências de desempenho dos chips aumentam, e a inclusão de cálculos em tempo real e IA na nuvem também torna a autonomia uma nova questão. Quanto ao conforto, embora os óculos de IA tenham melhorado bastante em relação aos headsets, ainda há espaço para melhorias.”

Yin Hang acredita que, olhando para o futuro, o desenvolvimento de longo prazo da indústria de óculos de IA dependerá do avanço tecnológico e da capacidade de inovação. Nesse contexto, os grandes modelos desempenham um papel crucial. São a força motriz por trás do desenvolvimento de nichos de óculos de IA, e sua diversificação e otimização para hardware impactam diretamente o ecossistema de aplicações e a experiência do usuário. No futuro, os óculos de IA precisarão não apenas de uma capacidade de cálculo local poderosa, mas também de compatibilidade e suporte a múltiplos dispositivos, para possibilitar múltiplos caminhos de desenvolvimento.