Recentemente, tenho visto muitas pessoas perguntando como escolher criptomoedas, e mais do que escolher moedas, trata-se de escolher o momento certo e a estratégia adequada. Vou organizar minha compreensão deste mercado, falar sobre as diferenças entre os tipos de criptomoedas e como começar.

Primeiro, é importante entender uma lógica básica: comprar altcoins em mercado de alta é para buscar altos retornos, pois moedas menores tendem a subir mais facilmente; em mercado de baixa, comprar moedas principais é para sobreviver, pois as principais resistem melhor às quedas e têm menor risco de zero. Portanto, antes de escolher uma moeda, é fundamental verificar a tendência geral do mercado atual, essa é a prioridade na avaliação. Depois, considerar fatores como notoriedade, volume de negociação, liquidez, volatilidade e casos de uso.

Falando de moedas principais, as criptomoedas com maior valor de mercado geralmente atraem mais atenção, não só por sua qualidade, mas também porque frequentemente lideram seus setores. Segundo dados recentes, o Bitcoin tem um valor de mercado de cerca de 1,57 trilhão de dólares, representando 42,61% de todo o mercado de criptomoedas; o Ethereum cerca de 263,2 bilhões de dólares, com 7,16%; Ripple, Tether, Binance Coin, Solana e outros também estão entre os principais. Essas moedas são altamente conhecidas, com grande volume de negociação, sendo prioridades na consideração.

Gostaria de destacar alguns tipos de criptomoedas que merecem atenção. O Bitcoin, como rei das criptomoedas, foi o mais cedo a surgir, com um limite fixo de 21 milhões de unidades, e com o mecanismo de halving a cada quatro anos que gera efeito deflacionário, sua escassez determina seu valor. Desde o lançamento do ETF de Bitcoin à vista, o fluxo de fundos institucionais tem aumentado continuamente, impulsionando seu preço para cima.

Embora o Ethereum não tenha um valor de mercado tão alto quanto o Bitcoin, seu volume de transações frequentemente atinge 60-70% do de Bitcoin, devido à funcionalidade de contratos inteligentes que permite aos desenvolvedores construir diversas aplicações na sua plataforma. Atualmente, o TVL do Ethereum atinge 93,1 bilhões de dólares, sendo a maior entre todas as blockchains públicas.

A moeda TAO é uma escolha interessante, pois por trás dela está a rede Bittensor, que visa construir um mercado ponto a ponto de serviços de aprendizado de máquina, aproveitando a tendência de fusão entre IA e blockchain. O design do TAO também se inspirou no Bitcoin, adotando o limite de 21 milhões de unidades e um mecanismo de emissão gradual.

Solana é conhecida como “assassina do Ethereum”, seu desempenho é realmente impressionante, com capacidade teórica de até 65.000 transações por segundo, e na prática consegue manter entre 3.000 e 4.000 TPS, muito acima dos 15-30 TPS do Ethereum. O mais atraente é o custo de transação extremamente baixo, com média de apenas $0,00025, oferecendo uma relação custo-benefício absurda.

O valor do Chainlink está na conexão entre blockchain e dados do mundo real. Sua rede Oracle permite que contratos inteligentes acessem de forma segura dados fora da cadeia, sendo uma infraestrutura realmente útil, diferente de moedas sem valor real.

DOGE e TON são populares porque têm grandes apoiadores por trás, e seus movimentos podem causar oscilações de preço bastante intensas.

Quanto à classificação das criptomoedas, por valor de mercado, podemos dividir em moedas principais e altcoins; por natureza, em stablecoins e não-stablecoins. Stablecoins como USDT, USDC estão atreladas ao dólar na proporção de 1:1, com volatilidade inferior a 1%, sendo mais adequadas como reserva de valor em dinheiro, mas difícil obter lucros significativos com elas.

Em contrapartida, BTC, ETH, TAO, XRP, SOL, DOGE e outras não-stablecoins costumam apresentar boas altas em cada ciclo de mercado de alta, sendo mais recomendadas para investimento. As moedas principais são indicadas para manutenção de longo prazo, pois seu grande valor de mercado dificulta manipulações e permite capturar lucros na tendência de alta. Altcoins, especialmente as novas moedas menores, podem ser controladas pelos desenvolvedores ou exchanges, e investidores de varejo podem acabar com perdas rápidas.

Falando de estratégias de negociação, os iniciantes devem focar em manter posições de longo prazo. Por quê? Porque operações de curto prazo, especialmente day trade, exigem sistemas de negociação independentes, gestão de posições e uma mentalidade saudável, que os novatos geralmente não possuem. Investimento de longo prazo é muito mais simples, basta entender o básico de compra e venda e conhecer o valor de mercado das moedas.

Além disso, do ponto de vista de retorno, embora teoricamente o curto prazo, com compras baratas e vendas altas, possa gerar maiores lucros, isso exige previsão precisa do mercado a cada operação, o que é impossível para qualquer investidor. Na prática, a maioria perde por pouco ou perde oportunidades, ou compra no topo e vende no fundo, acumulando prejuízos. Eu mesmo aprendi essa lição: em 2018, comprei 3 BTC perto de 5.000 dólares e vendi por 7.000, só para ver o preço subir até 12.000 dólares, e me arrepender profundamente.

Se você é um investidor conservador, basta focar nas moedas mais conhecidas, como BTC e ETH. Se for um investidor de crescimento e bom em trading, além de BTC e ETH, pode considerar DOGE, ADA, SOL e outras moedas principais. Quanto às altcoins menores e moedas MEME, por sua alta volatilidade, não recomendo para iniciantes.

Independentemente do tipo de criptomoeda que escolher para investir, o mais importante é definir claramente seus objetivos, saber fazer stop-loss, e não manter posições de longo prazo em moedas menores por muito tempo. Outro conselho importante: coloque fundos de longo e curto prazo em plataformas ou contas diferentes, para evitar a tentação de vender ativos de longo prazo impulsivamente. Se sua disciplina for fraca, transfira os ativos para uma carteira fria, para isolamento físico.

Por fim, um alerta: muitos iniciantes se deixam levar por moedas de baixo valor, achando que uma moeda que custa alguns centavos pode multiplicar seu valor por dezenas ou centenas. A realidade é dura: a maioria das altcoins vai ao zero ou está caminhando para isso. Ainda pior, há quem troque moedas de grande valor de mercado por uma enxurrada de moedas lixo, e acabe perdendo em ambos os lados.

O mercado de criptomoedas muda rapidamente, e as posições também podem mudar de ranking. O que podemos fazer é escolher as moedas de acordo com nossos objetivos de investimento. Manter posições de longo prazo não exige monitoramento constante, economizando tempo e taxas. O trading de curto prazo é mais arriscado, mas oferece mais oportunidades, especialmente com alavancagem, embora não seja recomendado para iniciantes. Em resumo, escolher a estratégia certa é mais importante do que escolher a moeda certa.