Recentemente, voltei a ver discussões sobre métodos de identificação do padrão de cabeça e ombros, então decidi organizar minha compreensão sobre esse clássico padrão de reversão.

Falando nisso, o padrão de cabeça e ombros, também conhecido como padrão de dupla cabeça, aparece com bastante frequência nos gráficos de velas. Simplificando, o preço de uma criptomoeda sobe continuamente até atingir um pico, depois recua, faz uma nova tentativa de alta até aproximadamente o mesmo nível, e finalmente cai novamente. O percurso de todo esse processo parece a letra inglesa M, por isso chama-se padrão de cabeça e ombros.

Para identificar um verdadeiro padrão de cabeça e ombros, há alguns detalhes que valem a pena notar. Primeiro, os dois picos, teoricamente, deveriam ter alturas semelhantes, mas na prática, o pico à esquerda (a "esquerda") costuma ser um pouco mais baixo que o da direita (a "direita"), uma diferença de cerca de 3% é bastante comum. Isso não é uma falha, pelo contrário, é uma manifestação real do padrão de cabeça e ombros.

Mais importante ainda é a mudança no volume de negociação. Quando o pico à esquerda se forma, o volume de negociação é maior, e no pico à direita, menor. Essa tendência de diminuição indica o quê? Indica que, na segunda tentativa de alta, o impulso de compra está diminuindo, e o preço pode estar atingindo um topo. Acho esse ponto especialmente importante, pois reflete uma mudança no sentimento do mercado.

Depois vem o conceito da linha de pescoço. Desenhe uma linha horizontal no ponto mais baixo entre os dois picos. Essa é a linha de pescoço. Quando o preço rompe essa linha após uma nova tentativa de alta e recuo, o padrão de cabeça e ombros é realmente confirmado. Essa é uma sinalização bastante clara.

Falando de prática, encontrar o ponto de venda é a questão central. A primeira oportunidade é na reversão do pico à direita, quando quem vende nesse momento é considerado o mais rápido, os chamados "profetas" ou "avisados". Mas, para ser honesto, poucos conseguem vender com precisão nesse ponto.

O segundo ponto de venda mais seguro é quando o preço rompe a linha de pescoço. Nesse momento, podemos praticamente confirmar que uma grande tendência de baixa está por vir, e o melhor é liquidar todas as posições. Além disso, percebo que, após o rompimento da linha de pescoço, o preço costuma fazer uma retração, embora com força fraca, e a linha de pescoço se torne uma resistência forte. Se você não vendeu na primeira oportunidade, não espere uma recuperação forte na retração; é melhor vender imediatamente na linha de pescoço.

Essa é a lógica central do padrão de cabeça e ombros. Dominar as características desse padrão e os pontos de venda realmente ajuda a evitar o topo do mercado.