Se estiver a fazer operações com alavancagem, compreender bem a questão da taxa de financiamento é muito importante. Porque essa taxa é deduzida regularmente da conta enquanto a sua posição estiver aberta por um determinado período. Normalmente, os pagamentos são feitos em ciclos de cerca de 8 horas, e em algumas condições de mercado podem até ocorrer até 4 vezes por dia.

O quanto será a taxa de financiamento baseia-se numa lógica bastante simples. Quanto maior for a diferença de preço entre o mercado à vista e o mercado a termo, maior será a taxa de financiamento. Por exemplo, se uma paridade no mercado à vista for mais cara do que no mercado a termo, isso significa que a maioria das posições está a manter-se short. Nesses casos, a resposta à pergunta "qual é a taxa de financiamento?" torna-se mais clara: os que fazem operações short pagam aos que fazem long.

A taxa de financiamento que vemos nas bolsas mostra esses métricos em percentagem. À medida que a diferença de preço aumenta ou diminui, as taxas também mudam. Quanto maior for a diferença de preço entre o mercado à vista e o a termo, mais a taxa de financiamento tende a tornar-se negativa. Até o mercado se equilibrar, essa transferência continua.

Muitos traders usam os dados de taxa de financiamento não apenas para abrir posições momentâneas, mas também como um indicador para medir o sentimento geral do mercado. Acompanhar esses dados pode ser útil para entender em que direção a maioria está posicionado. Mas lembre-se, o mercado frequentemente move-se na direção oposta à maioria. Portanto, a taxa de financiamento pode ajudar a determinar a sua tendência, mas não deve ser usada como o único critério de decisão.