Я уверен, что многие из вас уже слышали о дивергенциях, когда занимаются техническим анализом на крипторынке. Но честно говоря – многие трейдеры игнорируют этот паттерн, хотя он может быть чрезвычайно ценным. Сегодня я хочу особенно обратить ваше внимание на медвежью дивергенцию, которая часто сигнализирует противоположное тому, что вы ожидаете на первый взгляд.

Дивергенция по сути является паттерном, который возникает, когда цена криптовалюты движется в противоположную сторону от технического индикатора. Звучит абстрактно, но на самом деле это довольно надежный предупредительный сигнал о том, что текущий тренд ослабевает. Есть два основных типа: классическая или обычная дивергенция, которая появляется в конце более длительного тренда, и скрытая дивергенция, которая обнаруживается в конце фазы консолидации.

Давайте начнем с медвежьей дивергенции, потому что, по моему мнению, она особенно интересна активным трейдерам. Медвежья дивергенция возникает, когда цена актива продолжает расти и достигает новых максимумов, но индикатор – скажем, RSI – одновременно показывает более низкие максимумы. Это классический признак того, что восходящая динамика ослабевает. Возьмем биткоин в качестве примера: цена достигает новых исторических максимумов, а RSI показывает слабее максимумы. Это определение медвежьей дивергенции, и оно указывает на то, что скоро может начаться разворот снизу вверх.

Что меня в этом привлекает? Эти паттерны постоянно встречаются на графиках криптовалют. Если знать, на что обращать внимание, можно выявлять реальные торговые возможности. Медвежья дивергенция – это так сказать рынок, который говорит вам: «Эй, покупатели устают».

Но есть и противоположное – бычья дивергенция. Здесь цена все ниже, а индикатор показывает более высокие минимумы. Это сигнализирует о том, что нисходящая динамика ослабевает, и скоро может начаться восходящее ралли. Например, биткоин в такой ситуации может вырасти примерно на 20 процентов, если правильно распознать бычью дивергенцию.

Теперь о скрытой дивергенции – и тут становится интересно. Скрытая дивергенция отличается от классической своей позицией в тренде. Обычно она возникает внутри существующего тренда и сигнализирует о завершении фазы консолидации. Я называю ее «скрытой», потому что для неопытных глаз она не очевидна.

Бычья скрытая дивергенция возникает, например, когда цена достигает более высокого минимума, а индикатор показывает более низкий минимум. Это означает, что бычий тренд, скорее всего, скоро продолжится. В отличие от этого, бежья скрытая дивергенция – и это важно – противоположна. Цена достигает более низкого максимума, а индикатор показывает более высокий максимум. Это сигнализирует о возможном развороте тренда и продолжении нисходящего движения.

У меня есть хороший пример: Ethereum консолидировался и начал двигаться боком, образовав более высокий минимум цены. Но стохастический индикатор показывал более низкий минимум – это бычья скрытая дивергенция. И действительно, Ethereum за следующие недели вырос почти на 90 процентов. Именно такой сигнал ищешь.

С другой стороны, скрытая дивергенция может также указывать на более глубокую коррекцию. После слабого восстановления после коррекции в мае 2021 года у Ethereum обнаружилась скрытая медвежья дивергенция. Цена показывала более низкий максимум, а MACD – более высокий. Вскоре Ethereum упал примерно на 35 процентов. Вот сила медвежьей дивергенции – она показывает, когда стоит быть осторожным.

Разница между обычной и скрытой дивергенцией тонкая, но важная. Обычная дивергенция обычно появляется в конце долгого тренда и сигнализирует о новой коррекции. Скрытая дивергенция, как правило, возникает в конце фазы консолидации и говорит о том, что она скоро завершится в пользу исходного тренда.

Как практически распознать эти паттерны? Самое важное – использовать технический индикатор. Большинство осцилляторов работают – RSI, MACD, стохастик. Я советую начать с того, с которым вам комфортно. Сделайте линии на графике более толстыми, чтобы их было легче заметить.

Возьмем MACD. Он состоит из линии MACD, сигнальной линии и гистограммы. Когда тренд идет вверх, ищите бычью скрытую дивергенцию – линия MACD показывает более низкое дно, а цена – более высокое. Когда тренд идет вниз, ищите медвежью дивергенцию – линия MACD показывает более высокое максимум, а цена – более низкий.

Конкретный пример из марта 2021: после минимума 25 марта биткоин начал расти. Консолидация происходила между 27 и 28 марта. 28 марта MACD показывал более низкие минимумы, чем 27 марта – а цена биткоина при этом была выше. Это был стартовый сигнал для дальнейшего ралли. В следующие два дня биткоин вырос примерно на 9%.

Стохастический осциллятор – еще один отличный инструмент. Обычно я использую значения 15-5-5 или 14-3-3. Вверху мы видим Ethereum в нисходящем тренде на часовом графике июня 2021. С 15 по 17 июня была заметна скрытая медвежья дивергенция, так как стохастик показывал более высокий максимум, а Ethereum – более низкий. Этот паттерн указывал на то, что консолидация закончилась, и Ethereum может продолжить падение. Впоследствии мы видим, что коррекция у Ethereum ускорилась – за два дня криптовалюта потеряла около 20 процентов.

Теперь о практическом применении. Если вы обнаружили скрытую дивергенцию, что делать дальше?

Первый шаг: фильтруйте свои сделки. Скрытая дивергенция сигнализирует о завершении ценовой консолидации. Для биткоина она говорит о продолжении предыдущего тренда. Чтобы получить максимум, ищите паттерн в контексте общего тренда. Если тренд восходящий, ищите бычью скрытую дивергенцию и используйте ее как сигнал к покупке. Игнорируйте медвежьи скрытые дивергенции в восходящем тренде. В нисходящем тренде делайте наоборот: ищите медвежьи скрытые дивергенции и игнорируйте бычьи. Чем больше совпадений с направлением общего тренда, тем надежнее сигнал.

Второй шаг: выставляйте стоп-лосс. Паттерны дивергенции отлично предупреждают о возможных разворотах, но менее надежны по точности входа. Дайте сделке пространство для маневра. Не хотите, чтобы обычные рыночные колебания выбили вас из позиции. После обнаружения скрытой дивергенции поставьте стоп чуть за недавним экстремумом цены. В случае бычьей дивергенции – чуть ниже минимума, в случае медвежьей – чуть выше максимума.

Третий шаг: определите цель. Крипторынки могут показывать впечатляющие тренды. Если торгуете на краткосрочных графиках – 1-часовых или 2-часовых – установите цель, при достижении которой частично или полностью закроете позицию. Хорошая практика – стремиться к минимуму вдвое большему расстоянию от стоп-лосса. Если ваш стоп-лосс 100 ETH, то цель – минимум 200 ETH. Если удастся, и цена пойдет в вашу сторону, обращайте внимание на классические дивергенции, которые могут сигнализировать о преждевременном завершении тренда.

Но есть важное предупреждение: у этого есть ограничения. Во-первых, паттерны дивергенции легко распознавать задним числом, в реальности – зачастую сложнее. Это связано с тем, что вы можете радоваться восходящему тренду, а потом обнаружить, что это была медвежья дивергенция. Постарайтесь исключить эмоции из анализа. Эмоциональный взгляд может исказить ваше восприятие.

Во-вторых, соотношение риск-выгода менее надежно, если скрытая дивергенция появляется поздно в тренде. Тренд уже в основном завершился, и пока вы ждете, когда цена отклонится от индикатора, входите по более плохой цене.

В-третьих, паттерны цен могут быть менее надежными на меньших криптовалютах по сравнению с крупными рынками, такими как биткоин и эфир. Меньше участников, меньше ликвидности – и рынок более волатильный.

В заключение: бычьи и медвежьи скрытые дивергенции – мощные паттерны, которые возникают в конце консолидации. Они сигнализируют о продолжении исходного тренда. Такие паттерны часто встречаются у биткоина, эфира и других криптовалютных рынков, и их легко изучить. Но распознать их в реальном времени бывает сложно. Ключ к успеху – фильтровать сделки по направлению общего тренда и постоянно анализировать рыночное настроение. Лучше всего использовать трендследящий индикатор импульса для подтверждения сигналов. С практикой вы научитесь видеть эти паттерны повсюду на графиках.