CITIC Securities: Электронная промышленность продолжает демонстрировать устойчивый рост, уверенно смотрим на четыре основные направления

Центральная инвестиционная компания CITIC Securities в своем исследовательском отчете отмечает, что по итогам 26Q1 с точки зрения спроса спрос на связанные с ИИ дата-центры сохраняет высокие темпы роста, в автомобильной промышленности существует потребность в пополнении запасов, потребительская электроника испытывает определенное влияние, а другие промышленные сегменты и downstream B2B продолжают восстанавливаться. Основные сектора с сильной динамикой в 26Q1: 1) Продолжающееся распространение логики повышения цен, такие как хранение данных и медные пластины, продолжают раскрывать потенциал прибыли; 2) Сектора, связанные с вычислительной мощностью ИИ, продолжают демонстрировать сильный рост; 3) В рамках отечественной замены импортных решений, тенденция к прорыву отечественных вычислительных мощностей ясна, доля рынка продолжает расти, а сегменты проектирования, производства и оборудования ускоряют рост прибыли. В целом, относительно яркими сегментами являются: PCB, ведущие отечественные чипы для вычислительных мощностей, ведущие чипы для хранения и передачи данных, а также лидеры в области оборудования.