Bybit перейдет на метод отчетности по открытому интересу с единым подсчетом.

• Bybit перейдет на односторонний учет открытого интереса с 11 июня 2026 года.
• Изменение приведет к тому, что отображаемые показатели OI станут ниже, но позиции трейдеров, маржа и подверженность риску не изменятся.

Bybit меняет способ отчетности по открытому интересу на своих рынках деривативов. Биржа, базирующаяся в Дубае, заявила, что обновление вступит в силу 11 июня 2026 года, переходя от двустороннего (дуального) учета к одностороннему измерению. Изменение звучит технически, и в некотором смысле так оно и есть. Но это важно для трейдеров, которые следят за открытым интересом как за основным сигналом кредитного плеча, позиционирования и переполненности рынка. Bybit заявил, что переход призван приблизить систему отчетности к методам, обычно используемым на глобальных рынках деривативов, где открытый интерес обычно учитывается один раз, а не с обеих сторон сделки. Открытый интерес — один из тех показателей, который часто цитируют быстро, иногда слишком быстро. Он показывает, какой объем позиций остается открытым на рынке деривативов, но способ его подсчета может изменить то, насколько большим этот рынок выглядит на экране. Для криптотрейдеров, сравнивающих биржи, эта разница не является тривиальной. Платформа, использующая двусторонний учет, может показывать гораздо более высокий OI, чем площадка с односторонней отчетностью, даже если базовая активность аналогична. Отображаемый OI может снизиться, но подверженность трейдеров останется прежней При текущем двустороннем методе Bybit соответствующие длинные и короткие позиции могут учитываться отдельно. В новой односторонней системе та же рыночная активность будет учитываться только один раз. В результате отображаемые показатели открытого интереса могут упасть примерно на 50 процентов, хотя это изменение в отчетности, а не сокращение фактической рыночной активности. Это различие важно. Bybit заявил, что фактические позиции трейдеров, требования к марже, расчеты прибыли и убытков, лимиты позиций и подверженность риску не пострадают. Другими словами, после 11 июня экран может показывать более низкое число OI, но книга трейдера не будет механически уменьшена или перебалансирована из-за этого. Для аналитиков, однако, визуальный разрыв будет иметь значение. Исторические графики могут выглядеть по-разному до и после перехода, и торговые модели, которые рассматривают изменения OI как сигнал импульса или кредитного плеча, могут нуждаться в корректировке. Внезапное падение сообщаемого OI после 11 июня не должно автоматически рассматриваться как снижение кредитного плеча. Это может просто отражать новый метод расчета. Лимиты позиций также будут скорректированы для сохранения тех же практических порогов. Поскольку ожидается, что односторонний OI будет примерно вдвое меньше предыдущего двустороннего показателя, Bybit удвоит применимую ставку для каждого контракта при расчете лимитов. Это призвано сохранить стабильность реальной торговой среды. Без такой корректировки более низкая база сообщаемого OI может исказить применение лимитов позиций. Подход Bybit означает, что общий показатель меняется, в то время как практические лимиты для трейдеров остаются согласованными с предыдущей структурой. Пользователи API получат новые поля до перехода Обновленные дисплеи OI появятся в нескольких частях платформы, включая страницу Рынки, индикаторы страницы торговли, страницы сведений о контрактах, страницы открытого интереса и панели данных свечей в приложении. Изменение затронет бессрочные контракты, фьючерсы и опционы. Для институциональных пользователей, разработчиков и поставщиков данных обновление API — та часть, за которой стоит следить. Bybit введет два новых поля: singleOpenInterest, которое показывает односторонний открытый интерес, и singleOpenInterestValue, которое показывает то же значение в долларовом выражении. Эти поля должны помочь торговым отделам, поставщикам аналитики и командам по управлению рисками более четко разделять показатели старого и нового стиля. Это также дает интеграторам время для обновления панелей мониторинга, систем бэктестинга и автоматизированных инструментов мониторинга до того, как методология изменится в общедоступном интерфейсе. Основной момент — сопоставимость. Рынки криптодеривативов быстро созрели, но стандарты данных все еще различаются между площадками. OI используется для оценки ликвидности, переполненности позиций, риска ликвидации и настроений. Если биржи рассчитывают его по-разному, трейдеры могут в итоге сравнивать числа, которые выглядят похожими, но измеряют не одно и то же.