Метрики активів крос-біржового акаунта
| Режим крос-біржового маржинального забезпечення | Режим маржинального забезпечення однієї біржі | |
|---|---|---|
| Біржа | USDT, BNB, BTC, ETH, SOL, XRP та USDC можна використовувати як крос-біржові маржинальні активи, що дозволяє ділити їх як маржу між трьома різними біржами. | Кожна біржа тепер підтримує більше активів (наприклад, BTC, ETH, USDT, USDC, XRP, BNB, SOL) як маржинальні активи для однієї біржі. Ви можете обрати найбільш підходящий актив для незалежного управління ризиками. |
| Баланс активу | Фактична сума у споті | Те саме, що ліворуч |
| Доступний баланс | = Баланс активу - Заморожено у споті; заморожено у споті — це сума, заморожена під спотові ордери | Те саме, що ліворуч |
| Нереалізований P&L | = ∑(Нереалізований P&L за контрактними позиціями + Нереалізований P&L за маржинальними позиціями) | Те саме, що ліворуч |
| Зобов’язання | -- | = ABS(Min(Доступний баланс + Нереалізований P&L, 0)), фактичні зобов’язання за активом |
| Капітал активу | Капітал в USDT = Баланс активу + Нереалізований P&L; для не-USDT активів — 0 | Маржинальний актив = (Баланс активу + Нереалізований P&L) × ступінчастий дисконтний коефіцієнт; для не-маржинальних активів — 0 |
| Початкова маржа за контрактом | = ∑(Початкова маржа за кожним контрактом + початкова маржа за контрактними ордерами) | Те саме, що ліворуч |
| Маржа підтримки за контрактом | = ∑(Маржа підтримки за кожним контрактом) | Те саме, що ліворуч |
| Початкова маржа за позикою | = ∑(Початкова маржа за кожною маржинальною позицією + початкова маржа за маржинальними ордерами) | = Зобов’язання / мультиплікатор маржинального активу |
| Маржа підтримки за позикою | = ∑(Маржа підтримки за кожною маржинальною позицією) | = Зобов’язання × ставка маржі підтримки за позикою |
Метрики крос-біржового акаунта
| Режим крос-біржового маржинального забезпечення | Режим маржинального забезпечення однієї біржі | |
|---|---|---|
| Опис | У цьому режимі всі біржі об’єднані в єдиний набір даних на рівні акаунта | У цьому режимі кожна біржа має власні дані акаунта, які розраховуються окремо |
| Бізнес | Спот, контракти з маржею в USDT, крос-маржинальне кредитування | Спот, контракти з маржею в USDT |
| Загальний баланс маржі | = Капітал в USDT - USDT, заморожені під спотові ордери на купівлю | = ∑(Позитивний капітал маржинальних активів × індексна ціна × ступінчастий дисконтний коефіцієнт) + ∑(Негативний капітал маржинальних активів × індексна ціна) - збитки за спотовими ордерами |
| Загальна початкова маржа | = ∑(Загальна початкова маржа за активами × індексна ціна активу) = Початкова маржа за контрактами в USDT + початкова маржа за позиками в USDT; загальна початкова маржа за кожним активом у перерахунку на USDT | Те саме, що ліворуч |
| Загальна маржа підтримки | = ∑(Загальна маржа підтримки за активами × індексна ціна активу) = Маржа підтримки за контрактами в USDT + маржа підтримки за позиками в USDT; загальна маржа підтримки за кожним активом у перерахунку на USDT | Те саме, що ліворуч |
| Загальний коефіцієнт початкової маржі | = Загальний баланс маржі / загальна початкова маржа, використовується для визначення, чи потрібно автоматично скасувати ордери | Те саме, що ліворуч |
| Загальний коефіцієнт маржі підтримки | = Загальний баланс маржі / загальна маржа підтримки, використовується для визначення, чи потрібно запускати примусову ліквідацію | Те саме, що ліворуч |
| Загальний доступний баланс маржі | = Загальний баланс маржі - початкова маржа акаунта; залишок доступної маржі після вирахування вже зайнятої початкової маржі | Те саме, що ліворуч |
Процес контролю ризиків примусової ліквідації крос-біржового акаунта
1. Автоматичне скасування ордерів
Коли загальний коефіцієнт початкової маржі < 100%, система автоматично скасовує ордери для зменшення зайнятої початкової маржі. Ордери скасовуються послідовно: спочатку спотові, потім контрактні. Правила такі:
- Скасовуються спотові ордери на купівлю, починаючи з найбільшої суми ордера
- Скасовуються маржинальні ордери, починаючи з тих, які займають найбільшу початкову маржу
- Для контрактних ордерів у пріоритеті скасовуються ордери на відкриття без позиції; якщо таких немає, скасовуються ордери на додавання до існуючих позицій, починаючи з тих, які займають найбільшу початкову маржу
Ордери скасовуються послідовно; після кожного скасування система перевіряє, чи коефіцієнт початкової маржі ≥ 100%. Якщо так, процес скасування завершується.
Коли загальний коефіцієнт початкової маржі акаунта < 100%, доступний баланс маржі від’ємний. Ви не можете відкривати нові позиції, лише розміщувати ордери на закриття, оскільки вони не займають початкову маржу.
2. Примусова ліквідація
Коли загальний коефіцієнт маржі підтримки ≤ 100%, система ініціює процес примусової ліквідації. Якщо MMR > 100%, процес ліквідації зупиняється. Кроки ліквідації такі:
- Скасування всіх ордерів паралельно
- Для маржинальних позицій ліквідація починається з довгих позицій, потім коротких, далі за рейтингом ліквідності; стягується комісія за ліквідацію
- Для двосторонніх позицій менша позиція хеджується за маркувальною ціною; стягується комісія за ліквідацію
- Для кожної контрактної позиції починається зниження рівня ризику, ранжування за ліквідністю. Зниження до рівня, що забезпечує безпеку MMR, всі ордери на зниження надсилаються на біржу, поки MMR не стане безпечним або всі позиції не досягнуть 1-го рівня; стягується комісія за ліквідацію
- Пряме прийняття позиції та розрахунок за банкрутською ціною для користувача, комісія за ліквідацію не стягується. Внутрішній системний акаунт приймає позицію та негайно продає за ринковою ціною. Якщо прибуток — позитивний баланс USDT додається до внутрішнього страхового фонду; якщо від’ємний — дефіцит USDT покривається страховим фондом
3. Правила розрахунку банкрутської ціни
Довга позиція: Банкрутська ціна = Маркувальна ціна під час ліквідації × (1 - ставка маржі підтримки для рівня ризику позиції)
Коротка позиція: Банкрутська ціна = Маркувальна ціна під час ліквідації × (1 + ставка маржі підтримки для рівня ризику позиції)
Вимоги до маржі для маржинальної торгівлі
1. Довга позиція
Маржа підтримки для маржинальної позиції = Вартість позиції × ставка маржі підтримки для рівня позиції - сума для швидкого розрахунку + оцінена комісія за повну ліквідацію
Початкова маржа для маржинальної позиції = Вартість позиції / мультиплікатор кредитного плеча + оцінена комісія за повну ліквідацію
Початкова маржа для маржинального ордера = Вартість ордера / мультиплікатор кредитного плеча + оцінена комісія за закриття + оцінена комісія за угоду
2. Коротка позиція
Маржа підтримки для маржинальної позиції = Вартість позиції × ставка маржі підтримки для рівня позиції - сума для швидкого розрахунку + оцінена комісія за повну ліквідацію
Початкова маржа для маржинальної позиції = Вартість позиції × індексна ціна / мультиплікатор кредитного плеча + оцінена комісія за повну ліквідацію
Початкова маржа для маржинального ордера = Вартість ордера / мультиплікатор кредитного плеча + оцінена комісія за закриття + оцінена комісія за угоду
Початкова маржа не потрібна для міжплатформових ордерів або ордерів на зменшення позиції. Оцінені комісії розраховуються за ставкою 0,075%.
Оцінена комісія за закриття: Це комісія, яка стягується, якщо ордер збільшує розмір позиції і платформі потрібно ліквідувати за тією ж ціною; вона включена у вимоги до контрактної маржі.
Вимоги до маржі для контрактної торгівлі
1. Режим односторонньої позиції
Маржа підтримки для контрактної позиції = abs(розмір позиції) × маркувальна ціна × ставка маржі підтримки для рівня ризику користувача - сума для швидкого розрахунку + оцінена комісія за повну ліквідацію
Початкова маржа для контрактної позиції = abs(розмір позиції) × маркувальна ціна × 1 / мультиплікатор кредитного плеча + оцінена комісія за повну ліквідацію
Початкова маржа для контрактного ордера = abs(розмір відкриття) × ціна ордера × 1 / мультиплікатор кредитного плеча + оцінена комісія за закриття + оцінена комісія за угоду
Початкова маржа не потрібна для міжплатформових ордерів або ордерів на зменшення позиції. Оцінені комісії розраховуються за ставкою 0,075% (аналогічно нижче).
Оцінена комісія за закриття: Це комісія, яка стягується, якщо ордер збільшує розмір позиції і платформі потрібно ліквідувати за тією ж ціною.
2. Режим двосторонньої позиції
Маржа підтримки для двосторонньої позиції = сума(маржа підтримки для довгої позиції - сума для швидкого розрахунку + оцінена комісія за повну ліквідацію, маржа підтримки для короткої позиції - сума для швидкого розрахунку + оцінена комісія за повну ліквідацію)
Початкова маржа для двосторонньої позиції = сума(початкова маржа для довгої позиції + оцінена комісія за повну ліквідацію, початкова маржа для короткої позиції + оцінена комісія за повну ліквідацію)
Початкова маржа для ордера = abs(розмір ордера) × ціна ордера × 1 / мультиплікатор кредитного плеча + оцінена комісія за закриття + оцінена комісія за угоду
Початкова маржа не потрібна для міжплатформових ордерів або ордерів на зменшення позиції.
Наразі лише USDT/USDC використовуються як маржинальні активи, тому вимоги до початкової маржі та маржі підтримки за контрактами стосуються USDT/USDC:
Загальна маржа підтримки для USDT/USDC у контрактних позиціях = сума(маржа підтримки для всіх контрактних позицій)
Загальна початкова маржа для USDT/USDC у контрактних позиціях = сума(початкова маржа для всіх контрактних позицій та ордерів)
Приклад режиму крос-біржового маржинального забезпечення
Припустимо, користувач знаходиться у режимі крос-біржового маржинального забезпечення та має дві контрактні позиції:
| Торгова пара | Кредитне плече | Розмір позиції | Ціна відкриття | Маркувальна ціна | Номінальна вартість | Нереалізований P&L |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BINANCE_FUTURE_BTC_USDT | 5 | 0,5 | 100 000 | 110 000 | 55 000 | 5 000 |
| OKX_FUTURE_ETH_USDT | 10 | -2 | 4 000 | 4 500 | 9 000 | -1 000 |
Маржинальна коротка позиція:
| Торгова пара | Кредитне плече | Маржинальний актив | Зобов’язання | Індексна ціна | Нереалізований P&L |
|---|---|---|---|---|---|
| BINANCE_MARGIN_XRP_USDT | 4 | 2000 USDT | 1500 XRP | 2 | -1 000 |
Ліміти ризику для BINANCE_FUTURE_BTC_USDT:
| Рівень | Мінімальна вартість ризику | Максимальна вартість ризику | Макс. кредитне плече | Ставка маржі підтримки | Сума для швидкого розрахунку |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 10 000 | 20 | 0,0065 | 0 |
| 2 | 10 000 | 90 000 | 10 | 0,01 | 35 |
| 3 | 90 000 | 2 000 000 | 16 | 0,02 | 935 |
Ліміти ризику для OKX_FUTURE_ETH_USDT:
| Рівень | Мінімальна вартість ризику | Максимальна вартість ризику | Макс. кредитне плече | Ставка маржі підтримки | Сума для швидкого розрахунку |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 10 000 | 20 | 0,008 | 0 |
| 2 | 10 000 | 50 000 | 10 | 0,02 | 120 |
Ліміти ризику по позиках для BINANCE_MARGIN_XRP_USDT:
| Рівень | Мінімальна вартість ризику | Максимальна вартість ризику | Макс. кредитне плече | Ставка маржі підтримки | Сума для швидкого розрахунку |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 8 000 | 9 | 2% | 0 |
| 2 | 8 000 | 15 000 | 3 | 3% | 80 |
CrossEx використовує ступінчасті ліміти ризику, тобто номінальна вартість позиції визначає, яка ставка маржі підтримки застосовується. Ось як розрахувати маржу для кожної позиції:
- BINANCE_FUTURE_BTC_USDT
Початкова маржа: 55 000 × 1 / 5 + 55 000 × 0,00075 = 11 041,25
Маржа підтримки: 55 000 × 0,01 - 35 + 55 000 × 0,00075 = 556,25 - OKX_FUTURE_ETH_USDT
Початкова маржа: 9 000 × 1 / 10 + 9 000 × 0,00075 = 906,75
Маржа підтримки: 9 000 × 0,008 + 9 000 × 0,00075 = 78,75 - BINANCE_MARGIN_XRP_USDT
Початкова маржа: 1 500 × 2 / 4 + 1 500 × 2 × 0,00075 = 752,25
Маржа підтримки: 1 500 × 2 × 0,03 + 1 500 × 2 × 0,00075 = 92,25
Припустимо, користувач має 20 000 USDT, інших активів чи ордерів немає. Підсумкова інформація по акаунту:
| Поле | Поле API | Значення |
|---|---|---|
| Загальний баланс маржі | Margin Balance | 20 000 + 5 000 - 1 000 - 1 000 = 23 000 |
| Загальна початкова маржа | Initial Margin | 11 041,25 + 906,75 + 752,25 = 12 700,25 |
| Загальна маржа підтримки | Maintenance Margin | 556,25 + 78,75 + 92,25 = 727,25 |
| Загальний коефіцієнт початкової маржі | Initial Margin Rate | 23 000 / 12 700,25 ≈ 181,10% |
| Загальний коефіцієнт маржі підтримки | Maintenance Margin Rate | 23 000 / 727,25 ≈ 3 162,59% |
| Загальний доступний баланс маржі | Available Margin | 23 000 - 12 700,25 = 10 299,75 |
Відмова від відповідальності
Наданий тут зміст призначений лише для ознайомлення та освітніх цілей і не є фінансовою, інвестиційною, торговою чи юридичною порадою, а також не є пропозицією або закликом купувати чи продавати будь-які цифрові активи. Gate не надає жодних прямих чи непрямих заяв або гарантій щодо точності, повноти чи актуальності інформації, що міститься тут. Функціонал продукту, інтерфейси, правила та структура комісій можуть оновлюватися або змінюватися у будь-який час. Для отримання найактуальнішої інформації звертайтеся до останніх оголошень і фактичних даних, що відображаються на платформі Gate.
Інвестиції в цифрові активи пов'язані зі значними ризиками, а ціни можуть суттєво коливатися. Ви можете втратити всю суму своїх інвестицій. Приймайте рішення обережно, враховуючи власний фінансовий стан і рівень толерантності до ризику після повного розуміння супутніх ризиків. За потреби рекомендується звернутися до незалежного професійного фінансового чи юридичного радника.
Щоб отримати додаткову інформацію про потенційні ризики, зверніться до Розкриття інформації про ризики та Угоди користувача Gate.
