Я впевнений, що багато з вас вже чули про дивергенції, коли займаєтесь технічним аналізом на крипторинку. Але чесно кажучи – багато трейдерів ігнорують цей патерн, хоча він може бути надзвичайно цінним. Сьогодні я хочу особливо звернути вашу увагу на медвежу дивергенцію, яка часто сигналізує протилежне тому, що ви спершу очікуєте.

Дивергенція – це в основному патерн, що виникає, коли ціна криптовалюти рухається у протилежному напрямку від технічного індикатора. Це звучить абстрактно, але насправді це досить надійний попереджувальний сигнал, що поточний тренд слабшає. Існує два основних типи: класична або регулярна дивергенція, яка з’являється наприкінці тривалого тренду, і прихована дивергенція, що зустрічається наприкінці фази консолідації.

Давайте почнемо з медвежої дивергенції, бо, на мою думку, вона особливо цікава для активних трейдерів. Медвежа дивергенція виникає, коли ціна активу продовжує зростати і встановлює нові максимумі, але індикатор – скажімо, RSI – одночасно формує нижчі максимумі. Це класичний знак того, що зростальна динаміка послаблює. Візьмемо Bitcoin як приклад: ціна робить нові історичні максимумі, але RSI показує слабкіші максимумі. Це визначення медвежої дивергенції, і воно вказує на те, що незабаром може статися розворот зростаючого тренду вниз.

Що мене в цьому захоплює? Ці патерни постійно з’являються на графіках криптовалют. Якщо знати, на що звертати увагу, можна виявити справжні торгові можливості. Медвежа дивергенція – це таке собі ринок, що каже вам: «Гей, покупці втомилися».

Але є й протилежне – бичача дивергенція. Тут ціна все нижче, але індикатор формує вищі мінімальні значення. Це сигналізує, що зниженнявий імпульс слабшає і незабаром може початися ралі вгору. Наприклад, Bitcoin у такій ситуації може вирости приблизно на 20 відсотків, якщо правильно розпізнати бичачу дивергенцію.

Тепер про приховану дивергенцію – і тут стає цікаво. Прихована дивергенція відрізняється від класичної своєю позицією у тренді. Вона зазвичай виникає всередині існуючого тренду і сигналізує про закінчення фази консолідації. Я називаю її «прихованою», бо для недосвідченого ока вона не очевидна.

Наприклад, бичача прихована дивергенція виникає, коли ціна досягає вищого мінімуму, але індикатор – нижчого. Це означає, що бичачий тренд, ймовірно, скоро продовжиться. На відміну від цього, медвежа прихована дивергенція – і це важливо – протилежна. Ціна досягає нижчого максимуму, але індикатор показує вищий максимум. Це сигналізує, що можлива зміна тренду і спадний тренд продовжиться.

Маю гарний приклад: Ethereum консолідувався і почав рухатися боковим трендом, утворивши вищу цінову мінімальну точку. Але стокастичний індикатор показав нижчий мінімум – це бичача прихована дивергенція. І справді, Ethereum за наступні кілька тижнів майже на 90 відсотків відновився. Це саме той сигнал, який шукаєш.

З іншого боку, прихована дивергенція може бути ознакою глибшої корекції. Після слабкої відскоку від корекції у травні 2021 року Ethereum показав приховану медвежу дивергенцію. Ціна сформувала нижчий максимум, тоді як MACD – вищий. Незабаром Ethereum впав приблизно на 35 відсотків. Це сила медвежої дивергенції – вона показує, коли варто бути обережним.

Різниця між звичайною і прихованою дивергенцією тонка, але важлива. Регулярна дивергенція зазвичай з’являється наприкінці довгого тренду і сигналізує про нову фазу корекції. Прихована дивергенція зазвичай виникає наприкінці фази консолідації і сигналізує, що вона скоро закінчиться і тренд продовжиться.

Як практично розпізнати ці патерни? Найголовніше – використовувати технічний індикатор. Більшість осциляторів працюють – RSI, MACD, стохастик. Рекомендую почати з того, з яким вам комфортно. Зробіть товщі лінії на графіку, щоб їх було легше помітити.

Візьмемо MACD. Він складається з MACD-лінії, сигнальної лінії і гістограми. Коли тренд зростає, шукайте бичачу приховану дивергенцію – MACD-лінія формує нижчі мінімальні значення, тоді як ціна – вищі. Коли тренд падає, шукайте медвежу дивергенцію – MACD-лінія формує вищі максимумі, а ціна – нижчі.

Конкретний приклад із березня 2021: після дна 25 березня Bitcoin почав зростати. Консолідація тривала між 27 і 28 березня. 28 березня MACD-лінія показала нижчі мінімальні значення, ніж 27 березня, але ціна Bitcoin була вищою. Це був сигнал до подальшої ралі. За два наступні дні Bitcoin піднявся приблизно на 9 відсотків.

Ще один чудовий інструмент – стохастичний осцилятор. Зазвичай я використовую значення 15-5-5 або 14-3-3. На графіку Ethereum у червні 2021 року видно приховану медвежу дивергенцію: стохастик формував вищий максимум, тоді як Ethereum – нижчий. Це вказувало, що консолідація закінчилася і Ethereum може далі падати. У підсумку, за два дні Ethereum втратив близько 20 відсотків.

Тепер про практичне застосування. Якщо ви виявили приховану дивергенцію, що робити далі?

Перший крок: фільтруйте свої угоди. Прихована дивергенція сигналізує про закінчення цінової консолідації. У Bitcoin вона означає продовження попереднього тренду. Щоб отримати максимум, шукайте цю модель у контексті більшого тренду. Якщо загальний тренд зростає, шукайте бичачу приховану дивергенцію і використовуйте її як сигнал для покупки. Ігноруйте медвежі приховані дивергенції у висхідному тренді. У тренді вниз робіть навпаки: шукайте медвежі приховані дивергенції і ігноруйте бичачі. Це дасть більш надійний сигнал, якщо прихована дивергенція співпадає з напрямком більшого тренду.

Другий крок: встановіть стоп-лосс. Патерни дивергенції чудові для передбачення майбутньої зміни тренду, але менш надійні щодо точного моменту. Дайте своїй угоді простір. Не бажано, щоб звичайні коливання ринку зупинили вашу позицію. Після виявлення прихованої дивергенції поставте стоп-лосс трохи поза недавнім рівнем цінового максимуму або мінімуму. У випадку бичачої прихованої дивергенції – трохи нижче за мінімум. У випадку медвежої – трохи вище за максимум.

Третій крок: визначте ціль. Крипторинки можуть демонструвати приголомшливі тренди. Якщо ви торгуєте на коротших таймфреймах – 1- або 2-годинних графіках – встановлюйте цілі, при яких частину або всю позицію закриєте. Хороше правило – ціль у два рази більша за стоп-лосс. Якщо ваш стоп-лосс 100 ETH, ціль – щонайменше 200 ETH. Якщо пощастить і ціна піде у вашу сторону, зверніть увагу на класичні дивергенції, що сигналізують про передчасне завершення тренду.

Але є й важливе застереження: існують обмеження, які потрібно знати. По-перше, патерни дивергенції легко помітити ретроспективно, але у реальному часі це може бути складно. Можливо, ви радієте зростанню, а потім зрозумієте, що це була медвежа дивергенція. Намагайтеся тримати емоції поза ринком. Емоційний погляд може спотворити аналіз.

По-друге, співвідношення ризику і прибутку менш надійне, якщо прихована дивергенція з’являється пізно у тренді. Тренд майже закінчився, і поки ви чекаєте, коли ціна відхилиться від індикатора, ви входите за поганою ціною.

По-третє, цінові патерни для менших криптовалют можуть бути менш надійними, ніж для великих ринків, таких як Bitcoin і Ethereum. Менше покупців і продавців – більша волатильність.

На завершення: бичачі та медвежі приховані дивергенції – потужні патерни, що з’являються наприкінці консолідації. Вони сигналізують про продовження початкового тренду. Такі патерни часто зустрічаються у Bitcoin, Ethereum та інших криптовалютах і їх легко навчитися розпізнавати. Однак у реальному часі це зробити складно. Ключ до успіху – фільтрувати угоди за напрямком більшого тренду і завжди аналізувати ринковий настрій. Найкраще використовувати тренд-сліджучий індикатор імпульсу для підтвердження сигналів. З практикою ви зможете знаходити ці патерни скрізь на графіках.