Я щойно усвідомив дуже важливе поняття, яке не всі розуміють чітко при участі у ринку криптовалют — це що таке біткоїн-кит і чому нам потрібно слідкувати за цими китами.

Що таке біткоїн-кит насправді? Простими словами, це особи або організації, які володіють значною кількістю Bitcoin, достатньою для впливу на ціну ринку через їхні транзакції. Не кожен, хто володіє BTC, є китом — цей термін застосовується лише до великих гравців, тих, хто має надзвичайно великі капітали порівняно з звичайними інвесторами.

Скільки Bitcoin вважається китом? За загальноприйнятим стандартом, це сума від 1 000 BTC і більше. Аналізаторські компанії, такі як Glassnode, зазвичай використовують цей поріг для визначення сутностей у мережі, які володіють величезною кількістю Bitcoin. Аналізуючи поточний розподіл, видно, що концентрація володінь Bitcoin дуже висока — лише три адреси тримають від 100 000 до 1 мільйона BTC, загалом близько 577 502 BTC. До того ж, ще 108 найбільших власників мають у своєму володінні сумарно 2 437 765 BTC. Всі ці 111 найбагатших адрес володіють приблизно 15,34% від загального пропозиції Bitcoin.

Чому біткоїн-кити впливають на ринок? Це через їхню силу, яка полягає у обсязі. Коли кит вирішує накопичити Bitcoin, ціна зазвичай стрімко зростає через підвищений попит. Навпаки, коли вони продають значну частину своїх активів, тиск на продаж може спричинити суттєве падіння ціни. Транзакції китів зазвичай ретельно відстежуються трейдерами, і їхні рішення можуть змусити дрібних трейдерів або слідувати за ними, або панічно продавати.

Стратегії, які використовують біткоїн-кити, дуже різноманітні. Деякі обирають OTC-транзакції, щоб мінімізувати вплив на ціну, інші ж використовують публічні біржі для створення сильних сигналів. Відомий метод — маніпуляція pump-and-dump — вони купують великі обсяги одночасно, щоб підняти ціну, а потім продають, отримуючи прибуток, коли інвестори FOMO входять у ринок. Інші застосовують довгострокове накопичення, купуючи по трохи за низькими цінами під час спадів. Також існує стратегія охоти за стоп-лоссами — кит навмисно знижує ціну, щоб активувати стоп-лосси інших трейдерів, а потім купує за нижчою ціною.

Як визначити, що біткоїн-кити активні? Хоча ці особи намагаються приховати свою особистість, завдяки прозорості блокчейну ми можемо їх відстежувати. Найпростіший спосіб — шукати великі транзакції у публічному реєстрі Bitcoin: коли величезна кількість криптовалюти переміщується між гаманцями або біржами, це зазвичай ознака активності китів. Цей процес називається аналізом на ланцюгу. Розумні трейдери слідкують за цими рухами, щоб приймати обґрунтовані інвестиційні рішення, цей процес називається спостереженням за китами. Великі транзакції китів часто спричиняють різкі коливання цін, тому, якщо уважно стежити, можна виявити ці сигнали раніше, ніж ринок відреагує у повному масштабі.