Щойно зрозумів, чому професійні трейдери здається не зосереджуються на звичайних числах прибутку та збитку. Вони враховують RR — співвідношення ризику до винагороди, з самого початку, і це дійсно може змінити гру в інвестиціях.

RR — це співвідношення між ризиком втратити і очікуваним прибутком. Воно відповідає на просте питання: скільки гривень, які ми ризикуємо, може повернутися у вигляді прибутку? Якщо RR високий, це означає, що ми ризикуємо мало, але маємо шанс отримати багато — і саме це всі прагнуть.

Розглянемо реальний приклад. Уявімо два варіанти інвестицій: перший — акції компанії A з очікуваним прибутком 20%, але ризиком втратити 50%; другий — акції компанії B з очікуваним прибутком 10%, але ризиком втратити лише 5%. Якщо дивитися лише на цифри прибутку, більшість обере A, бо 20% виглядає краще за 10%. Але якщо врахувати RR, то побачимо, що B вигідніше, бо має RR 2, тоді як у A — лише 0.4.

Формула розрахунку досить проста: RR дорівнює (ціна цілі — ціна входу) поділена на (ціна входу — стоп-лосс). Спробуємо на прикладі акцій BTS, що закрилися за ціною 7.45 грн, з ціллю 10.50 грн і стоп-лоссом на 4.50 грн.

Обчислюємо: (10.50 — 7.45) / (7.45 — 4.50) = 3.05 / 2.95 ≈ 1.03. Тобто RR для акцій BTS — 1.03, що означає, що при успішній інвестиції ми отримаємо прибуток у 1.03 рази більший за ризик.

Чому RR важливий? Тому що він допомагає краще керувати ризиками. Ми можемо встановити стоп-лосс відповідно до допустимого рівня ризику. Якщо ризик встановити на 50%, і інвестувати в актив з RR 2.0, то максимальні збитки складуть лише 50% від суми інвестиції.

Найкраще RR — 2 і вище, бо воно показує вигідність інвестиції. Якщо RR менше 2, ризик переважає над потенційним прибутком. Але потрібно пам’ятати, що RR слід враховувати разом із Win Rate.

Зв’язок між RR і Win Rate протилежний: чим вищий RR, тим нижчий Win Rate. Наприклад, при RR 3:1 і Win Rate 25%, то при 100 торгів, виграно 25 разів і отримано прибуток у 75, програшів — 75, що в підсумку дає рівність. Тому потрібно, щоб Win Rate був не менше 25%, щоб отримати прибуток.

Професійний аналіз RR: якщо RR = 1:1, то прибуток дорівнює ризику. Це підходить для тих, хто приймає середній рівень ризику. Якщо RR > 1, то прибуток більший за ризик — підходить для тих, хто хоче більшої віддачі. Якщо RR > 2, то прибуток значно перевищує ризик — підходить для тих, хто готовий ризикувати високим рівнем.

Але дуже високий RR не завжди добре, бо ризик теж високий. І навпаки, низький RR не означає, що інвестиція погана — деякі можуть отримувати прибуток навіть при низькому RR, але для цього потрібні навички, точна система і високий Win Rate.

Отже, RR — це важливий інструмент для прийняття рішень щодо інвестицій або вибору торгової стратегії. Якщо правильно враховувати RR, шанси на успіх зростуть значно. Але потрібно враховувати й інші фактори: фундаментальні показники бізнесу, волатильність ринку і Win Rate власної торгової системи, щоб прийняти найкраще рішення.