Нещодавно виявив, що багато тайванських інвесторів задають одне й те саме питання: після закриття тайванського ринку раптово з’являються важливі новини на американському ринку, але доводиться чекати відкриття наступного дня, спостерігаючи за рухом цін, без можливості діяти. Насправді цю проблему цілком можна вирішити, ключ у тому, щоб освоїти електронну торгівлю на американському фондовому ринку.

Я сам переживав цю безвихідь. Згодом усвідомив, що електронна торгівля на американському ринку (тобто торгівля після основних сесій) для тайванських інвесторів — це зовсім не якась складна техніка, а базове знання, яке потрібно засвоїти.

Спершу коротко поясню, що таке електронна торгівля. Звичайний час торгів на американських біржах — з 9:30 до 16:00 за східним часом США, але крім цього є передторгівля (з 04:00 до 09:30) і післяторгівля (з 16:00 до 20:00). Переведено у тайванський час, час після закриття — приблизно з 04:00 до 08:00 наступного дня (зимовий час — з 05:00 до 09:00). Цей час для тайванських трейдерів досить зручний, на відміну від торгівлі під час основної сесії, коли потрібно сидіти ночами.

Ф’ючерсна електронна торгівля ще гнучкіша, майже працює цілодобово. Незалежно від S&P 500, Dow Jones, або нафтових і золотих контрактів — глобальні інвестори можуть торгувати будь-коли. Багато людей плутають «електронну торгівлю» і «нічну сесію», але це різні поняття — електронна торгівля на американських акціях — це продовження основної сесії, а ф’ючерсна — це торгівля контрактами.

Чому тайванські інвестори мають звертати увагу на електронну торгівлю американським ринком? Основних причин три: по-перше, після закриття тайванського ринку американські акції можуть оголосити фінансові результати, рішення ФРС або міжнародні новини, і торгівля після закриття дозволяє заздалегідь розміщувати ордери, щоб уникнути потрапляння у «застій» на відкритті. По-друге, час більш зручний — під час основної сесії американського ринку для тайванських трейдерів це ранок, і важко слідкувати за цінами, а післяторгівля припадає на ранковий час у Тайвані, і можна дивитися за ринком під час сніданку. По-третє, якщо ви одночасно володієте тайванськими і американськими акціями, можна використовувати протилежні операції на американському ринку для хеджування ризиків, наприклад, тримаючи TSMC і одночасно відкриваючи короткі позиції на Nasdaq для захисту від системних ризиків у технологічному секторі.

Якщо хочете побачити реальні ціни електронної торгівлі на американському ринку, я рекомендую кілька інструментів. Інтерфейс TradingView повністю на китайській мові, підтримує мобільні та комп’ютерні версії, дозволяє одночасно дивитися післяторгівельні котирування кількох акцій і малювати технічні лінії. Офіційний сайт Nasdaq і CME також мають авторитетні дані, хоча й англійською — вони найточніші. Якщо вам ліньки, можна дивитися прямо у торговій платформі — деякі платформи надають реальні котирування американських акцій і ф’ючерсів.

Головні техніки для торгівлі на американській електронній платформі: по-перше, торгуйте лише тим, що добре знаєте, не лізьте у незнайомі акції. По-друге, орієнтуйтеся на новини — відкривайте позиції лише після важливих повідомлень ФРС, квартальних звітів компаній тощо, без новин — утримуйтеся. По-третє, через низьку ліквідність післяторгівельних сесій спреди широкі, тому використовуйте ордери з обмеженням ціни і заздалегідь встановлюйте стоп-лоси і тейк-профіти. По-четверте, тримайте невеликі позиції — рекомендується не більше 5-10% від загального капіталу, щоб навіть при збитках не порушити фінансову стабільність.

Також зверніть увагу на кілька ризиків. У понеділок післяторгівля американського ринку особливо волатильна, оскільки накопичуються новини за вихідні, і новачкам краще уникати. Обирайте ліквідні активи — малий капітал і нерозповсюджені акції можуть залишитися без торгів у післяторгівельний час, і навіть при виставленні ордерів вони не будуть виконані. Ще один важливий ризик — ціна після закриття не обов’язково співпадає з ціною відкриття наступного дня. Якщо з’являться несподівані новини, ціна може різко проскочити, і навіть найкращі стопи не зможуть запобігти прослизанню.

Торгівля на американській електронній платформі має свої переваги: гнучкий час, швидкий доступ до новин, можливість короткострокових стратегій, а також двонапрямна торгівля між Тайванем і США. Але й ризики істотні — основні учасники післяторгівлі — великі інституційні гравці, а роздрібні інвестори часто пасивні; низька ліквідність спричиняє широкі спреди; затримки системи можуть впливати на виконання ордерів; ризик цінових проскакувань не можна повністю уникнути.

Щоб почати торгувати на американській електронній платформі з мінімальними бар’єрами, існують платформи, що пропонують хороші рішення. Традиційні американські брокери зазвичай вимагають мінімум 25 000 доларів для відкриття доступу до післяторгівлі, але деякі платформи спрощують процес, підтримують прямий внесок у тайванських доларах, і мінімальна сума для старту — всього 50 доларів, з лотом 0.01. Такі платформи зазвичай мають інтерфейс українською або традиційною китайською, підтримують реальні котирування, інструменти для стоп-лосів і тейк-профітів, що робить їх зручними для новачків. Багато з них пропонують демо-рахунки для тренування, щоб ознайомитися з правилами перед реальними торгами.

Наостанок, головна порада: інвестуйте з обережністю, торгуйте відповідально. Хоча електронна торгівля на американському ринку відкриває додаткові можливості, вона не підходить усім. Важливо усвідомлювати переваги і ризики, розуміти правила платформи і приймати раціональні рішення. Торгівля після закриття може допомогти вам скористатися можливостями, але лише за умови належного управління ризиками.