Нещодавно один друг запитав мене, що означає "вибухання позиції" у криптовалюті, і я зрозумів, що багато новачків дійсно не розуміють цього поняття. Насправді, вибухання позиції — це коли твій напрямок торгівлі йде проти ринку, і ти втрачаєш стільки, що не можеш покрити навіть гарантійний внесок, а потім система просто закриває твою позицію цілком, і це і є вибухання.

Я бачив чимало людей, які через це зазнали великих збитків. Коли ринок дуже коливається, один неправильний рух — і твій капітал миттєво зникає, а іноді навіть можна зазнати збитків. Найстрашніше — це не лише втратити всі гроші, а іноді й заборгувати. Це справді дуже страшно.

Чому трапляється вибухання? Зазвичай є кілька причин. Перша і найпоширеніша — це надмірне використання кредитного плеча. Я бачив, як люди відкривали позиції з 10 тисячами доларів і 10-кратним плечем на ф’ючерси, тобто мали позицію на 100 тисяч. Якщо ринок рухається всупереч на 1%, — ти втрачаєш 10% капіталу. Подумайте, який це ризик! Мій досвід показує, що кредитне плече — це як двосторонній меч: воно може збільшити прибуток, але й ризик теж подвоюється.

Друга поширена пастка — це психологія "затягнути" позицію. Багато хто думає: "Ще трішки почекаю, і ринок повернеться", але раптом трапляється різкий прорив вниз, і їх закривають за ринковою ціною, втрачаючи набагато більше, ніж очікували. Я бачив це дуже багато разів.

Ще є приховані витрати, які легко ігнорувати, наприклад, якщо не закрити позицію під час денної торгівлі, і наступного дня ринок різко рухається — і ти вибухаєш. Або при торгівлі опціонами продавець, коли волатильність стрімко зростає, і вимоги до гарантійного внеску раптово подвоюються. Також потрібно бути обережним із ліквідністю: при торгівлі маловідомими активами спреди великі, і стоп-лоси можуть виконатися за дивними цінами.

Щодо вибухання у криптовалюті, цей ризик особливо високий. Волатильність у крипті дуже велика: раніше, коли біткоїн коливався на 15%, це вже спричиняло вибухання багатьох інвесторів. Найжахливіше — при вибуханні криптовалюти не лише гарантійний внесок зникає, а й ваші куплені монети зникають разом.

Торгівля на валютному ринку з гарантійним внеском теж дуже ризикована. Багато люблять використовувати кредитне плече, граючи на малі суми великими. Як рахується гарантійний внесок? Це — обсяг контракту помножений на кількість лотів, поділений на коефіцієнт плеча. Коли рівень маржі опускається до мінімального, встановленого платформою, позицію автоматично закривають. Я бачив випадки, коли баланс ще був, а збитки досягали 90%, і система просто закривала позицію — це і є вибухання.

З акціями ситуація трохи безпечніша. Торгівля акціями на власні кошти — це 100% власний капітал, і навіть якщо ціна знизиться до нуля, ти втратиш лише свої гроші, і борг перед брокером не виникне. Але при використанні кредитного фінансування, якщо рівень підтримки опуститься нижче 130%, ти отримаєш вимогу додаткового внеску, і якщо не додаси — позицію закриють. Також ризик залишається при денній торгівлі: якщо наступного дня ринок різко знизиться і закриється за межами ліміту, брокер закриє твою позицію.

Щоб уникнути вибухання, дуже важливі інструменти управління ризиками. Стоп-лосс і тейк-профіт — це як страховка для торгівлі. Стоп-лосс — це автоматичне закриття позиції при досягненні певної ціни, щоб обмежити збитки; тейк-профіт — автоматичне фіксування прибутку при досягненні цільової ціни. Обидва ці інструменти дуже важливі, вони допомагають контролювати ризики і не дозволяють втратити все одразу.

Ще потрібно правильно оцінювати співвідношення ризику і доходу: простіше кажучи, вигідно торгувати, коли потенційний прибуток більший за можливі збитки. Новачки можуть використовувати відсотковий метод — встановлювати стоп-лосс і тейк-профіт на 5% від ціни входу, і тоді не потрібно весь час нервуватися через ринок.

Ще один важливий захисний механізм — це захист від негативного балансу. На регульованих біржах це обов’язкова функція. Простими словами, ти можеш програти лише свої гроші, і не заборгувати біржі. Ця система створена для захисту новачків, щоб вони могли помилитися без катастрофічних наслідків.

Мій порада — новачкам спершу потрібно добре вивчити основи торгівлі, правильно налаштовувати інструменти управління ризиками, встановлювати стоп-лосс і тейк-профіт. Не піддавайтеся спокусі високого кредитного плеча — важливо спокійно тренуватися і набиратися досвіду. Інвестиції — це і прибутки, і збитки, але якщо вміти контролювати ризики, можна довше залишатися на ринку і виживати.