Насправді, питання попиту та пропозиції є найосновнішим у руху цін на будь-якому ринку, будь то акції, енергетика, золото або навіть цифрові активи. Але більшість людей розуміє це поверхнево.

Простіше кажучи, попит (Demand) — це бажання купувати, а пропозиція (Supply) — це бажання продавати. Якщо побудувати графік, то попит буде у вигляді лінії, що нахилена вниз — при зростанні цін купують менше, при зниженні — купують більше. Навпаки, пропозиція — це лінія, що нахилена вгору — при зростанні цін продавці охочіше продають, при зниженні — продають менше.

Чому так відбувається? Є два основних фактори. Перший — ефект доходу: коли ціна знижується, наші гроші стають більш цінними, і ми можемо купити більше. Другий — ефект заміщення: коли один товар стає дешевшим, ми бажаємо перейти на його купівлю замість більш дорогих товарів.

Але попит і пропозиція не обмежуються цими базовими факторами. Є багато інших впливів, наприклад, сезонність, державна політика, технології, довіра споживачів і навіть непередбачувані події, наприклад, війна на Близькому Сході, яка різко підвищує попит на нафту.

Найважливішою точкою є рівновага (Equilibrium) — це точка перетину ліній попиту і пропозиції. Тут встановлюється ціна, яку погоджуються ринок. Ціна має тенденцію залишатися біля цієї точки, оскільки при її підвищенні продавці охочіше продають, а покупці купують менше, що призводить до надлишку товару і необхідності знизити ціну. Навпаки, при зниженні ціни покупці купують більше, а продавці менше — виникає дефіцит, і ціну потрібно підвищити.

На фінансових ринках питання попиту і пропозиції стає ще складнішим. Попит залежить від макроекономічних чинників, таких як рівень інфляції, відсоткові ставки, економічне зростання, ліквідність системи та довіра інвесторів. А пропозиція залежить від рішень компаній щодо збільшення капіталу або викупу акцій, нових IPO та регуляцій.

Щодо торгівлі, існують технічні методи, що враховують попит і пропозицію, наприклад, аналіз свічкових графіків. Якщо свічка зелена (ціна закриття вище відкриття), це свідчить про сильний попит. Якщо червона (ціна закриття нижче відкриття), — про сильну пропозицію. Свічка з рівним відкриттям і закриттям (доджі) показує рівновагу між покупцями і продавцями.

Аналіз трендів цін схожий: якщо ціна постійно оновлює максимум, попит залишається сильним; якщо оновлює мінімум — пропозиція залишається сильною. Підтримки і опори — це рівні, де попит або пропозиція очікують на активність: підтримка — рівень, де попит готовий купувати, опора — рівень, де пропозиція готова продавати.

Техніка Demand Supply Zone досить популярна. Вона має два застосування: торгівля на розворотах і торгівля за трендом. На розворотах ціна зазвичай робить висхідний або низхідний рух, потім зупиняється і змінює напрямок. Наприклад, DBR (Demand Zone Drop Base Rally) — ціна різко падає, зупиняється і формує базу, потім повертається вгору. Або RBD (Rally Base Drop) — ціна зростає, зупиняється і повертається вниз.

За трендом — RBR (Rally Base Rally) — ціна зростає, зупиняється і знову зростає; DBD (Drop Base Drop) — ціна падає, зупиняється і далі падає.

Що потрібно розуміти: попит і пропозиція — це не просто теорія, це реальність, яка щодня відбувається на ринку. Це стосується як професійних інвесторів, так і роздрібних трейдерів. Усі грають у одну гру — намагаються передбачити, хто переможе: попит чи пропозиція. Коли ви глибше зрозумієте цю концепцію, ваші рішення щодо інвестицій стануть більш обґрунтованими.