Các Chỉ Số Tài Sản Tài Khoản Giao Dịch Chéo Sàn
| Chế Độ Ký Quỹ Chéo Sàn | Chế Độ Ký Quỹ Đơn Sàn | |
|---|---|---|
| Sàn giao dịch | USDT, BNB, BTC, ETH, SOL, XRP và USDC có thể được sử dụng làm tài sản ký quỹ chéo sàn, cho phép chia sẻ ký quỹ giữa ba sàn giao dịch khác nhau. | Mỗi sàn hiện hỗ trợ nhiều tài sản hơn (như BTC, ETH, USDT, USDC, XRP, BNB, SOL) làm tài sản ký quỹ đơn sàn. Bạn có thể chọn tài sản phù hợp nhất để quản lý rủi ro độc lập. |
| Số dư tài sản | Số lượng thực tế trên ví spot | Như bên trái |
| Số dư khả dụng | = Số dư tài sản - Số lượng bị đóng băng trên spot; số lượng bị đóng băng là số lượng bị giữ lại cho các lệnh spot | Như bên trái |
| Lãi/lỗ chưa thực hiện | = ∑(Lãi/lỗ chưa thực hiện từ vị thế hợp đồng + Lãi/lỗ chưa thực hiện từ vị thế ký quỹ đòn bẩy) | Như bên trái |
| Nợ phải trả | -- | = ABS(Min(Số dư khả dụng + Lãi/lỗ chưa thực hiện, 0)), nợ thực tế của tài sản |
| Giá trị tài sản | Giá trị tài sản USDT = Số dư tài sản + Lãi/lỗ chưa thực hiện; tài sản không phải USDT là 0 | Tài sản ký quỹ = (Số dư tài sản + Lãi/lỗ chưa thực hiện) × tỷ lệ chiết khấu theo bậc; tài sản không phải tài sản ký quỹ là 0 |
| Ký quỹ ban đầu hợp đồng | = ∑(Ký quỹ ban đầu cho mỗi hợp đồng + ký quỹ ban đầu cho lệnh hợp đồng) | Như bên trái |
| Ký quỹ duy trì hợp đồng | = ∑(Ký quỹ duy trì cho mỗi hợp đồng) | Như bên trái |
| Ký quỹ ban đầu vay | = ∑(Ký quỹ ban đầu cho mỗi vị thế đòn bẩy + ký quỹ ban đầu cho lệnh đòn bẩy) | = Nợ phải trả / hệ số đòn bẩy tài sản |
| Ký quỹ duy trì vay | = ∑(Ký quỹ duy trì cho mỗi vị thế đòn bẩy) | = Nợ phải trả × tỷ lệ ký quỹ duy trì vay |
Các Chỉ Số Tài Khoản Giao Dịch Chéo Sàn
| Chế Độ Ký Quỹ Chéo Sàn | Chế Độ Ký Quỹ Đơn Sàn | |
|---|---|---|
| Mô tả | Ở chế độ này, tất cả các sàn được hợp nhất thành một bộ dữ liệu cấp tài khoản duy nhất | Ở chế độ này, mỗi sàn có dữ liệu cấp tài khoản riêng, được tính toán độc lập |
| Sản phẩm hỗ trợ | Spot, hợp đồng USDT, đòn bẩy ký quỹ chéo | Spot, hợp đồng USDT |
| Tổng số dư ký quỹ | = Giá trị tài sản USDT - USDT bị đóng băng cho các lệnh mua spot | = ∑(Giá trị tài sản dương của tài sản ký quỹ × giá chỉ số × tỷ lệ chiết khấu theo bậc) + ∑(Giá trị tài sản âm của tài sản ký quỹ × giá chỉ số) - lỗ lệnh spot |
| Tổng ký quỹ ban đầu | = ∑(Tổng ký quỹ ban đầu của tài sản × giá chỉ số tài sản) = Ký quỹ ban đầu hợp đồng USDT + ký quỹ ban đầu vay USDT; tổng ký quỹ ban đầu của mỗi tài sản được quy đổi sang USDT | Như bên trái |
| Tổng ký quỹ duy trì | = ∑(Tổng ký quỹ duy trì của tài sản × giá chỉ số tài sản) = Ký quỹ duy trì hợp đồng USDT + ký quỹ duy trì vay USDT; tổng ký quỹ duy trì của mỗi tài sản được quy đổi sang USDT | Như bên trái |
| Tỷ lệ ký quỹ ban đầu tổng | = Tổng số dư ký quỹ / tổng ký quỹ ban đầu, dùng để xác định có tự động hủy lệnh hay không | Như bên trái |
| Tỷ lệ ký quỹ duy trì tổng | = Tổng số dư ký quỹ / tổng ký quỹ duy trì, dùng để xác định có kích hoạt thanh lý cưỡng bức hay không | Như bên trái |
| Số dư ký quỹ khả dụng tổng | = Tổng số dư ký quỹ - ký quỹ ban đầu tài khoản; số dư ký quỹ còn lại sau khi trừ đi phần ký quỹ ban đầu đã bị chiếm dụng | Như bên trái |
Quy Trình Kiểm Soát Rủi Ro Thanh Lý Cưỡng Bức Tài Khoản Chéo Sàn
1. Tự Động Hủy Lệnh
Khi tỷ lệ ký quỹ ban đầu tổng < 100%, hệ thống sẽ tự động hủy lệnh để giảm mức chiếm dụng ký quỹ ban đầu. Lệnh sẽ được hủy tuần tự: lệnh spot trước, sau đó đến lệnh hợp đồng. Quy tắc như sau:
- Hủy lệnh mua spot, bắt đầu từ lệnh có giá trị lớn nhất
- Hủy lệnh đòn bẩy, ưu tiên lệnh chiếm dụng nhiều ký quỹ ban đầu nhất
- Đối với lệnh hợp đồng, ưu tiên hủy lệnh mở vị thế chưa có vị thế; nếu không có, hủy lệnh bổ sung vị thế hiện có, bắt đầu từ lệnh chiếm dụng nhiều ký quỹ ban đầu nhất
Lệnh được hủy tuần tự; sau mỗi lần hủy, hệ thống kiểm tra nếu tỷ lệ ký quỹ ban đầu ≥ 100% thì dừng hủy lệnh.
Khi tỷ lệ ký quỹ ban đầu tổng của tài khoản < 100%, số dư ký quỹ khả dụng sẽ âm. Bạn không thể mở vị thế mới, chỉ có thể đặt lệnh đóng vị thế, vì lệnh đóng không chiếm dụng ký quỹ ban đầu.
2. Thanh Lý Cưỡng Bức
Khi tỷ lệ ký quỹ duy trì tổng ≤ 100%, hệ thống sẽ kích hoạt quy trình thanh lý cưỡng bức. Nếu MMR > 100%, quy trình thanh lý sẽ dừng lại. Các bước thanh lý như sau:
- Hủy tất cả các lệnh song song
- Đối với vị thế đòn bẩy, bắt đầu thanh lý với vị thế long trước, sau đó đến vị thế short, tiếp theo là xếp hạng thanh khoản; phí thanh lý sẽ được tính
- Đối với vị thế hai chiều, trực tiếp phòng ngừa rủi ro vị thế nhỏ hơn tại giá mark; phí thanh lý sẽ được tính
- Đối với mỗi vị thế hợp đồng, bắt đầu giảm bậc giới hạn rủi ro, xếp hạng theo thanh khoản. Giảm về bậc đảm bảo an toàn MMR, gửi tất cả lệnh giảm về sàn cho đến khi MMR an toàn hoặc tất cả vị thế về bậc 1; phí thanh lý sẽ được tính
- Tiếp quản trực tiếp vị thế và tất toán tại giá phá sản cho người dùng, không tính phí thanh lý. Tài khoản hệ thống nội bộ tiếp quản vị thế và lập tức bán ra thị trường. Nếu có lãi, số dư USDT dương sẽ được cộng vào quỹ bảo hiểm nội bộ; nếu âm, quỹ bảo hiểm sẽ bù lỗ USDT
3. Quy Tắc Tính Giá Phá Sản
Vị thế long: Giá phá sản = Giá mark tại thời điểm thanh lý × (1 - tỷ lệ ký quỹ duy trì của bậc giới hạn rủi ro vị thế)
Vị thế short: Giá phá sản = Giá mark tại thời điểm thanh lý × (1 + tỷ lệ ký quỹ duy trì của bậc giới hạn rủi ro vị thế)
Yêu Cầu Ký Quỹ Cho Giao Dịch Đòn Bẩy
1. Vị Thế Long
Ký quỹ duy trì cho vị thế đòn bẩy = Giá trị vị thế × tỷ lệ ký quỹ duy trì của bậc vị thế - số tiền tính nhanh + phí thanh lý toàn bộ ước tính
Ký quỹ ban đầu cho vị thế đòn bẩy = Giá trị vị thế / hệ số đòn bẩy + phí thanh lý toàn bộ ước tính
Ký quỹ ban đầu cho lệnh đòn bẩy = Giá trị lệnh / hệ số đòn bẩy + phí đóng vị thế ước tính + phí giao dịch ước tính
2. Vị Thế Short
Ký quỹ duy trì cho vị thế đòn bẩy = Giá trị vị thế × tỷ lệ ký quỹ duy trì của bậc vị thế - số tiền tính nhanh + phí thanh lý toàn bộ ước tính
Ký quỹ ban đầu cho vị thế đòn bẩy = Giá trị vị thế × giá chỉ số / hệ số đòn bẩy + phí thanh lý toàn bộ ước tính
Ký quỹ ban đầu cho lệnh đòn bẩy = Giá trị lệnh / hệ số đòn bẩy + phí đóng vị thế ước tính + phí giao dịch ước tính
Không yêu cầu ký quỹ ban đầu cho lệnh chuyển sàn hoặc lệnh giảm vị thế. Phí ước tính được tính theo tỷ lệ 0,075%.
Phí đóng vị thế ước tính: Là phí cần thiết nếu lệnh làm tăng quy mô vị thế và sàn cần thanh lý tại cùng mức giá, được tính vào yêu cầu ký quỹ hợp đồng.
Yêu Cầu Ký Quỹ Cho Giao Dịch Hợp Đồng
1. Chế Độ Vị Thế Một Chiều
Ký quỹ duy trì cho vị thế hợp đồng = abs(khối lượng vị thế) × giá mark × tỷ lệ ký quỹ duy trì của bậc giới hạn rủi ro người dùng - số tiền tính nhanh + phí thanh lý toàn bộ ước tính
Ký quỹ ban đầu cho vị thế hợp đồng = abs(khối lượng vị thế) × giá mark × 1 / hệ số đòn bẩy + phí thanh lý toàn bộ ước tính
Ký quỹ ban đầu cho lệnh hợp đồng = abs(khối lượng mở) × giá lệnh × 1 / hệ số đòn bẩy + phí đóng vị thế ước tính + phí giao dịch ước tính
Không yêu cầu ký quỹ ban đầu cho lệnh chuyển sàn hoặc lệnh giảm vị thế. Phí ước tính được tính theo tỷ lệ 0,075% (tương tự bên dưới).
Phí đóng vị thế ước tính: Là phí cần thiết nếu lệnh làm tăng quy mô vị thế và sàn cần thanh lý tại cùng mức giá.
2. Chế Độ Vị Thế Hai Chiều
Ký quỹ duy trì cho vị thế hai chiều = tổng(duy trì vị thế long - số tiền tính nhanh + phí thanh lý toàn bộ ước tính, duy trì vị thế short - số tiền tính nhanh + phí thanh lý toàn bộ ước tính)
Ký quỹ ban đầu cho vị thế hai chiều = tổng(ký quỹ ban đầu vị thế long + phí thanh lý toàn bộ ước tính, ký quỹ ban đầu vị thế short + phí thanh lý toàn bộ ước tính)
Ký quỹ ban đầu cho lệnh = abs(khối lượng lệnh) × giá lệnh × 1 / hệ số đòn bẩy + phí đóng vị thế ước tính + phí giao dịch ước tính
Không yêu cầu ký quỹ ban đầu cho lệnh chuyển sàn hoặc lệnh giảm vị thế.
Hiện tại chỉ USDT/USDC được sử dụng làm tài sản ký quỹ, do đó cả yêu cầu ký quỹ ban đầu và duy trì hợp đồng đều tính trên USDT/USDC:
Tổng ký quỹ duy trì USDT/USDC trong vị thế hợp đồng = tổng(ký quỹ duy trì của tất cả vị thế hợp đồng)
Tổng ký quỹ ban đầu USDT/USDC trong vị thế hợp đồng = tổng(ký quỹ ban đầu của tất cả vị thế hợp đồng và lệnh)
Ví Dụ Chế Độ Ký Quỹ Chéo Sàn
Giả sử một người dùng ở chế độ ký quỹ chéo sàn và giữ hai vị thế hợp đồng như sau:
| Cặp giao dịch | Đòn bẩy | Khối lượng vị thế | Giá mở | Giá mark | Giá trị danh nghĩa | Lãi/lỗ chưa thực hiện |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BINANCE_FUTURE_BTC_USDT | 5 | 0.5 | 100,000 | 110,000 | 55,000 | 5,000 |
| OKX_FUTURE_ETH_USDT | 10 | -2 | 4,000 | 4,500 | 9,000 | -1,000 |
Một vị thế short đòn bẩy như sau:
| Cặp giao dịch | Đòn bẩy | Tài sản vị thế | Nợ phải trả | Giá chỉ số | Lãi/lỗ chưa thực hiện |
|---|---|---|---|---|---|
| BINANCE_MARGIN_XRP_USDT | 4 | 2000 USDT | 1500 XRP | 2 | -1,000 |
Các bậc giới hạn rủi ro cho BINANCE_FUTURE_BTC_USDT:
| Bậc | Giá trị giới hạn rủi ro tối thiểu | Giá trị giới hạn rủi ro tối đa | Đòn bẩy tối đa | Tỷ lệ ký quỹ duy trì | Số tiền tính nhanh |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 10,000 | 20 | 0.0065 | 0 |
| 2 | 10,000 | 90,000 | 10 | 0.01 | 35 |
| 3 | 90,000 | 2,000,000 | 16 | 0.02 | 935 |
Các bậc giới hạn rủi ro cho OKX_FUTURE_ETH_USDT:
| Bậc | Giá trị giới hạn rủi ro tối thiểu | Giá trị giới hạn rủi ro tối đa | Đòn bẩy tối đa | Tỷ lệ ký quỹ duy trì | Số tiền tính nhanh |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 10,000 | 20 | 0.008 | 0 |
| 2 | 10,000 | 50,000 | 10 | 0.02 | 120 |
Giới hạn bậc vay cho BINANCE_MARGIN_XRP_USDT:
| Bậc | Giá trị giới hạn rủi ro tối thiểu | Giá trị giới hạn rủi ro tối đa | Đòn bẩy tối đa | Tỷ lệ ký quỹ duy trì | Số tiền tính nhanh |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 8,000 | 9 | 2% | 0 |
| 2 | 8,000 | 15,000 | 3 | 3% | 80 |
CrossEx sử dụng giới hạn rủi ro theo bậc, nghĩa là giá trị danh nghĩa của vị thế sẽ quyết định tỷ lệ ký quỹ duy trì của bậc nào được áp dụng. Cách tính ký quỹ cho từng vị thế như sau:
- BINANCE_FUTURE_BTC_USDT
Ký quỹ ban đầu: 55,000 × 1 / 5 + 55,000 × 0.00075 = 11,041.25
Ký quỹ duy trì: 55,000 × 0.01 - 35 + 55,000 × 0.00075 = 556.25 - OKX_FUTURE_ETH_USDT
Ký quỹ ban đầu: 9,000 × 1 / 10 + 9,000 × 0.00075 = 906.75
Ký quỹ duy trì: 9,000 × 0.008 + 9,000 × 0.00075 = 78.75 - BINANCE_MARGIN_XRP_USDT
Ký quỹ ban đầu: 1,500 × 2 / 4 + 1,500 × 2 × 0.00075 = 752.25
Ký quỹ duy trì: 1,500 × 2 × 0.03 + 1,500 × 2 × 0.00075 = 92.25
Giả sử người dùng có 20,000 USDT, không có tài sản hay lệnh khác. Tổng kết, thông tin cấp tài khoản của người dùng là:
| Trường | Trường API | Giá trị |
|---|---|---|
| Tổng số dư ký quỹ | Margin Balance | 20,000 + 5,000 - 1,000 - 1,000 = 23,000 |
| Tổng ký quỹ ban đầu | Initial Margin | 11,041.25 + 906.75 + 752.25 = 12,700.25 |
| Tổng ký quỹ duy trì | Maintenance Margin | 556.25 + 78.75 + 92.25 = 727.25 |
| Tỷ lệ ký quỹ ban đầu tổng | Initial Margin Rate | 23,000 / 12,700.25 ≈ 181.10% |
| Tỷ lệ ký quỹ duy trì tổng | Maintenance Margin Rate | 23,000 / 727.25 ≈ 3,162.59% |
| Tổng số dư ký quỹ khả dụng | Available Margin | 23,000 - 12,700.25 = 10,299.75 |
Miễn trừ trách nhiệm
Nội dung được cung cấp ở đây chỉ mang tính chất tham khảo và cung cấp kiến thức, không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư, giao dịch hoặc pháp lý nào, cũng như không phải là lời đề nghị hoặc lời mời mua hoặc bán bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào. Gate không đưa ra bất kỳ tuyên bố hoặc bảo đảm nào, dù rõ ràng hay ngụ ý, về tính chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời của thông tin được cung cấp ở đây. Các tính năng sản phẩm, giao diện, quy tắc và cấu trúc phí có thể được cập nhật hoặc điều chỉnh bất cứ lúc nào. Vui lòng tham khảo các thông báo mới nhất và thông tin thực tế được hiển thị trên nền tảng Gate để biết chi tiết chính xác nhất.
Đầu tư vào tài sản kỹ thuật số tiềm ẩn rủi ro đáng kể và giá cả có thể biến động mạnh. Bạn có thể mất toàn bộ số tiền đầu tư. Vui lòng đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn sau khi hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan. Nếu cần, bạn nên tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính hoặc pháp lý chuyên nghiệp độc lập.
Để biết thêm thông tin về các rủi ro tiềm ẩn, vui lòng tham khảo Tuyên bố về Rủi ro và Thỏa thuận Người dùng của Gate.
