Tăng cường danh mục đầu tư của bạn để đối phó với lạm phát nóng với các ETF này, theo Bank of America

Lạm phát cứng đầu tiếp tục đè nặng lên nền kinh tế, nhưng các nhà đầu tư có thể củng cố danh mục của mình để phòng ngừa tác động tiêu cực của giá cả tăng cao, theo Bank of America. Hai số liệu phát hành trong tuần này cho thấy lạm phát vẫn còn xa mới đạt được mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang. Chỉ số giá tiêu dùng tăng 0,6% trong tháng 4, đưa tỷ lệ một năm lên 3,8% — mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2023. Lạm phát bán buôn tăng 1,4% tháng trước, hoặc 6% theo năm — tốc độ tăng nhanh nhất kể từ tháng 12 năm 2022. Sự tăng giá này yêu cầu các nhà đầu tư phải xem xét lại phân bổ tài sản của họ, nhà chiến lược đầu tư và ETF của Bank of America Jared Woodard viết trong một ghi chú ngày thứ Tư. “Trong giai đoạn 2000-2019 với lạm phát thấp, toàn cầu hóa nhanh, công nghệ giảm phát và dân số đạt đỉnh, tất cả những gì các nhà đầu tư cần là ‘Công nghệ Mỹ & Trái phiếu kho bạc’,” ông viết. “Ngày nay, nhiệm vụ cấp bách của các nhà phân bổ tài sản là chuẩn bị cho các kịch bản bùng nổ lạm phát và suy thoái stagflation.” Woodard và nhóm chiến lược gia của ông đã nhấn mạnh một vài ý tưởng giao dịch dự kiến sẽ hưởng lợi từ lạm phát. Tài sản thực Các hàng hóa đã trở thành một chiến lược thắng lợi cho các nhà đầu tư, với đồng copper tăng vọt lên mức cao kỷ lục trong tuần này và giá dầu duy trì ở mức cao trong bối cảnh chiến tranh Iran. Các chiến lược gia của Bank of America đã ưa chuộng các ETF cổ phiếu trong lĩnh vực kim loại và khai thác mỏ, cũng như các hợp tác hạn chế chính, lưu ý rằng chúng đang giao dịch dưới mức định giá trung bình dài hạn. Các cổ phiếu mà nhóm của Woodard nhấn mạnh trong lĩnh vực này bao gồm ETF Vật liệu cơ bản của Mỹ (IYM), tăng hơn 20% trong năm nay và có tỷ lệ chi phí 0,38%. Các thành phần trong quỹ gồm có Freeport McMoran, Nucor và Newmont, đều vượt mức hai chữ số vào năm 2026. ETF Đường ống North American của Tortoise (TPYP) là lựa chọn MLP của ngân hàng, tăng gần 23% trong năm và có tỷ lệ chi phí 0,4%. Các tên trong ETF gồm TC Energy, Enbridge và The Williams Cos. Quỹ này cũng trả cổ tức, với lợi suất hiện tại khoảng 3,2%. Cuối cùng, năng lượng hạt nhân cũng nằm trong tầm ngắm của ngân hàng. “Nhóm hàng hóa của chúng tôi dự báo giá uranium sẽ đạt 135 USD vào năm 2027, thách thức mức cao nhất mọi thời đại,” các chiến lược gia viết, lưu ý rằng các nhà đầu tư đang thấy các đợt tăng giá như một xác nhận để thêm vào các vị trí mua và giữ. Bank of America đã nhấn mạnh ETF Uranium Toàn Cầu X (URA) như một chiến lược dựa trên chủ đề này. Quỹ này tăng 22% trong năm nay và có các thành phần như Oklo và Uranium Energy. Nó có tỷ lệ chi phí 0,69% và lợi suất cổ tức hiện tại gần 4%. Cổ phiếu giá trị vốn nhỏ Các chiến lược gia đã ca ngợi cổ phiếu giá trị vốn nhỏ của Mỹ là một trong những giao dịch ít đắt nhất, mặc dù đã mang lại lợi nhuận từ 15% đến 17% trong năm nay. Nhóm cũng đề xuất cổ phiếu giá trị vốn nhỏ quốc tế, nhấn mạnh ETF Avantis International Small Cap Value (AVDV), tăng 17% vào năm 2026 với tỷ lệ chi phí 0,36%. ETF iShares US Small Cap Value Factor (SVAL) cũng nằm trong danh sách của Bank of America, tăng 14% trong năm nay với tỷ lệ chi phí 0,20%. Michael Bloom của CNBC đã đóng góp phần báo cáo.