Vừa mới phát hiện ra điều gì đó thú vị về thời điểm thị trường, có từ hơn 150 năm trước. Có một lý thuyết cũ từ Samuel Benner vào năm 1875, trong đó ông cố gắng vẽ ra các chu kỳ kinh tế – cơ bản là xác định các mô hình khi thị trường hoảng loạn, khi chúng bùng nổ, và khi chúng suy thoái.

Người này nhận thấy một mô hình lặp lại gần như mỗi 18-20 năm. Vì vậy ông chia mọi thứ thành ba giai đoạn rõ ràng, quan trọng nếu bạn đang nghĩ về thời điểm thực sự kiếm tiền trên thị trường.

Đầu tiên, là những năm hoảng loạn – những năm xảy ra khủng hoảng tài chính và thị trường sụp đổ. Bạn thấy chúng rải rác trong lịch sử: 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, và theo lý thuyết thì năm 2035 sắp tới. Lời khuyên ở đây khá đơn giản – đừng bán tháo hoảng loạn trong những giai đoạn này. Chỉ cần giữ vững và chờ đợi.

Tiếp theo là những năm bùng nổ khi giá tăng và thị trường đang phục hồi. Đó là thời điểm bạn thực sự muốn bán các vị trí của mình và chốt lời. Benner cũng đã vẽ ra các giai đoạn này – 1928, 1943, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020, và có vẻ là 2026. Đây là các khoảng thời gian bạn tận dụng để kiếm lợi từ đà tăng.

Loại thứ ba là các giai đoạn suy thoái – khi mọi thứ yên tĩnh và giá cả bị đẩy xuống thấp. Thật lòng, đây có lẽ là nơi kiếm được phần lớn tiền thật lâu dài. Bạn mua khi không ai muốn gì, giá ở mức thấp nhất, rồi chỉ cần chờ đợi chu kỳ bùng nổ quay trở lại. Những năm như 1931, 1951, 1978, 1996, 2005, 2012, và 2023 phù hợp với mô hình này.

Vì vậy, toàn bộ luận đề khá đơn giản: mua khi giá thấp trong thời kỳ khó khăn, giữ vững qua hỗn loạn, bán ra khi năm bùng nổ xuất hiện. Lặp lại quá trình.

Bây giờ, đây là điều cần lưu ý – đây không phải là chân lý tuyệt đối. Thị trường bị ảnh hưởng bởi rất nhiều biến số: địa chính trị, chuyển đổi công nghệ, chính sách, chiến tranh, tất cả những thứ không phù hợp hoàn toàn với một chu kỳ 150 năm. Nhưng như một khung để suy nghĩ về các giai đoạn dài hạn khi nào nên kiếm tiền? Nó đáng để ghi nhớ trong đầu. Ngay cả khi chỉ là một bản đồ sơ bộ, hiểu các mô hình chu kỳ này có thể giúp bạn suy nghĩ khác đi về thời điểm thực hiện các bước của mình thay vì chỉ phản ứng theo tiếng ồn.