Vừa mới gặp một vấn đề thú vị liên quan đến lý do tại sao phần lớn các nhà giao dịch thất bại, thì ra không phải là về phân tích thị trường hay chọn thời điểm vào ra, mà là về quản lý vốn, trong tiếng Anh gọi là Money Management hoặc MM.

Nếu suy nghĩ kỹ thì MM là thứ quan trọng không kém chiến lược giao dịch tốt, vì nó giúp chúng ta biết nên đầu tư bao nhiêu cho mỗi lần giao dịch và mất bao nhiêu trước khi ảnh hưởng đến tài khoản của chúng ta. Vậy điều gì sẽ xảy ra nếu chúng ta giao dịch mà không có kế hoạch quản lý vốn? Kết quả là chúng ta thường giao dịch quá mức, mở vị thế lớn khi thắng và thua thì thua nặng.

Những gì tôi hiểu từ việc giao dịch trong một thời gian là MM có ba thành phần chính, đó là thiết lập mức độ rủi ro mà chúng ta sẵn sàng chấp nhận, xác định kích thước vị thế và đòn bẩy phù hợp, và sử dụng Stop Loss một cách có kỷ luật. Nếu chúng ta có những điều này rồi, rủi ro sẽ nằm trong tầm kiểm soát.

Quản lý vốn tốt không phải là điều khó hiểu, nhưng đòi hỏi sự luyện tập và kiên nhẫn thực sự, vì chúng ta phải chấp nhận rằng mỗi lần giao dịch có thể thua và khi thua thì phải chấp nhận sự thật đó và học hỏi từ nó. Không nên đuổi theo các giao dịch thua hoặc cố gắng gỡ gạc số tiền đã mất.

Một điều nữa quan trọng là lập kế hoạch giao dịch trước khi vào vị thế, phải ghi rõ sẽ vào ở đâu, thoát ở đâu, đặt Stop Loss ở đâu và mục tiêu lợi nhuận là bao nhiêu. Phương pháp này giúp loại bỏ cảm xúc khỏi quyết định của chúng ta.

Về đòn bẩy, nó giống như một con dao hai lưỡi, nếu dùng tốt thì lợi nhuận sẽ mở rộng, còn dùng không tốt thì thua lỗ cũng mở rộng. Vì vậy, cần chọn sử dụng phù hợp với số vốn của chúng ta.

Tôi nghĩ rằng MM là điều không nên bỏ qua, dù cho bạn có giao dịch giỏi đến đâu đi nữa. Nếu quản lý vốn không tốt, vẫn rất khó để thành công lâu dài, vì phần lớn vấn đề xuất phát từ việc không có kế hoạch quản lý vốn rõ ràng, chứ không phải do phân tích thị trường sai.