Chứng khoán Đài Loan sau khi đóng cửa đột nhiên có một đợt tăng hoặc giảm mạnh của thị trường Mỹ, chỉ còn biết há hốc mắt chờ ngày hôm sau mở cửa, cảm giác bất lực này có lẽ mọi nhà đầu tư Đài Loan đều đã trải qua. Thực ra, đúng lúc này chính là thời điểm để giao dịch sau giờ làm việc phát huy tác dụng, nhiều người đã nghe qua câu “Thị trường Mỹ sau giờ là chiến trường thực sự”, nhưng lại không rõ các chi tiết như chuyển đổi múi giờ, xem báo giá như thế nào.

Gần đây tôi cũng đang nghiên cứu cơ chế giao dịch của thị trường điện tử Mỹ, phát hiện ra đối với nhà đầu tư Đài Loan, đây thực sự là một cơ hội bị đánh giá thấp. Nói là “chiến trường” thì không đúng, mà đúng hơn là một cửa sổ để chuẩn bị trước các tin tức qua đêm.

Trước tiên nói về khái niệm cơ bản. Thời gian giao dịch thường của thị trường Mỹ là từ 9:30 sáng đến 4 giờ chiều theo giờ miền Đông Mỹ, ngoài ra còn có giao dịch mở rộng trước (từ 4 giờ sáng đến 9:30 sáng) và sau giờ (từ 4 giờ chiều đến 8 giờ tối). Chuyển sang giờ Đài Loan, giao dịch sau giờ khoảng từ sáng sớm hôm sau 4 giờ đến 8 giờ (giờ mùa đông là 5 giờ đến 9 giờ), thời gian này khá thân thiện với người Đài Loan, không cần thức khuya.

Thị trường hợp đồng tương lai điện tử còn linh hoạt hơn nữa, gần như hoạt động 24 giờ, từ dầu thô, vàng đến các loại hợp đồng tương lai khác, nhà đầu tư toàn cầu có thể tham gia bất cứ lúc nào. Nhiều người sẽ coi luôn thị trường điện tử là thị trường đêm, nhưng thực ra có sự khác biệt. Thị trường điện tử của cổ phiếu Mỹ là phần mở rộng của giao dịch cổ phiếu, còn thị trường hợp đồng tương lai điện tử là giao dịch điện tử của các sản phẩm hợp đồng.

Vậy, làm thế nào để xem báo giá của thị trường điện tử Mỹ? Đây là chỗ nhiều người gặp khó khăn. TradingView là công cụ tôi thường dùng nhất, giao diện toàn tiếng Trung, có thể xem trực tiếp giá sau giờ, hỗ trợ điện thoại và máy tính, còn có thể vẽ phân tích kỹ thuật. Trang web chính thức của Nasdaq cũng có thể tra, vào phần xem sau giờ để xem giá thực của các cổ phiếu như Tesla, Apple. Với hợp đồng tương lai, vào trang của Sở Giao dịch Hợp đồng Tương lai Chicago (CME) để tra cũng được, cách làm tương tự.

Nói về giao dịch thực tế, thanh khoản sau giờ thực sự kém hơn trong giờ chính, chênh lệch mua bán sẽ lớn hơn. Tôi tổng hợp một số kỹ năng cốt lõi: chỉ giao dịch các mã mình quen thuộc, ví dụ như các cổ phiếu Mỹ hoặc Nasdaq 100 theo dõi lâu dài, đừng tùy tiện chơi các cổ phiếu xa lạ. Giao dịch sau giờ chủ yếu dựa vào tin tức, chỉ thao tác sau khi các tin lớn như chính sách của Fed, kết quả kinh doanh doanh nghiệp, các sự kiện quốc tế quan trọng được công bố, còn không có tin thì nên quan sát.

Khi đặt lệnh, dùng lệnh giới hạn, đặt trước giá mua bán, đặt lệnh chốt lời chốt lỗ rõ ràng, như vậy dù giá có biến động cũng không bị mắc kẹt quá sâu. Quản lý vị thế trong khoảng 5-10% tổng vốn, vì thanh khoản sau giờ kém, nắm giữ quá nhiều dễ gặp tình trạng không thể bán ra. Nếu bạn cũng đang nắm giữ cổ phiếu công nghệ Đài Loan, có thể mở vị thế bán khống Nasdaq 100 sau giờ để phòng ngừa rủi ro.

Có vài chỗ cần tránh. Thứ nhất, ngày thứ Hai sau giờ thường biến động rất lớn, vì tích tụ nhiều tin tức cuối tuần, tốt nhất là các nhà mới nên tránh. Các cổ phiếu nhỏ có thể không có người giao dịch lâu dài sau giờ, dù có đặt lệnh cũng khó khớp, nên chọn các cổ phiếu lớn và hợp đồng tương lai chính thống cho an toàn hơn. Khi có tin đột xuất, giá mở cửa ngày hôm sau có thể chênh lệch rất lớn so với giá sau giờ, dù đã đặt lệnh dừng lỗ cũng có thể bị trượt giá.

Giao dịch sau giờ thực sự có ưu thế, thời gian linh hoạt hơn, có thể chuẩn bị trước các tin tức qua đêm, cơ hội ngắn hạn cũng nhiều. Nhưng rủi ro cũng không nhỏ, chủ yếu là thanh khoản thấp, giá dễ bị nhảy vọt, còn phải cạnh tranh với các tổ chức lớn. Về rủi ro hệ thống, nếu nền tảng giao dịch bị lag hoặc chậm trễ, lệnh có thể không được thực thi kịp thời.

Cuối cùng, nhắc nhở rằng đầu tư luôn có rủi ro, giao dịch sau giờ dù có nhiều cơ hội nhưng không phù hợp với tất cả mọi người. Phải hiểu rõ ưu nhược điểm, nắm rõ quy tắc giao dịch rồi mới bắt đầu, đừng giao dịch quá mức một cách mù quáng. Cơ hội từ thị trường điện tử Mỹ thực sự tồn tại, nhưng điều then chốt vẫn là kiểm soát tốt rủi ro.