Gần đây phát hiện ngày càng nhiều nhà đầu tư mới muốn tham gia thị trường chứng khoán Mỹ, nhưng vẫn còn hơi mơ hồ về khái niệm ủy thác phức tạp này. Thực ra ủy thác phức tạp không quá phức tạp, đơn giản là bạn thông qua công ty chứng khoán trong nước, để họ thay bạn đặt lệnh mua cổ phiếu Mỹ ở nước ngoài. Nghe có vẻ rối, nhưng thực ra là cách làm tiện lợi nhất.

Ủy thác phức tạp tên đầy đủ là "dịch vụ mua bán chứng khoán nước ngoài ủy thác", nghe có vẻ chính thức, nhưng nguyên lý hoạt động rất đơn giản. Bạn mở tài khoản tại công ty chứng khoán trong nước, sau đó họ sẽ giúp bạn đặt lệnh qua các công ty chứng khoán hợp tác ở nước ngoài. Vì không phải ủy thác trực tiếp, mà qua trung gian, nên gọi là ủy thác phức tạp. Ưu điểm là gì? Bạn không cần tự mở tài khoản ở nước ngoài, không cần lo về chuyển ngoại tệ, thậm chí cổ tức cũng sẽ chuyển thẳng về tài khoản tại Đài Loan, vấn đề thuế cũng có người xử lý, toàn bộ quá trình rất đơn giản và tiện lợi.

Nhưng về nhược điểm của ủy thác phức tạp, rõ ràng nhất là phí dịch vụ. Phí ủy thác phức tạp của công ty chứng khoán trong nước khoảng từ 0.1% đến 1%, còn có mức tối thiểu, thường bắt đầu từ 25 đến 50 USD. Tuy nhiên gần đây có một số công ty chứng khoán bắt đầu cải cách, như CTBC Securities đã bỏ mức tối thiểu, điều này đối với người nhỏ lẻ là một bước tiến khá tốt.

Ủy thác phức tạp hoạt động như thế nào? Quy trình thực ra gồm bốn bước. Đầu tiên bạn đặt lệnh qua app của công ty chứng khoán, sau đó công ty chuyển đơn hàng của bạn cho công ty chứng khoán hợp tác ở nước ngoài, họ sẽ giao dịch trực tiếp trên sàn Mỹ, cuối cùng kết quả giao dịch sẽ được gửi về công ty chứng khoán trong nước, cập nhật vào tài khoản của bạn. Toàn bộ quá trình này, cổ phiếu của bạn sẽ được giữ trong tài khoản ủy thác ở nước ngoài của công ty chứng khoán, do họ quản lý. Hệ thống này phổ biến trong thị trường quốc tế, hoàn toàn hợp pháp, bạn không cần lo lắng.

Nếu bạn là nhà đầu tư dài hạn, có quy mô vốn không quá nhỏ, tần suất giao dịch không cao, ủy thác phức tạp thực sự đã đủ dùng. Nhưng cần chú ý một số quy tắc giao dịch. Thứ nhất, ủy thác phức tạp chỉ có thể dùng lệnh giới hạn, không thể dùng lệnh thị trường. Thứ hai, số dư trong tài khoản phải đủ, nếu không lệnh sẽ không thể thực hiện. Thứ ba, giờ giao dịch của cổ phiếu Mỹ là từ 9:30 sáng đến 4 chiều theo giờ Mỹ, quy đổi sang giờ Đài Loan khoảng 9:30 tối đến 4 sáng hôm sau (giờ mùa đông là 10:30 tối đến 5 sáng hôm sau). Thứ tư, ủy thác phức tạp không thể vay margin, nhớ kỹ điều này.

Phí dịch vụ ủy thác phức tạp ngoài phí đặt lệnh của công ty chứng khoán còn phải tính phí của sở giao dịch. Ủy ban Chứng khoán Mỹ thu phí 0.00278% trên giá bán cổ phiếu, một số sàn còn thu phí TAF, là 0.000119 USD mỗi cổ phiếu, tối đa 5.95 USD. Ngoài ra còn có vấn đề chênh lệch tỷ giá, vì ủy thác phức tạp dùng tỷ giá cố định của công ty chứng khoán để giao dịch, nên sẽ có chênh lệch tỷ giá. Ngày nhận và trả tiền cũng cần chú ý, mua vào T+1 trừ tiền, bán ra T+3 mới ghi có vào tài khoản.

Nói về ủy thác phức tạp là gì và cách mở tài khoản, thực ra các bước không phức tạp. Bạn cần chuẩn bị giấy tờ chứng minh nhân dân, dấu và bản sao tài khoản ngân hàng, rồi đến chi nhánh công ty chứng khoán ký hợp đồng hoặc đăng ký trực tuyến. Khi mở tài khoản, cần nói rõ với nhân viên bạn chọn tiền tệ giao dịch là Tệ hay USD. Sau khi mở thành công, có thể chuyển tiền vào để bắt đầu giao dịch.

Hiện tại các công ty chứng khoán cung cấp dịch vụ ủy thác phức tạp phổ biến tại Đài Loan gồm Fubon, Yuanta, Cathay, E.SUN, KGI, v.v., phí dịch vụ đều khoảng từ 0.5% đến 1%. Vì Cathay đã bỏ mức tối thiểu, phí còn giảm xuống còn 0.1%, là lựa chọn rẻ nhất. Tuy nhiên, thực tế các công ty chứng khoán khác nhau không chênh lệch nhiều về phí, còn có thể thương lượng. So với các công ty chứng khoán nước ngoài, chi phí ủy thác phức tạp cao hơn, nhưng đối với nhà đầu tư không giao dịch nhiều, tiện lợi này đủ để bù đắp.

Nếu muốn chi phí thấp hơn, bạn cũng có thể xem xét dùng trực tiếp các công ty chứng khoán nước ngoài, như Firsttrade có thể mua cổ phiếu Mỹ, hợp đồng tương lai, quyền chọn, và hoa hồng miễn phí. Nhưng nhược điểm là mở tài khoản khó, phần lớn giao diện bằng tiếng Anh, không thân thiện với người mới. Còn một lựa chọn nữa là CFD cổ phiếu Mỹ, phí rất thấp chỉ từ 0.01% đến 0.015%, không tính hoa hồng, phù hợp với giao dịch tần suất cao hoặc muốn dùng đòn bẩy.

Tổng thể, ủy thác phức tạp phù hợp cho nhà đầu tư ít giao dịch, giữ dài hạn, có quy mô vốn trung bình. Đơn giản, tiện lợi là lợi thế lớn nhất, nhưng chi phí cao hơn so với các công ty chứng khoán nước ngoài. Nếu bạn mới bắt đầu tiếp xúc với đầu tư nước ngoài, ủy thác phức tạp chắc chắn là lựa chọn dễ dàng nhất.