Đã đi sâu vào việc phân biệt những nhà giao dịch thành công với phần còn lại, và thành thật mà nói, tất cả đều dựa trên một vài điều cốt lõi mà phần lớn mọi người bỏ qua. Mọi người nói về chiến lược và phân tích, nhưng động lực thực sự để giao dịch của các chuyên gia dường như bắt nguồn từ việc hiểu tâm lý trước tiên.

Hãy lấy cách tiếp cận của Warren Buffett. Người đàn ông dành phần lớn thời gian đọc sách và suy nghĩ, chứ không phải giao dịch một cách cuồng nhiệt. Ông nói rằng đầu tư thành công cần thời gian, kỷ luật và kiên nhẫn - nghe có vẻ đơn giản nhưng phần lớn mọi người không thể duy trì được. Điều khiến tôi chú ý là cách ông diễn đạt: đầu tư vào chính bản thân bạn nhiều nhất có thể vì bạn là tài sản lớn nhất của chính mình. Kỹ năng của bạn không thể bị đánh thuế hoặc bị đánh cắp, điều này thật điên rồ khi bạn nghĩ về nó.

Phần tâm lý là nơi mọi thứ trở nên thú vị. Jim Cramer đã nói chính xác khi ông nói hy vọng là một cảm xúc giả mạo chỉ khiến bạn mất tiền. Tôi đã thấy rất nhiều người giữ các vị thế vô giá trị hy vọng chúng sẽ tăng vọt, và điều đó chưa bao giờ kết thúc tốt đẹp. Điều khó chấp nhận hơn là biết khi nào nên cắt lỗ. Một lần nữa Buffett nói: bạn cần biết khi nào nên rút lui và không để lo lắng đánh lừa bạn để thử lại. Đó là động lực thực sự của việc giao dịch - chấp nhận mất mát như một phần của trò chơi.

Một câu nói khiến tôi nhớ mãi là thị trường là một thiết bị chuyển tiền từ những người thiếu kiên nhẫn sang những người kiên nhẫn. Những người thiếu kiên nhẫn vội vã vào, những người kiên nhẫn chờ đợi. Doug Gregory nói thẳng: giao dịch theo những gì đang xảy ra, chứ không phải theo những gì bạn nghĩ sẽ xảy ra. Sự phân biệt đó quan trọng hơn mọi người nhận ra.

Khi nói đến việc xây dựng một hệ thống vững chắc, Victor Sperandeo giải thích rất rõ - kỷ luật cảm xúc là chìa khóa thành công trong giao dịch. Nếu trí tuệ là đủ, sẽ có nhiều người kiếm được tiền hơn. Điều thực sự cho thấy là gì? Hầu hết mọi người thua cuộc vì họ không cắt lỗ kịp thời. Thật gần như xấu hổ khi nghe điều đó nghe có vẻ đơn giản nhưng lại rất khó để thực hiện.

Tôi nhận thấy các nhà giao dịch thành công suy nghĩ khác về rủi ro. Jack Schwager nói rằng những người nghiệp dư nghĩ về số tiền họ có thể kiếm, còn các chuyên gia nghĩ về số tiền họ có thể mất. Sự thay đổi tư duy đó thay đổi mọi thứ. Paul Tudor Jones đề cập rằng tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 5/1 cho phép bạn sai 80% thời gian mà vẫn không thua lỗ. Đó là khung khổ thực sự hiệu quả.

Chủ đề kiên nhẫn cứ liên tục xuất hiện. Bill Lipschutz nói rằng nếu các nhà giao dịch chỉ ngồi yên 50% thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn rất nhiều. Jesse Livermore nói về việc mong muốn hành động liên tục là thứ giết chết phần lớn các nhà giao dịch. Nó trái với trực giác nhưng đúng - đôi khi giao dịch tốt nhất là không giao dịch.

Điều tôi thấy hữu ích nhất là: không câu nói nào trong số này cung cấp một công thức ma thuật để đảm bảo lợi nhuận. Nhưng chúng tiết lộ các mô hình. Những người tồn tại lâu dài tập trung vào việc cắt lỗ, quản lý rủi ro, duy trì kỷ luật và chờ đợi thiết lập phù hợp. Đó là động lực thực sự của việc giao dịch giúp phân biệt những người sống sót với những người phá hủy tài khoản của họ.

Thị trường sẽ thử thách bạn. Nó sẽ duy trì trạng thái phi lý lâu hơn khả năng bạn còn khả năng thanh toán. Nhưng nếu bạn có thể chấp nhận rủi ro và kiên nhẫn, thì khi đó mọi thứ bắt đầu trở nên rõ ràng. Xu hướng là người bạn cho đến khi nó phản bội bạn - nhưng biết điều đó từ đầu sẽ thay đổi cách bạn chơi trò chơi.