📢 Gate 广场认证创作者招募中，入驻瓜分每月 $20,000 创作大奖！
📌 参与方式
站内创作者： 成功申请“创作者认证徽章”即可自动参与。
新入驻创作者： 需填写入驻表单申请 👉️ https://www.gate.com/questionnaire/7698
🎁 创作者福利
1️⃣ 首帖见面礼： 新入驻/回归创作者发首帖，即得 $50U 奖励！
2️⃣ 周度发帖奖： 完成周发帖任务，轻松瓜分 $10,000 奖池！
3️⃣ 月度创作奖： 赛道更多样，完成月度任务瓜分 $1,600 GT 奖池！
4️⃣ 专属推广任务：进入专属创作者社群，享专属推广任务和节日礼包！
让您的优质内容被更多人看到，携手共建高质量创作者社区！
活动细节：https://www.gate.com/announcements/article/51536
为啥hbm内存的股票涨得这么疯狂？！
逻辑是：
nvidia的芯片需求供不应求 -> 芯片的内存供不应求 -> 短期内找不到替代供应商，换句话说nvidia能卖多少芯片，取决于供应商给不给力
从下图可以看出，hbm内存占了芯片cogs的大头，而且都可替代性差（这点也可看出台积电tsmc的统治力和克制） - 市场price in nvidia的芯片溢价的同时也price in内存的需求和溢价
事实上也是如此，你去看hynix的profit margin，达到了惊人88%（一年前的profit margin只有31%）
然后有意思的是，从绝对供应量来看sk hynix占的大头，但是在高端芯片，hynix与micron的份额差不了太多
至于为什么sk hynix的forward pe比micron低了一个档次，下个帖文接着聊