أفكار قبل السوق

- عند افتتاح السوق الأوروبية كانت هناك بعض العناوين الإيجابية حول تطبيع التجارة بين الولايات المتحدة والصين، ومع ذلك لم يفعل ذلك شيئًا بالنسبة لمؤشر SPX. المضحك أن السوق انخفضت! - هذا بالنسبة لي علامة على تحول في نغمة هيكل السوق خلال الأسابيع الستة الماضية.
- كان لدينا تغطية ضخمة من قبل CTA لبدء هذا الانتعاش في أبريل، - ثم كانت لدى CTAs حوالي 50 مليار دولار للشراء إذا ارتدت الأسواق للأعلى. لست أقول إن الأسواق ستنخفض بنسبة 5%، لكن الضغط البيعي المكافئ الآن يبدو أنه حوالي 180 مليار دولار إذا وصلنا إلى فجوات هوائية أدنى.
أفكار حول التقلبات
- حاليًا، تقلبات مؤشر SPX رخيصة. انحراف خيارات البيع أيضًا رخيص جدًا. هذا يجعل تكلفة التحوط منخفضة جدًا.
- برأيي، تقلبات SMH أيضًا منخفضة بالنسبة لانحراف خيارات البيع. العديد من مكونات مؤشر SMH تتداول عند أعلى مستوياتها مع مستويات الدعم الخاصة بها تقريبًا أقل بنسبة 40%...... يبدو لي أنه إذا كان لدينا يوم بنسبة 5% في SMH، فقد يبدأ ذلك بشكل كبير في دفع السوق نحو انخفاض يتراوح بين -10% أو حتى -15% في يوم واحد. (نعم. جلسة واحدة فقط)
ر.م.ب - الأسواق ليست عقلانية، يمكن أن تصبح متفائلة بشكل مفرط... وأيضًا متشائمة بشكل مفرط. لست هنا للتكهن، فقط للتداول.
حظًا سعيدًا!