Degentrading

أفكار قبل السوق
- عند افتتاح السوق الأوروبية كانت هناك بعض العناوين الإيجابية حول تطبيع التجارة بين الولايات المتحدة والصين، ومع ذلك لم يفعل ذلك شيئًا بالنسبة لمؤشر SPX. المضحك أن السوق انخفضت! - هذا بالنسبة لي علامة على تحول في نغمة هيكل السوق خلال الأسابيع الستة الماضية.
- كان لدينا تغطية ضخمة من قبل CTA لبدء هذا الانتعاش في أبريل، - ثم كانت لدى CTAs حوالي 50 مليار دولار للشراء إذا ارتدت الأسواق للأعلى. لست أقول إن الأسواق ستنخفض بنسبة 5%، لكن الضغط البيعي المكافئ الآن يبدو أنه حوالي 180 مليار دولار إذا وصلنا إلى فجوات هوائية أدنى.
أفكار حول التقلبات
- حاليًا، تقلبات مؤشر SPX رخيصة. انحراف خ

هذه نقطة جيدة لإضافة أسماء النووية التي تتراجع على جميع المستويات

$CBRS - تداول الاكتتاب العام الأولي متقلب جدًا لهذا - لكنه افتتح عند 385 دولار قبل أن يتوقف - يبدو أن الزخم لهذا يتلاشى. غريب. شخصيًا ظننت أن هذا سيصعد أكثر

أفكار قبل السوق
معظم الديجنز (وأنا أيضًا! أنا مجرد ديجن من فضلك لا تؤذيني أووو) على الأرجح ينتظرون بفارغ الصبر أحد أكبر الاكتتابات العامة لهذا العام - $CBRS
المروج له كقاتل $nvda - يتداول حاليًا على HL بحجم تداول ضعيف عند 285 دولارًا - تم تسعيره عند 185 دولارًا في جولة الاكتتاب. في الأصل تم تقديمه في نطاق 115-125 في 4 مايو قبل أن يتم رفعه بالكامل.
الفرضية الهابطة لهذا هي أنه يمتلك حاليًا فقط OAI كعميل.... من ناحية التقييم، هو عند 510 مليون دولار إيرادات 2025 لذا فإن التقييمات الحالية بالتأكيد تأتي من الأمل في أن يتمكنوا من استبدال $nvda كالساحة الوحيدة في السوق!
من ناحية التداول - أتوقع تدف

مستويات الدعم لبعض العدائين الحديثين أقل بنسبة 30-50%... لا أقول إنهم سينخفضون إلى ذلك.
$SNDK 770 -45%
$MU 480 -40%
$INTC 72 -40%
الاتجاه هو صديقك حتى ينحني.

1/ هل تتنبأ أسواق التنبؤات؟ أم أنها تتسبب في الحدث نفسه؟

أفكار منتصف النهار
- عوائد 10 سنوات عند 4.5% و30 سنة عند 5.05% - العوائد تتفوق على مستوى 30 سنة، وعلى الرغم من أن هذا ربما لا يوقف قطار الأسهم، أعتقد أن هذا بالتأكيد سيضعف بعض الزخم من السوق.
- لا تزال الذاكرة ثابتة مع $mu يتفوق على $sndk
- $WOLF تمسك بمكاسبه قبل السوق لكن يظهر فارس مظلم آخر - $NOK يتداول بقوة فوق 14 - محققًا تقريبًا ربحًا بنسبة 10% ليوم التداول. قد يكون هذا مرتبطًا بالتكهنات التي تتعلق بذكر $NOK في مكالمة أرباح $NVDA للأسبوع القادم.

آراء السوق قبل الافتتاح
MU @ 810، SNDK @ 1530 SMH @ 575 قبل السوق - انتعاش قوي جدًا عبر أسماء الذاكرة - يهيئ لصفقات مثيرة للاهتمام للشراء في نيويورك.
أصدرت Citrini رمزًا جديدًا - $WOLF. هذا حاليًا مرتفع بنسبة 22% في السوق قبل الافتتاح وكان مرتفعًا بنسبة تقارب 40% في نقطة ما... تحدث عن تحركات مجنونة. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن $WOLF هو بشكل كبير لعبة ثنائية السعر رخيصة @ بقيمة سوقية 2 مليار دولار (آنذاك) على فرضية السي سي... إما أن ينجح هذا أو لا، وتعود الشركة للإفلاس بسبب نفقاتها الرأسمالية. للذين ليسوا على دراية، اذهبوا لقراءة الأسطورة. إنها مثيرة جدًا.
بعيدًا عن ذلك، أصدرت Unitree عرضه

أيضًا من الجنون قليلاً بالنسبة لي أن الناس رفضوا شراء $MU عند 630 لأنه أعلى مستوى على الإطلاق، لكنهم في الواقع متحمسون لشراء $MU عند 730 لأنه انخفض بنسبة 10٪؟

أفكار سريعة قبل السوق
كان هناك قلق في كوريا في وقت مبكر من الصباح عندما أطلق صانع سياسات فكرة إعادة توزيع "الأرباح" من المستفيدين من نقص الذاكرة مثل سامسونج و SK هينكس. في رأيي - هذا هو السبب في وجود فجوة تقييم بين الأسهم الكورية واليابانية والأمريكية. مالكو الأسهم ومالكو الأسهم لا يشاركون نفس الحماية التي يتمتع بها المستثمرون في الولايات المتحدة.
بعيدًا عن ذلك، هذه التعليقات ربما تكون أول مؤشر على أن طرح الذكاء الاصطناعي هو بالفعل حقيقي. قد تضطر الحكومات إلى التدخل لمساواة بين "الذين يملكون" و"الذين لا يملكون". ما يعنيه ذلك هو انخفاض سعر الأسهم.
بشكل عام، أعتقد أن المراكز في الذاكرة وال

ما يجب مراقبته عن كثب - $AAOI و $SIVE - عند افتتاح السوق، إذا شهد $AAOI انخفاضًا مستمرًا، قد يؤدي ذلك إلى تقليل المخاطر المحتملة عبر مؤشرات الهدوء. $SIVE منخفض بالفعل بنسبة 10٪ اليوم

1/ن - في يوليو 2024، وضعت فرضيتي لـ $GLXY عند 8.1 دولارات، وفي نوفمبر 2025 - دافعت عن $INTC (~38 دولار). أقوى قناعتي الآن هي في النووي

عنوان سيء لـ $MSFT

دليل الإنفاق الرأسمالي للأرباح
$META توجيه الإنفاق الرأسمالي إلى قمة 145 مليار
$GOOG توجيه إلى 180-190 مليار
$MSFT توجيه إلى 190 مليار
عمومًا، كانت جميع تقديرات الإنفاق الرأسمالي لعام 2026 مجرد توجيه بزيادة حوالي 10 مليار على المتوسط - $META انخفاض 10% و $MSFT انخفاض 3.6% حيث يعاقب السوق على امتلاكهم الكثير من الإنفاق الرأسمالي مقابل التدفق النقدي الحر

بعض الأفكار -
لدينا 4 من الشركات الضخمة التي ستعلن عن أرباحها اليوم $GOOG، $AMZN، $MSFT $META - من المحتمل أن يراقب السوق الشركات الضخمة لتوجيهات الإنفاق الرأسمالي الخاصة بها. أي تباطؤ سيكون سلبيًا لأسهم الذكاء الاصطناعي بينما يمكن أن يكون رد فعل السوق على المفاجآت الصاعدة مقياسًا جيدًا للقوة. كتذكير، بعد أرباح $TSMC الخيالية، تعرضت في الواقع لانخفاض.
توقعات قبل الأرباح
$META - أكبر زيادة معلنة في الإنفاق الرأسمالي، توجيه 2026 من 115-135 مليار دولار من 69 مليار دولار في 2025. إذا قدمت $META أي شيء قريب من 30 مليار دولار للربع الأول، فسيكون ذلك مؤشرًا على الحاجة الملحة
$AMZN - توجيه 20

بعض الأفكار -
$NVDA الذهاب لكسر المقاومة ربما يستهلك السيولة أولاً لأسماء الذكاء الاصطناعي قبل إعادة ضبط السعر الأساسي لتقييمات الذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك، في الأمس $POET انخفضت مما أدى إلى خسائر كبيرة في أسماء غير مرتبطة مثل $SIVE، $LPTH - يظهر مدى تركيز التجزئة والأرباح غير المحققة في السوق.
إذا فشل $NVDA في الاختراق، فربما يكون هذا أعلى مستوى محلي في الذكاء الاصطناعي وستتلقى الأسماء ذات المخاطر العالية ضربة.
هذا الأسبوع، لدينا معظم الأسماء الكبيرة تعلن عن الأرباح وخطط نفقاتها الرأسمالية. بينما لا أعتقد أن هناك صدمة جوهرية للأرقام، سيكون رد فعل السوق مثيرًا للاهتمام لقياسه.
على نحو