AlaouiCapital

دخلت حرب العملات المستقرة للتو عصرًا جديدًا.
وفقًا للتقارير، تعمل فيزا وماستركارد وبلاك روك وكوين بيس وأمريكان إكسبرس على إطلاق $OUSD.
عندما تبدأ أكبر المؤسسات المالية في البناء معًا، تدرك أن العملات الرقمية أصبحت من المستحيل تجاهلها.
التمويل التقليدي أخيرًا يبني بنية تحتية جادة حول العملات المستقرة اليوم.
ببطء ثم فجأة.

🇦🇺 أستراليا تنخرط بشكل كامل في الامتثال للعملات المشفرة.
أستراليا ألغت للتو الحد الأدنى لتحويلات العملات المشفرة.
اعتبارًا من 1 يوليو، كل تحويل عبر بورصة محلية يتطلب تفاصيل المرسل والمستقبل والمنصة.
سواء كان المبلغ 10 دولارات أو 10 ملايين دولار، فإن قواعد الإبلاغ هي نفسها.
إنه تذكير آخر بأن التنظيم يلحق بالصناعة.

$SMCI محيت 10.84٪ بعد أن كثفت تايوان تحقيقها في تهريب رقائق الذكاء الاصطناعي.
يشمل التحقيق الآن شركات مرتبطة بـ Supermicro ويأتي بعد مزاعم سابقة حول توجيه رقائق Nvidia للذكاء الاصطناعي إلى الصين.
قد تجرم تايوان قريبًا صادرات رقائق الذكاء الاصطناعي غير القانونية، مما يرفع المخاطر على الصناعة بأكملها.
مع مناقشة قوانين تصدير أكثر صرامة الآن، قد تواجه سلاسل توريد الذكاء الاصطناعي تدقيقًا أكبر.
هل هذا انخفاض مؤقت مدفوع بالعناوين الرئيسية، أم بداية مخاطر تنظيمية أكبر بكثير لأسهم الذكاء الاصطناعي؟

🇬🇧 المملكة المتحدة رسمت خطاً: شركات العملات المشفرة يجب أن تحصل على ترخيص
هيئة السلوك المالي (FCA) أنهت إطار عملها للعملات المشفرة.
بحلول عام 2027، يجب على بورصات العملات المشفرة، والجهات الحافظة، ومصدري العملات المستقرة، ومنصات التخزين، والوسطاء جميعهم الحصول على ترخيص.
حتى الشركات المسجلة حالياً لمكافحة غسل الأموال يجب أن تتقدم بطلب مرة أخرى.
الرسالة بسيطة:
إذا كنت تريد الوصول إلى السوق البريطاني، فعليك اتباع القوانين البريطانية.

إن نمط الرأس والكتفين ليس هبوطيًا بسبب اسمه.
إنه هبوطي بسبب الرياضيات.
إذا انكسر خط العنق على $BTC، فإن الحركة المتوقعة غالبًا ما تساوي المسافة من الرأس إلى خط العنق.
في هذه الحالة:
خط العنق: $76K
الهدف المتوقع: $25K
الحركة المحتملة: -67%
النمط بسيط.
إذا لم يستطع استعادة ذلك المستوى، يصبح كل ارتفاع سؤالًا بدلاً من إجابة.
الأسواق لا تهتم أين اشتريت. إنها تهتم بمكان تواجد السيولة.

أقوى بيتكوين دائمًا يبدو هكذا
- اشترِ.
- احتفظ.
- لا تبع أبدًا.
أضافت الاستراتيجية للتو خطوة رابعة.
حوّل إلى نقد عند الضرورة.
يمكن تحويل ما يصل إلى 1.25 مليار دولار من $BTC إلى نقد في إطار العمل الجديد.
لم يتم بيع أي بيتكوين، فقط تغيرت القاعدة.
لكن الشركة التي لم تخطط أبدًا للبيع أصبح لديها الآن خطة إذا ما باعت.

إيران والولايات المتحدة قد تتجهان إلى طاولة المفاوضات مرة أخرى.
الرئيس ترامب يقول إن اجتماعًا قد تمت جدولته غدًا في الدوحة.
جاء هذا تحديدًا قبل افتتاح الأسواق الأمريكية.
لا يُصدق.
لسوء الحظ، مررنا بهذا عدة مرات.
لا مزيد من الاجتماعات، نحتاج إلى نتائج.

🇺🇸 الدولار الأمريكي يعود بقوة.
إنه في طريقه لتحقيق أفضل شهر له منذ ما يقرب من عام.
بلغت مكاسب شهر يونيو 2.5%، مدفوعة بتصاعد التوترات في الخليج وزيادة الطلب على أصول الملاذ الآمن.
الآن، تتجه كل الأنظار إلى تقرير الوظائف الأمريكي القادم.
الدولار القوي يعني عادةً أن الأصول عالية المخاطر تواجه بيئة أكثر صعوبة على المدى القصير.
يستحق المتابعة.

لقد فقدت إيثريوم مكانها للتو.
$ETH لم تعد ضمن أفضل 100 أصل من حيث القيمة السوقية العالمية.
فكر في الأمر مرة واحدة.
السلسلة التي أشعلت ديفاي والرموز غير القابلة للاستبدال والعقود الذكية تم تصنيفها الآن خلف 100 أصل عالمي آخر.
الأسواق لا تهتم بالإرث، بل تهتم بالقيمة.
لا شيء يبقى في القمة إلى الأبد.

🇨🇳صندوقان تحوطيان صينيان كبيران يتحولان إلى الحذر بشأن الذكاء الاصطناعي.
وفقًا لبلومبرغ، تقول شركة Wealspring Asset إن أسهم الذكاء الاصطناعي دخلت منطقة "فقاعة فائقة" وأصبحت التقييمات منفصلة عن الواقع.
تعتقد Banxia Investment أن المحفز قد ظهر بالفعل، مشيرة إلى تباطؤ النمو في شركات الذكاء الاصطناعي الرائدة وارتفاع المنافسة.
لا يزال الإقبال مرتفعًا.
من المحتمل أن تنفجر عندما تفشل الأرباح في تلبية التوقعات.
قد تدخل تجارة الذكاء الاصطناعي مرحلة مختلفة تمامًا.
هل يجب أن نقلق؟

مضيق هرمز عاد إلى المحادثات مرة أخرى.
تشير التقارير إلى أن عُمان قد تفرض رسومًا على السفن العابرة لمضيق هرمز مقابل الأمن.
إذا أصبح ذلك حقيقة، فإن التجارة العالمية تصبح أكثر تكلفة.
قد تقلل الأسواق من شأن ما هو قادم، ربما تلاشى الصراع من العناوين الرئيسية.
العواقب الاقتصادية لم تتلاشَ.

🇨🇳 عودة الصين التكنولوجية تحدث أسرع من المتوقع.
لم يعد أسرع حاسوب خارق في العالم أمريكيًا.
لقد فعلت الصين للتو ما كان من المفترض أن تمنعه العقوبات الأمريكية.
احتلت شركة "لاين شاين" الصينية المركز الأول لأول مرة منذ عام 2017.
- مبني على رقائق محلية.
- مبني على الرغم من ضوابط التصدير.
- مبني على أي حال.
المنافسة لا تختفي عندما تغلق الباب.
إنها تجد مدخلًا آخر.

38,000 صفقة، منزل واحد لمجلس النواب. أسئلة كبيرة
شكوى من 239 صفحة تثير أسئلة جدية بعد أن أُبلغ عن كشف منزل عضو في الكونغرس الأمريكي عن 38,000 صفقة أسهم بقيمة تزيد عن 631 مليون دولار أثناء إشرافه على الذكاء الاصطناعي، أشباه الموصلات، الدفاع، الرعاية الصحية وسياسة الصين.
تدعي الاتهامات أن $28M في مكاسب فوق السوق مرتبطة بصفقات حول أحداث سياسة رئيسية + 624 تقديمات متأخرة لقانون STOCK + مراكز قوية في قطاعات مرتبطة مباشرة بمراقبة اللجنة.
ازدهار الذكاء الاصطناعي → تعرض نيفيديا
نقاشات سياسة الرقائق → صفقات أشباه الموصلات
مراقبة الدفاع → مراكز المقاولين
تنظيم الرعاية الصحية → توقيت القطاع

🇺🇸 لقد أقر مجلس الشيوخ الأمريكي رسميًا مشروع قانون يمنع الاحتياطي الفيدرالي من إطلاق عملة رقمية للبنك المركزي حتى عام 2030.
الآن يتجه إلى مجلس النواب.
لسنوات، قال منتقدو البيتكوين إن الحكومات ستستبدل ببساطة العملات المشفرة بعملاتها الرقمية الخاصة.
اليوم، تلقت تلك الرواية ضربة.
لم يكن أكبر منافس للبيتكوين أبدًا الذهب.
كان السيطرة.
لهذا السبب تهم 21 مليون.

توم لي:
"في العملات الرقمية، أفضل السنوات بالتأكيد قادمة."
اليوم: 4 مليون محفظة بيتكوين تحمل أكثر من 10 آلاف دولار.
عالميًا: 900 مليون حساب IRA وحسابات وساطة تحمل أكثر من 10 آلاف دولار.
هذه مجموعة رأس مال أكبر بمقدار 200 مرة لا تزال جالسة خارج العملات الرقمية.
المقارنة تضع الاعتماد في منظورها الصحيح.
إذا وجد حتى جزء صغير من رأس مال الاستثمار التقليدي طريقه إلى العملات الرقمية، قد يبدو السوق مختلفًا تمامًا بعد عقد من الزمن.
ما زلنا في بداية دورة السيولة.

لقد تلقت الدولار النفطي تحذيراً.
🇦🇪 تقول الإمارات إذا أصبحت الدولارات غير متاحة، فسيتم تداول النفط باليوان الصيني.
يتبع النفط السيولة. السيولة تخلق القوة.
وتنتقل القوة ببطء.
لن يفقد الدولار مكانته بين عشية وضحاها.
لكن هيمنة العملة الاحتياطية تموت مع كل معاملة على حدة.
النفط يصبح ساحة معركة للعملات.

🇯🇵 صندوق التقاعد الياباني بقيمة 21.3 مليار ين يتجه نحو العملات المشفرة.
صندوق التقاعد الوطني للأعمال والشركات في اليابان بقيمة 21.3 مليار ين يعتزم تخصيص 1% في العملات المشفرة.
هذه ليست أموال دعاية. هذا هو أكثر رؤوس الأموال تحفظًا على وجه الأرض يغير مواقفه ببطء بعد سنوات من الدراسة حول تدهور العملة الورقية.
1% يبدو صغيرًا حتى تدرك من يفعل ذلك.
التقاعد لا يتبع الروايات. هم يتبعون حسابات البقاء على قيد الحياة.

اعتماد العملات المشفرة يصبح حقيقيًا في الوقت الحاضر.

جي بي مورغان أبلغ عن شيء يصعب تجاهله.
حتى $165B من مبيعات الأسهم قد تصل إلى نهاية الربع حيث تعيد الصناديق الكبيرة توازن المخاطر مرة أخرى نحو السندات بعد الارتفاع الأخير.
لا قصة أرباح / صدمة اقتصادية كبرى. فقط تدفقات ميكانيكية.
عندما يكون التموضع ممتدًا بالقرب من الذروات، حتى البيع "غير الإخباري" يمكن أن يبدو كضغط حقيقي بسرعة.
الأسماء المرتبطة بالذكاء الاصطناعي مكتظة. المؤشرات ممتدة. التقلبات مضغوطة.
شريط نهاية الربع على وشك أن يصبح مثيرًا.

قبل بضعة أيام كان الجميع يقدرون الارتفاع.
الآن يُقال إن وزير الخارجية الإيراني يتجه إلى سويسرا لإجراء محادثات مع الولايات المتحدة.
قد لا يكون هناك شيء ناتج عن ذلك. لكن الأسواق تتحرك بناءً على النتائج.
لست متأكدًا مما إذا كانت الصفقة ستتم أم لا، لكن من الجدير بالمراقبة.