Analista on-chain: a Multicoin suspeita de encerrar posições em AAVE, com prejuízo superior a US$ 40,56 milhões

Analistas on-chain da Yuyan monitoraram em 15 de maio que a Multicoin Capital executou de forma suspeita uma ordem de stop-loss em suas posições de AAVE — transferindo 150 mil moedas de AAVE (US$ 14,91 milhões) para a Galaxy Digital e a BitGo; em seguida, dispersou e transferiu para exchanges centralizadas como Binance, OKX, Coinbase e Bybit, o que foi interpretado como uma ação de venda.

Dados on-chain da Multicoin Capital: rotas de transferência e cálculo de posição

(Fonte: Arkham)

Com base no monitoramento on-chain da Yuyan, os fluxos de capital e os dados de posição da suposta ordem de stop-loss são os seguintes:

Rota de transferência: Multicoin Capital → Galaxy Digital e BitGo → exchanges como Binance, OKX, Coinbase e Bybit

Tempo acumulado e preço médio: novembro de 2024, US$ 219 por moeda

Posição total original: 338 mil moedas de AAVE

Quantidade vendida desta vez: 150 mil moedas (cerca de US$ 14,91 milhões; equivalente a ~US$ 99,4 por moeda)

Prejuízo estimado: mais de US$ 40,56 milhões (magnitude do prejuízo ~-55%)

Posição remanescente: cerca de 188 mil moedas de AAVE (ainda em situação de prejuízo no papel)

Caso judicial do Aave: cronograma confirmado e seis questões pendentes

O juiz do Tribunal Distrital Federal do Distrito Sul de Nova York, Margaret M. Garnett, ao analisar a moção para desbloquear cerca de US$ 71 milhões em ETH relacionada ao Aave, confirmou os seguintes arranjos processuais:

Cronograma confirmado: prazo para alegações complementares em 22 de maio de 2026; audiência em 5 de junho de 2026.

O tribunal solicitou esclarecimentos sobre seis questões:

· Em direito do estado de Nova York, o “princípio de refúgio” se aplica a este caso

· A diferença legal entre fraude e roubo, e o interesse jurídico do hacker sobre os ativos roubados

· Qual lei e jurisdição conferem aos credores prioridade sobre os ativos congelados

· Se o trust presumido é um meio de reparação legal adequado

· Se Aave ou Arbitrum conseguem identificar vítimas específicas para realizar compensação proporcional

· Como o ato de congelamento interage com o arcabouço regulatório atual

Contexto da controvérsia: Gerstein Harrow LLP representa seus clientes ao argumentar que detêm propriedade sobre os ativos em questão; a Aave afirma que o desbloqueio é crucial para impedir liquidações forçadas e a instabilidade do mercado DeFi.

Atualização do plano de recompensa por vulnerabilidade do Aave (14 de maio)

Em 14 de maio, a Aave confirmou ajustes no plano de recompensas por vulnerabilidades: o Aave V4 e o Core Aave V3 terão, cada um, um plano independente de recompensas por vulnerabilidades, visando corresponder de forma mais precisa ao perfil de risco de cada parte; o teto de recompensas para correções de vulnerabilidades-chave no Aave V4 e no Core Aave V3 foi aumentado em cinco vezes em relação ao anterior.

Perguntas frequentes

Após a suposta operação de stop-loss da Multicoin Capital, como fica a posição remanescente de AAVE?

Depois de vender 150 mil moedas de AAVE, a Multicoin Capital ainda teria, segundo os cálculos, cerca de 188 mil moedas de AAVE (volume acumulado original de 338 mil menos 150 mil vendidas desta vez). Com base no preço médio original de US$ 219 e no preço atual de cerca de US$ 99, a posição remanescente também permanece com prejuízo no papel de aproximadamente -55%. A Multicoin Capital não emitiu declaração oficial sobre essa operação.

Por que o tribunal de Nova York adiou a decisão sobre o pedido de desbloqueio do Aave?

O juiz Garnett afirmou que os documentos apresentados anteriormente não eram suficientes para explicar como a continuidade da ordem de restrição levaria à acumulação de perdas para os usuários, e identificou seis questões legais que precisam ser complementadas. O tribunal considerou que o caso é complexo e que pode causar danos recentes ao Aave e a seus usuários; por isso, exigiu que todas as partes apresentem alegações complementares até 22 de maio e realizou audiência em 5 de junho.

Qual é o progresso atual do plano de recuperação de ativos da Kelp DAO?

De acordo com os anúncios da Kelp DAO e da Aave, o atacante já concluiu a destruição do rsETH na Arbitrum; tokens de perda estimados em cerca de US$ 278 milhões devem ser recuperados em aproximadamente duas semanas a partir do multisig wallet do Aave Recovery Guardian. Após a reativação do smart contract, a funcionalidade de rsETH deve voltar ao normal. A função de ponte cross-chain do rsETH já foi restaurada anteriormente.