RWA

O BUIDL e o OUSG são produtos de ativos do mundo real (RWA) tokenizados, ambos lastreados por obrigações do Tesouro dos EUA, mas distinguem-se pelo seu posicionamento. O BUIDL, lançado pela BlackRock com recurso à infraestrutura de valores mobiliários digitais da Securitize, destina-se a fundos do mercado monetário de grau institucional. O OUSG, lançado pela Ondo Finance, foca-se em fundos tokenizados do Tesouro dos EUA e salienta a liquidez on-chain e a integração com o ecossistema DeFi. Embora ambos proporcionem exposição aos rendimentos do Tesouro dos EUA, diferem na conceção do produto, nas estruturas de conformidade e nos casos de uso.

A Securitize é uma plataforma de infraestrutura de ativos digitais especializada na tokenização de ativos do mundo real (RWA). Através da oferta de security tokens, gestão de identidade de investidores, administração de fundos e serviços de transferência on-chain, estabelece uma ponte entre os ativos financeiros tradicionais e as redes blockchain. Como parceiro tecnológico do fundo do mercado monetário tokenizado da BlackRock, o BUIDL, a Securitize consolidou-se como infraestrutura crítica para as finanças institucionais on-chain. A sua oferta abrange classes de ativos como fundos do Tesouro dos EUA, fundos de capital privado, ações e imobiliário, e suporta vários ecossistemas blockchain, nomeadamente Ethereum, Polygon, Avalanche e Aptos.

BUIDL (BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund) é um fundo do mercado monetário tokenizado introduzido pela BlackRock, que representa um dos produtos de ativos do mundo real (RWA) mais proeminentes a nível global. O fundo investe principalmente em obrigações do Tesouro dos EUA de curto prazo, numerário e acordos de recompra, e emite ações digitais do fundo na Blockchain. Isto permite que investidores institucionais elegíveis detenham, transfiram e administrem o seu capital do fundo on-chain. Com a emissão tokenizada e a infraestrutura de gestão de investidores fornecidas pela Securitize, o BUIDL demonstra uma integração inovadora de fundos tradicionais e tecnologia Blockchain, o que o torna um exemplo-chave das finanças institucionais on-chain.

O BUIDL (Fundo de Liquidez Digital Institucional em USD da BlackRock) combina a gestão tradicional de fundos com a tecnologia Blockchain. Após a conclusão da verificação de identidade e das verificações de conformidade, os investidores subscrevem as quotas do fundo. A Securitize emite, de seguida, as correspondentes quotas digitais do fundo on-chain. O fundo investe principalmente em títulos do Tesouro dos EUA, dinheiro e acordos de recompra, sendo o capital dos investidores determinado pelo valor líquido de ativos (VPL) do fundo. Quando um investidor solicita o resgate, os Tokens on-chain são queimados e o fundo devolve o capital necessário, segundo as suas regras. Este modelo permite um ciclo de vida digital completo para produtos financeiros tradicionais na Blockchain.

A Securitize e a Ondo Finance estão ambas empenhadas em trazer ativos do mundo real (RWA) para a blockchain, mas o seu posicionamento estratégico é diferente. A Securitize é uma plataforma de infraestrutura de tokenização de nível institucional, que oferece emissão de valores mobiliários, gestão de investidores e operações de fundos. Já a Ondo Finance concentra-se na emissão de produtos de rendimento tokenizados para investidores on-chain, a construir um ecossistema financeiro baseado em tesourarias tokenizadas e ativos de rendimento estável. Estas duas entidades representam, assim, trajetórias de desenvolvimento divergentes: o «fornecedor de infraestrutura» em oposição ao «emissor de produtos de ativos».

Grove Finance é um protocolo de crédito on-chain concebido para mercados de capitais institucionais, cujo principal objetivo é mobilizar liquidez de Stablecoin para ativos do mundo real (RWA) e mercados de crédito. Recorrendo a módulos principais como o Grove Allocator, entre outros, o protocolo direciona capital para obrigações do Tesouro tokenizadas, crédito privado e obrigações corporativas, entre outras classes de ativos, criando uma ponte eficaz entre o capital on-chain e os mercados financeiros tradicionais.

O Grove Allocator é o motor central de alocação de capital da Grove Finance, responsável por distribuir fundos em stablecoin por vários ativos de crédito e mercados de financiamento institucional. Através da seleção de ativos, avaliação de risco, gestão de portfólio e otimização de rendimento, o Grove Allocator liga a liquidez on-chain a obrigações do Tesouro tokenizadas, crédito privado e outros mercados de ativos do mundo real (RWA), o que melhora a eficiência do capital e gera fontes de ganhos sustentáveis.

Tanto a Grove Finance como a Maple Finance foram criadas para ligar capital on-chain a mercados de crédito institucionais, mas diferem no seu posicionamento central. A Maple Finance foca-se em empréstimos de crédito institucionais, concedendo financiamento a mutuários verificados através de pools de liquidez on-chain. Por outro lado, a Grove Finance dá ênfase à alocação de ativos de crédito e à gestão de capital, canalizando a liquidez de Stablecoins para bilhetes do tesouro tokenizados, crédito privado e outros mercados de ativos do mundo real (RWA) através de infraestruturas como o Grove Allocator.

A RIZE é um ecossistema Blockchain focado na tokenização de ativos do mundo real (RWA) e na infraestrutura de emissão on-chain. O seu principal objetivo consiste em levar para a Blockchain ativos como imobiliário, capital privado, quotas de fundos e outros bens tangíveis. Através do T-RIZE, da RizeNet e de um sistema inteligente de análise, a plataforma cria uma rede unificada para emissão, negociação, gestão e análise de dados de ativos — permitindo que os ativos financeiros tradicionais circulem e sejam liquidados digitalmente no ecossistema Blockchain.

A Samsung Electronics é uma das empresas listadas de maior valor no mercado de valores da Coreia do Sul e um interveniente de peso nas cadeias industriais globais de eletrónica de consumo, semicondutores e IA. Enquanto principal referência do sector tecnológico abrangente da Coreia do Sul, a Samsung tem atraído a atenção de investidores de todo o mundo.

A SK Hynix (KRX: 000660) é um dos principais fabricantes mundiais de chips de memória e um dos nomes de semicondutores mais acompanhados no ecossistema da IA. Com o aumento da procura por centros de dados de IA, computação de alto desempenho e HBM (High Bandwidth Memory), a SK Hynix tem emergido como uma ação líder do setor tecnológico no mercado de capitais sul-coreano.

A Hyundai Motor Company (KRX: 005380) é um dos maiores fabricantes de automóveis da Coreia do Sul e um dos principais intervenientes a nível mundial nos setores de veículos de nova energia, condução inteligente e veículos a hidrogénio. Enquanto um dos ícones industriais da Coreia do Sul, esta empresa atrai continuamente um forte interesse de investidores de todo o mundo.

À medida que os métodos de alocação global de ativos se diversificam, os investidores dispõem de um leque cada vez mais alargado de vias para participar no mercado de ações dos EUA. Para além das contas de títulos tradicionais, serviços inovadores de ações, como a Gate Stock, proporcionam novas formas de participação aos utilizadores que detêm participações de longo prazo em ativos digitais.

NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) é uma das empresas mais acompanhadas de perto nos setores globais de IA e semicondutores, e tem sido uma das ações tecnológicas com melhor desempenho no mercado acionista dos EUA nos últimos anos. Através do Serviço de Ações da Gate, os utilizadores podem negociar ações da NVIDIA diretamente com USDT, sem necessidade de abrir uma conta de corretagem tradicional separada, e gerir tanto ativos digitais como participações em ações globais numa única plataforma.

A Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) é uma das empresas cotadas em bolsa mais valiosas do mundo. Através do serviço de ações da Gate, os utilizadores podem negociar ações da Apple diretamente com USDT — sem necessitar de uma conta de corretagem tradicional separada — e gerir tanto ativos digitais como ações globais a partir de uma única plataforma.