按PEG掃了一遍半導體股票,美光居然是最便宜的。
PEG小於1,通常意味著增長被定價錯誤。
PEG大於2,開始進入危險區域。
以下是各家公司的PEG比率:
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$INTC 約為2.8倍
• $LRCX 約為2.0倍
• $KLAC 約2.0倍
• $AMAT 約2.0倍
• $ASML股價約為1.7倍
• $ALAB 約為1.6倍
• $ARM約為1.5倍
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$ANET 約為1.5倍
• $LITE 約為 1.3 倍
• $TSM 約為1.1倍
• $CRDO 約為1.0倍
• $NVDA ~1.0x
• $COHR 約為0.9倍
• 安富利(AVGO)約0.9倍
• $AMD 約0.7倍
• $SNDK 約為0.7倍
• $MRVL 約為0.7倍
• $AAOI 約為0.6倍
• $ON 約為0.5倍
• $MU 約為0.4倍
你沒看到錯,英偉達只有1倍,而美光,0.4倍。全場最低。
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說到這個,就不得不提MU了。
美光科技,做內存的。在很多人的印象裡,內存是個周期性強、利潤率低的苦生意。但這一次,情況有點不一樣。
在短短兩年多的時間裡,美光的季度利潤預計將從約20億美元增長至近360億美元。
18倍的增長。這不是周期復甦,這是結構性的需求爆炸。
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那問題來了,為什麼美光這麼吊。
三個詞。AI,HBM,瓶頸。
當人工智能將內存轉變為高帶寬存儲器(HBM)、動態隨機存